金融工具指南

內容概要

　　最權威的金融工具指南
在紛繁蕪雜的市場環(huán)境中，專業(yè)的金融從業(yè)人員需要了解在世界各個金融市場中所交易的主要金融工具。這是一本為基金經(jīng)理、經(jīng)紀人、理財規(guī)劃師和機構投資者所編寫的書，對于現(xiàn)代的金融從業(yè)人員來說，《金融工具指南》是一本不可或缺的工具書。
本書內容覆蓋廣、簡單易懂、貼近時代脈搏，介紹了許多常用的金融工具以及它們各自的獨特功能、特點和結構。對于所描述的每種金融產(chǎn)品，本書都輔以相應的案例，并對相關金融工具的定義、功能和常見誤解進行了說明。

作者簡介

　　戴維·M·韋斯，《交易完成之后》（After the Trade is Made）的作者，在金融經(jīng)紀行業(yè)從業(yè)超過三十年，目前在鄧巴公司擔任顧問、導師和原材料專家。韋斯還曾擔任高盛公司全球營運部門的副總裁，在此之前，他曾供職于紐約證券交易所，負責為該交易所多元化產(chǎn)品部門提供交易服務。從1968年開始，韋斯在紐約金融學院任職。目前他生活在美國新澤西州。

書籍目錄

第1篇 股權
　第1章　普通股票
　第2章 權利
　第3章　認股權證
　第4章　優(yōu)先股
第2篇 債務
　第5章　債務市場
　第6章 外匯
　第7章　共同基金
　第8章 期權產(chǎn)品
　第9章 交易所交易基金
　第10章　期貨
　第11章　遠期合約
 第12章　掉期交易
 第13章　另類投資
 第14章 市場
 第15章　股權保證金
 第16章　期權保證金
 第17章　期貨保證金
詞匯表
后記

章節(jié)摘錄

　　股票發(fā)行　　一家公司的章程和條例規(guī)定包括了公司發(fā)行股票、公司的資本化結構，以及公司在開展自己的商業(yè)模式中采取或不采取的行動。公司章程還規(guī)定了股東的權利，規(guī)定了代表公司行使權力的人以及公司決策中的具體權力。這三個因素是一家公司存在的根本?！　」善毙枰ㄟ^正式承銷后才能發(fā)行到市場。公司和投資經(jīng)理要反復揣摩承銷書中的條款。這種承銷的目的是讓公司有能力集資。關鍵問題是確認公司為什么需要資金；它們獲得的資金是用來發(fā)展、還債、還是僅僅維持現(xiàn)狀。每種回答對投資者都會產(chǎn)生不同的影響。此外，新發(fā)行的股票還有一個問題，就是注入的資本中有多少會取代現(xiàn)金補償而被用來當作支付公司“內部人士”的私人股票。這種做法是允許的，不過其金額值得商榷?！　」緞倓偲鸩綍r都會遇到資金短缺的問題，因此公司與律師、會計師和其他可以接受股票而非現(xiàn)金的人簽訂合同。我們將其理解為公司在初具規(guī)模后會發(fā)行股票。這有賭博的成分。發(fā)售股票所得的現(xiàn)金會被當初那些持有股票而非現(xiàn)金的人拿走。如果公司在這些人可以兌現(xiàn)股票前便倒閉了。那么這些人便會一無所獲。從另一方面看，這種投入也可能取得巨大成功（熱門股），如此一來，這些人便可以將股票兌換成遠高于原來要求的金額。可以讓投資人受益的投入比例以及更詳細的信息可以從送到購買者手中的募集說明書中找到，而那些來自承保人或擁有私人賬戶的公司的潛在買方還可對這些信息提出質詢。募集說明書是《1933年證券法案》所規(guī)定的不可缺少的項目。不幸的是，很多人都不看募集說明書，因此不謹慎的人可能會聽信關于發(fā)行商的誤導性傳聞。　　當一家公司挑選承保人時，它其實是在尋找有保證的品質和服務。同樣，如果一位承保人接納了這位客戶，他也需要對方具備確定的品質和特征。我們可以將這種現(xiàn)象稱為“物以類聚”。新成立的公司不需要國際承保人提供的全部服務內容，而關系有限的小型承保人無法為大型私人企業(yè)提供發(fā)行股票的服務。不過大型和小型的公司各有優(yōu)劣，這完全取決于各自的選擇。一家新建公司或小型公司上市后，在沒有正規(guī)擔保的情況下可以集資大約5000000美元的資金，這被稱為“A規(guī)則股票”?！?993年證券法案》的A規(guī)則從正規(guī)注冊中去掉了一些股票種類，如果某股票發(fā)行額不超過5000000美元（含由業(yè)內人士發(fā)售的，不超過150000美元1，則可能符合該規(guī)則。但是這種企業(yè)無法在先前股票或銷售證券的基礎上再發(fā)行股票，另外企業(yè)必須填寫證券交易委員會（SEC）l-A通知表格，并且遵守SEC的規(guī)定。　　……

圖書封面

圖書標簽Tags

無

評論、評分、閱讀與下載

---

    金融工具指南 PDF格式下載

---