投資銀行學(xué)

前言

　　證券化是當(dāng)今國際金融領(lǐng)域發(fā)展的基本方向與基本趨勢。投資銀行作為證券業(yè)的核心金融機(jī)構(gòu)，不僅是現(xiàn)代金融體系的一個(gè)主要組成部分，也是證券市場的靈魂、連接宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控與微觀主體行為的樞紐。世界各國投資銀行運(yùn)作與發(fā)展的實(shí)踐證明，投資銀行具有提供金融中介服務(wù)、推動證券市場發(fā)展、提高資源配置效率等功能和作用?！　?0世紀(jì)70年代以來，隨著世界經(jīng)濟(jì)格局的調(diào)整、跨國公司的興起、科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，國際金融領(lǐng)域產(chǎn)生的意義深遠(yuǎn)的變革包括金融與產(chǎn)業(yè)資本的融合與集中；金融產(chǎn)品的創(chuàng)新；金融管制的放寬；金融業(yè)務(wù)的融合；金融的國際化、自由化與證券化趨勢；等等?！c此同時(shí)，投資銀行的經(jīng)營范圍與運(yùn)作功能大力拓展，逐步形成了現(xiàn)代投資銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新型業(yè)務(wù)相互支持、相互融合、共同拓展的新趨勢。

內(nèi)容概要

　　證券化是當(dāng)今國際金融領(lǐng)域發(fā)展的基本方向與趨勢。作為證券業(yè)的核心金融機(jī)構(gòu)，投資銀行在整個(gè)金融體系與金融市場中的重要地位日益顯現(xiàn)?！锻顿Y銀行學(xué)》作為財(cái)經(jīng)類專業(yè)的主干課程，為廣大師生所重視。　　《投資銀行學(xué)》共設(shè): 投資銀行導(dǎo)論、投資銀行發(fā)展;證券發(fā)行業(yè)務(wù)、證券交易業(yè)務(wù)、金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)、項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)、兼并收購業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)、基金管理業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、網(wǎng)上業(yè)務(wù)、營銷業(yè)務(wù);投資銀行的內(nèi)部控制、投資銀行的外部監(jiān)管等三部分16章。為了幫助讀者理解各章的內(nèi)容，每章都附有復(fù)習(xí)思考題。　　《投資銀行學(xué)》既可作為高等院校財(cái)經(jīng)類各專業(yè)學(xué)生學(xué)習(xí)投資銀行學(xué)的教材，又可作為廣大金融工作者掌握與從事投資銀行業(yè)務(wù)的參考讀本。

書籍目錄

前 言第一章 導(dǎo)論第一節(jié) 投資銀行的本質(zhì)第二節(jié) 投資銀行的功能第三節(jié) 投資銀行在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用復(fù)習(xí)思考題第二章 投資銀行發(fā)展第一節(jié) 國際投資銀行的發(fā)展與趨勢第二節(jié) 我國投資銀行的發(fā)展與完善復(fù)習(xí)思考題第三章 證券發(fā)行業(yè)務(wù)第一節(jié) 證券發(fā)行業(yè)務(wù)概述第二節(jié) 股票的發(fā)行業(yè)務(wù)第三節(jié) 債券的發(fā)行業(yè)務(wù)復(fù)習(xí)思考題第四章 證券交易業(yè)務(wù)第一節(jié) 證券交易業(yè)務(wù)概述第二節(jié) 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)第三節(jié) 做市業(yè)務(wù)第四節(jié) 自營業(yè)務(wù)復(fù)習(xí)思考題第五章 金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)第一節(jié) 金融衍生產(chǎn)品概述第二節(jié) 金融期貨第三節(jié) 金融期權(quán)第四節(jié) 金融互換復(fù)習(xí)思考題第六章 項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)第一節(jié) 項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)概述第二節(jié) 項(xiàng)目融資的結(jié)構(gòu)和方式第三節(jié) 項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)及分擔(dān)復(fù)習(xí)思考題第七章 兼并收購業(yè)務(wù)第一節(jié) 兼并收購業(yè)務(wù)概述第二節(jié) 兼并收購的運(yùn)作第三節(jié) 杠桿收購第四節(jié) 反收購策略復(fù)習(xí)思考題第八章 資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)第一節(jié) 資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)概述第二節(jié) 資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的運(yùn)作第三節(jié) 資產(chǎn)證券化的基本模式復(fù)習(xí)思考題第九章 風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)投資概述第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)投資的活動主體第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)投資的投資過程復(fù)習(xí)思考題第十章 基金管理業(yè)務(wù)第一節(jié) 投資基金概述第二節(jié) 投資方針和政策的制定第三節(jié) 投資組合的構(gòu)建與調(diào)整第四節(jié) 基金管理的業(yè)績評價(jià)復(fù)習(xí)思考題第十一章 投資咨詢業(yè)務(wù)第一節(jié) 投資咨詢業(yè)務(wù)概述第二節(jié) 投資咨詢業(yè)務(wù)的運(yùn)作第三節(jié) 投資咨詢業(yè)務(wù)管理復(fù)習(xí)思考題第十二章 國際業(yè)務(wù)第一節(jié) 國際業(yè)務(wù)概述第二節(jié) 我國投資銀行國際業(yè)務(wù)的拓展第三節(jié) 國外投資銀行拓展國際業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)借鑒復(fù)習(xí)思考題第十三章 網(wǎng)上業(yè)務(wù)第一節(jié) 網(wǎng)上業(yè)務(wù)概述第二節(jié) 網(wǎng)上發(fā)行業(yè)務(wù)第三節(jié) 網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)第四節(jié) 網(wǎng)上結(jié)算業(yè)務(wù)復(fù)習(xí)思考題第十四章 營銷業(yè)務(wù)第一節(jié) 營銷業(yè)務(wù)概述第二節(jié) 營銷戰(zhàn)略管理第三節(jié) 營銷策略組合復(fù)習(xí)思考題第十五章 投資銀行的內(nèi)部控制第一節(jié) 投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)種類第二節(jié) 內(nèi)部控制與投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié) 投資銀行的內(nèi)部控制系統(tǒng)構(gòu)建復(fù)習(xí)思考題第十六章 投資銀行的外部監(jiān)管第一節(jié) 金融監(jiān)管概述第二節(jié) 投資銀行監(jiān)管體制第三節(jié) 投資銀行資格管理第四節(jié) 投資銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管第五節(jié) 投資銀行保險(xiǎn)制度附 錄 投資銀行違規(guī)行為典型案例復(fù)習(xí)思考題參考文獻(xiàn)

章節(jié)摘錄

　　《投資銀行學(xué)》一書力求從理論與實(shí)踐兩個(gè)方面，全面系統(tǒng)地論述與介紹投資銀行的內(nèi)涵、發(fā)展趨勢、業(yè)務(wù)運(yùn)作與監(jiān)管。本書的特色主要體現(xiàn)在：　?、偃嫘?。外部環(huán)境的變化與內(nèi)在動力的驅(qū)動，現(xiàn)代投資銀行跳出了證券承銷與證券經(jīng)紀(jì)的狹窄業(yè)務(wù)框架，躋身于金融業(yè)務(wù)的多樣化、證券化、國際化與創(chuàng)新之中?！《?、投資銀行與其他金融機(jī)構(gòu)　投資銀行和其他金融機(jī)構(gòu)都是金融市場的主要組織者與參與者，它們共同建立和維護(hù)這個(gè)相互依存、相互競爭的現(xiàn)代金融市場。當(dāng)然，投資銀行與其他金融機(jī)構(gòu)有著千絲萬縷的聯(lián)系?！　?．投資銀行與商業(yè)銀行　　在全球范圍內(nèi)，商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)展為資本金額最大、分支機(jī)構(gòu)最多、業(yè)務(wù)范圍最廣、影響最深遠(yuǎn)的金融百貨公司。概括而言，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)基本上可以歸納為：①負(fù)債業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行以自有資本為基礎(chǔ)吸收外來資金的業(yè)務(wù)，主要由存款與借款兩部分組成，其中最本源的是存款業(yè)務(wù)。②資產(chǎn)業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行運(yùn)用自有資本和負(fù)債以獲取收益的業(yè)務(wù)活動，主要由貸款與投資兩部分組成，其中最本源的是貸款業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的基本情況可以在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上反映出來，因而又稱之為表內(nèi)業(yè)務(wù)。③表外業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行在表內(nèi)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，利用其資金、信息、信譽(yù)、人才、技術(shù)等優(yōu)勢發(fā)展起來的其他金融服務(wù)業(yè)務(wù)，如結(jié)算業(yè)務(wù)、融資租賃業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、貿(mào)易融通類業(yè)務(wù)、信用保證業(yè)務(wù)、金融衍生產(chǎn)品交易等等?？梢?，存貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的本源和實(shí)質(zhì)，其他業(yè)務(wù)則是在其基礎(chǔ)上的衍生和發(fā)展?！　⊥顿Y銀行雖然其業(yè)務(wù)領(lǐng)域極為廣泛、業(yè)務(wù)活動極為復(fù)雜，但正如庫恩的第四定義所指出的，投資銀行最本源的業(yè)務(wù)是證券承銷與交易業(yè)務(wù)，其他任何投資銀行業(yè)務(wù)諸如基金管理、兼并收購、咨詢服務(wù)等等都是在其基礎(chǔ)上的衍生與發(fā)展。

媒體關(guān)注與評論

　　證券化是當(dāng)今國際金融領(lǐng)域發(fā)展的基本方向與基本趨勢。投資銀行作為證券業(yè)的核心金融機(jī)構(gòu)，不僅是現(xiàn)代金融體系的一個(gè)主要組成部分，也是證券市場的靈魂、連接宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控與微觀主體行為的樞紐。世界各國投資銀行運(yùn)作與發(fā)展的實(shí)踐證明，投資銀行具有提供金融中介服務(wù)、推動證券市場發(fā)展、提高資源配置效率等功能和作用?！　?0世紀(jì)70年代以來，隨著世界經(jīng)濟(jì)格局的調(diào)整、跨國公司的興起、科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，國際金融領(lǐng)域產(chǎn)生的意義深遠(yuǎn)的變革包括金融與產(chǎn)業(yè)資本的融合與集中；金融產(chǎn)品的創(chuàng)新；金融管制的放寬；金融業(yè)務(wù)的融合；金融的國際化、自由化與證券化趨勢；等等。與此同時(shí)，投資銀行的經(jīng)營范圍與運(yùn)作功能大力拓展，逐步形成了現(xiàn)代投資銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新型業(yè)務(wù)相互支持、相互融合、共同拓展的新趨勢?！　　锻顿Y銀行學(xué)》一書力求從理論與實(shí)踐兩個(gè)方面，全面系統(tǒng)地論述與介紹投資銀行的內(nèi)涵、發(fā)展趨勢、業(yè)務(wù)運(yùn)作與監(jiān)管。本書的特色主要體現(xiàn)在：　　①全面性。外部環(huán)境的變化與內(nèi)在動力的驅(qū)動，現(xiàn)代投資銀行跳出了證券承銷與證券經(jīng)紀(jì)的狹窄業(yè)務(wù)框架，躋身于金融業(yè)務(wù)的多樣化、證券化、國際化與創(chuàng)新之中。本書全面論述了投資銀行的證券發(fā)行業(yè)務(wù)、證券交易業(yè)務(wù)、金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)、項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)、兼并收購業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)、基金管理業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、網(wǎng)上業(yè)務(wù)、營銷業(yè)務(wù)，基本涵蓋了現(xiàn)代投資銀行的主要業(yè)務(wù)種類?！　、趯?shí)踐性。本書在撰寫過程中參考、總結(jié)與借鑒國外著名投資銀行的操作慣例與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，使讀者不僅能夠充分了解投資銀行的基本理論知識，更能深人地了解現(xiàn)代投資銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作的實(shí)踐。　?、坌路f性。現(xiàn)代投資銀行是集動態(tài)競爭與適應(yīng)調(diào)整為一體的新型行業(yè)。本書注意把握投資銀行適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)、金融、科技發(fā)展的趨勢特征，全面闡述影響現(xiàn)代投資銀行變革的因素，投資銀行業(yè)務(wù)與監(jiān)管的最新發(fā)展動向?！　”緯卜秩糠?6章。第一部分是投資銀行的概論；第二部分是投資銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作，也是本書的核心；第三部分是投資銀行的監(jiān)管?！　〉谝徽聦?dǎo)論。投資銀行與其他金融機(jī)構(gòu)一樣，都是從事融資活動的中介，但兩者的業(yè)務(wù)重心和功能各有側(cè)重。本章主要闡述投資銀行的本質(zhì)及主要功能?！　〉诙峦顿Y銀行發(fā)展。在西方國家經(jīng)歷了幾百年發(fā)展的投資銀行，由于當(dāng)代外部環(huán)境的變化和內(nèi)在動力的驅(qū)使得以迅速發(fā)展，顯示其強(qiáng)有力的持續(xù)的競爭力。本章主要闡述國際投資銀行的發(fā)展與趨勢，我國投資銀行的發(fā)展與完善?！　〉谌伦C券發(fā)行業(yè)務(wù)。證券市場是指證券發(fā)行和交易的場所，按其功能可分為發(fā)行市場和交易市場。發(fā)行市場又稱一級市場，是通過發(fā)行證券進(jìn)行籌資活動的市場，它是證券活動的起點(diǎn)。發(fā)行市場一方面為資金的需求者即發(fā)行者提供籌集資金的渠道；另一方面為資金提供者即投資者提供投資的場所，而投資銀行則是發(fā)行者與投資者之間的橋梁，它通過提供發(fā)行承銷服務(wù)將資金需求與供給結(jié)合起來。本章主要闡述股票和債券發(fā)行業(yè)務(wù)?！　〉谒恼伦C券交易業(yè)務(wù)。證券交易市場又稱二級市場，是指已發(fā)行證券進(jìn)行買賣與轉(zhuǎn)讓的市場。在證券交易市場上，證券可以不斷地進(jìn)行買賣交易，因此該市場一方面為證券持有者提供了變現(xiàn)通道；另一方面為證券投資者提供了投資機(jī)會。證券交易市場又是發(fā)行市場得以生存和發(fā)展的條件，一方面證券交易市場創(chuàng)造“流動性”功能，給以發(fā)行市場極大的支持；另一方面證券交易市場為投資銀行提供市場信息，有助于其爭取發(fā)行市場的承銷業(yè)務(wù)。按照投資銀行在證券交易業(yè)務(wù)中的角色差異，本章主要闡述投資銀行的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)。

圖書封面

圖書標(biāo)簽Tags

無

評論、評分、閱讀與下載

---

    投資銀行學(xué) PDF格式下載

---