資本約束下的銀行資產(chǎn)組合行為及其宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

內(nèi)容概要

　　《資本約束下的銀行資產(chǎn)組合行為及其宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)》結(jié)合巴塞爾資本監(jiān)管協(xié)議的國際和國內(nèi)實(shí)施進(jìn)展，從理論模型和國際經(jīng)驗(yàn)角度分析了資本監(jiān)管下商業(yè)銀行的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)和銀行最優(yōu)資產(chǎn)組合決策機(jī)制，探討了資本監(jiān)管如何影響銀行的最優(yōu)資本決策和資產(chǎn)組合決策、不同監(jiān)管體制的激勵(lì)約束與銀行資產(chǎn)組合質(zhì)量的提高、資本監(jiān)管與銀行信貸的順周期行為等問題。

作者簡介

　　徐明東，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院講師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，長期以來一直從事銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)、開放經(jīng)濟(jì)條件下貨幣政策理論與政策的研究，在《管理世界》《世界經(jīng)濟(jì)》《金融研究》等刊物上發(fā)表10多篇學(xué)術(shù)論文。主持國家自然科學(xué)青年基金、教育部人文社科青年基金和上海市晨光學(xué)者項(xiàng)目各一項(xiàng)，論文獲上海市第九屆哲學(xué)社會(huì)科學(xué)優(yōu)秀成果論文三等獎(jiǎng)、中國金融學(xué)會(huì)第九屆全國優(yōu)秀金融論文三等獎(jiǎng)。

書籍目錄

第一章 導(dǎo)論
第一節(jié) 選題背景與研究意義
第二節(jié) 概念界定
第三節(jié) 文獻(xiàn)綜述
第四節(jié) 本書結(jié)構(gòu)
第五節(jié) 創(chuàng)新之處
第二章 資本充足率監(jiān)管與銀行最優(yōu)資本比率
第一節(jié) 基于銀行視角的最優(yōu)資本概念
第二節(jié) 基于資本緩沖理論的商業(yè)銀行最優(yōu)資本比率分析
第三節(jié) 資本監(jiān)管下銀行最優(yōu)資本比率的周期性特征
第四節(jié) 資本監(jiān)管與銀行資本比率變動(dòng)的國際經(jīng)驗(yàn)
第五節(jié) 國有資本金性質(zhì)與國有(控股)銀行資本比率
第三章 銀行最優(yōu)資本決策與資產(chǎn)組合調(diào)整行為
第一節(jié) 資本充足率約束與商業(yè)銀行資產(chǎn)組合調(diào)整途徑
第二節(jié) 資本充足率約束下的商業(yè)銀行最優(yōu)資產(chǎn)組合模型
第三節(jié) 資本監(jiān)管實(shí)施與銀行信貸緊縮效應(yīng)
第四節(jié) 資產(chǎn)證券化與監(jiān)管資本套利
第四章 資本約束對(duì)中國商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張的影響檢驗(yàn)
第一節(jié) 引言
第二節(jié) 模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)描述
第三節(jié) 計(jì)量結(jié)果與分析
第四節(jié) 結(jié)論與政策建議
附表4A一1主要變量描述與處理
附表4A一2變量描述性統(tǒng)計(jì)
第五章 中國微觀銀行特征與銀行貸款渠道檢驗(yàn)
第一節(jié) 引言
第二節(jié) 研究假設(shè)
第三節(jié) 模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)描述
第四節(jié) 計(jì)量結(jié)果與分析
第五節(jié) 本章結(jié)論
第六章 中國國際收支順差的流動(dòng)性分配效應(yīng)與銀行貸款渠道
檢驗(yàn)
第一節(jié) 引言
第二節(jié) 中國國際收支順差的流動(dòng)性分配效應(yīng)與銀行業(yè)流動(dòng)性
結(jié)構(gòu)特征之謎
第三節(jié) 模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)說明
第四節(jié) 計(jì)量結(jié)果與分析
第五節(jié) 本章結(jié)論
第七章 結(jié)論與展望
第一節(jié) 結(jié)論
第二節(jié) 展望
參考文獻(xiàn)

章節(jié)摘錄

　　二是營造銀行業(yè)的競爭環(huán)境，完善信息披露制度，通過市場約束的增強(qiáng)來影響銀行經(jīng)營的資本成本，用價(jià)格的杠桿促使銀行資本管理向主動(dòng)化、資本約束內(nèi)生化發(fā)展。三是應(yīng)逐步增強(qiáng)違規(guī)懲罰力度，避免對(duì)不同改革進(jìn)程中的銀行實(shí)行“一刀切”，可參考英國和中國香港的資本監(jiān)管實(shí)施制度考慮對(duì)不同性質(zhì)、類別的銀行實(shí)行不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和懲罰力度?！　〉谌?003年之前中國銀行業(yè)面臨的資本約束為“軟資本約束”，但資本監(jiān)管壓力對(duì)銀行資產(chǎn)組合配置的影響在逐漸增強(qiáng)；2003年銀監(jiān)會(huì)成立后，“硬資本約束”開始顯現(xiàn)。資本充足率約束引起的銀行從“惜貸”到“主動(dòng)信貸”行為變化是解釋2004-2007年我國銀行信貸增速波動(dòng)的重要原因。國有銀行和股份制銀行對(duì)資本約束的信貸行為反應(yīng)敏感性和強(qiáng)度存在顯著差異，股份制銀行的市場化行為更明顯，自2003年以來其信貸擴(kuò)張行為更加謹(jǐn)慎?！　≡?009年的信貸擴(kuò)張狂潮中，西方學(xué)者普遍認(rèn)為國有銀行產(chǎn)權(quán)、政府對(duì)國有銀行的干預(yù)是決定國內(nèi)銀行尤其是大型銀行信貸行為的主要因素，但《資本約束下的銀行資產(chǎn)組合行為及其宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)》認(rèn)為隨著市場化改革的深入，產(chǎn)權(quán)因素并不是決定國內(nèi)銀行尤其是大型國有銀行信貸擴(kuò)張的重要因素，流動(dòng)性累積、利差補(bǔ)貼、資本約束放松、信貸管制放松以及需求拉動(dòng)等是導(dǎo)致2009年國內(nèi)銀行信貸天量增速的重要原因。在順差導(dǎo)致的流動(dòng)性日益累積、存貸款利差補(bǔ)貼未取消的情況下，銀行業(yè)越市場化，國內(nèi)大型銀行的信貸擴(kuò)張沖動(dòng)越強(qiáng)烈?！　樘岣呶覈Y本監(jiān)管的有效性，應(yīng)創(chuàng)造條件一方面加強(qiáng)銀行行為的內(nèi)部約束、市場約束和監(jiān)管約束建設(shè)，加強(qiáng)信息披露，逐步強(qiáng)化違規(guī)懲罰力度，引導(dǎo)資本約束往內(nèi)生資本約束階段發(fā)展；另一方面推動(dòng)銀行提高盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，實(shí)現(xiàn)盈利模式轉(zhuǎn)變，盈利能力的提高所帶來內(nèi)源資本增加是內(nèi)生性銀行資本水平提高的重要保證。 　　……

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