風(fēng)險(xiǎn)管理

前言

　　第二次世界大戰(zhàn)以后，世界經(jīng)濟(jì)一體化的浪潮席卷了全球，世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度逐漸提高，任何國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)政策的制定都受到外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的制約。而20世紀(jì)70年代初，布雷頓森林體系的崩潰，宣告了世界范圍內(nèi)的固定匯率制度的衰落。從此以后，公司以及個(gè)人就必須要面對(duì)諸如匯率風(fēng)險(xiǎn)等各種各樣的金融風(fēng)險(xiǎn)了。特別是在過(guò)去短短的二十多年內(nèi)，爆發(fā)了幾次震驚世界的大規(guī)模金融危機(jī)，如1987年美國(guó)的“黑色星期一”大股災(zāi)、1997年的亞洲金融風(fēng)暴、2008年的美國(guó)次貸危機(jī)等。國(guó)際貨幣基金組織 (IMF)日前發(fā)布報(bào)告稱，金融危機(jī)正與全球經(jīng)濟(jì)衰退一道繼續(xù)深化，銀行業(yè)的麻煩已從住房貸款業(yè)務(wù)擴(kuò)展到了商業(yè)房地產(chǎn)貸款和新興市場(chǎng)債券業(yè)務(wù)。據(jù)IMF估計(jì)，在2007-2010年期間，美國(guó)、歐洲和日本的金融業(yè)將總計(jì)面臨4.1萬(wàn)億美元的損失。其中銀行業(yè)面臨的損失為2.5萬(wàn)億美元，保險(xiǎn)業(yè)面臨的損失為3000億美元，其他金融機(jī)構(gòu)面臨的損失為1.3萬(wàn)億美元。這些事件的發(fā)生給世界經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的健康發(fā)展造成了巨大的破壞，同時(shí)也使人們意識(shí)到了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和緊迫性。　　20世紀(jì)60年代以后，金融學(xué)作為一門(mén)獨(dú)立學(xué)科的地位得以確立。期間產(chǎn)生了大量為廣大金融學(xué)理論界和實(shí)務(wù)界廣泛接受和運(yùn)用的經(jīng)典金融理論和模型，如尤金·法瑪提出的“有效市場(chǎng)假說(shuō)”，威廉·夏普和約翰·林特納等人創(chuàng)立的“資本資產(chǎn)定價(jià)模型”，斯蒂芬·羅斯的“套利定價(jià)模型”以及布萊克-斯科爾斯的期權(quán)定價(jià)模型(Black-Scholes Option Pricing Model)等。同時(shí)，70年代以后，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)占據(jù)了經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的主流地位。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)建立了一套基于信息和不確定性的經(jīng)濟(jì)分析框架，從而使人們對(duì)傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論和模式進(jìn)行了重新審視。上述經(jīng)濟(jì)和金融理論的確立，為金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論和管理工具的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。　　與此同時(shí)，計(jì)算機(jī)硬件技術(shù)和軟件開(kāi)發(fā)能力的迅猛發(fā)展，使人們有能力運(yùn)用數(shù)學(xué)模型、仿真模擬等手段來(lái)解決各種金融風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，從而為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了強(qiáng)大的技術(shù)支持與保障?！　〗鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理就是各類金融組織衡量和控制風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)之間的得失。金融風(fēng)險(xiǎn)管理包括對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和控制。由于金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融乃至國(guó)家安全的消極影響，目前在國(guó)際上，許多大型企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和組織、各國(guó)政府及金融監(jiān)管部門(mén)都在積極尋求金融風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和方法，以對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、精確度量和嚴(yán)格控制。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)越來(lái)越依賴于金融業(yè)的情形下，金融風(fēng)險(xiǎn)管理也就成為工商企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，同時(shí)成為廣大學(xué)術(shù)界，包括數(shù)學(xué)界、信息科學(xué)界、金融理論界、實(shí)務(wù)界共同研究和關(guān)注的重要課題之一?！　”緯?shū)以系統(tǒng)介紹金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論與基本技能為主要內(nèi)容，全書(shū)共分十章。第一章，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述，詳細(xì)介紹了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的特征、來(lái)源、傳播及其種類；第二章，風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)介紹了風(fēng)險(xiǎn)管理的文化、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理的流程以及巴塞爾體系；第三至第九章詳細(xì)介紹了信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估及控制方法；第十章介紹了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

內(nèi)容概要

在世界經(jīng)濟(jì)一體化形勢(shì)下，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)越來(lái)越依賴于金融業(yè)的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理也就成為工商企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。　　本書(shū)以系統(tǒng)介紹金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論與基本技能為主要內(nèi)容，詳細(xì)介紹了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的特征、來(lái)源、傳播及其種類，風(fēng)險(xiǎn)管理的文化、組織架構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理的流程以及巴塞爾體系，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等，并對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等具體風(fēng)險(xiǎn)形式的識(shí)別、評(píng)估及控制方法進(jìn)行了重點(diǎn)介紹?！　”緯?shū)適合作為普通高校尤其是高職院校金融、經(jīng)濟(jì)專業(yè)學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)管理課程的教科書(shū)，也可供工商企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、相關(guān)研究人員使用。

書(shū)籍目錄

第一章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述  　第一節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的概念與特征  　　一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的概念  　　二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的特征  　第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源與傳播  　　一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源  　　二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的傳播  　第三節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類  　　一、信用風(fēng)險(xiǎn)  　　二、操作風(fēng)險(xiǎn)  　　三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)  　　四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)  　　五、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)  　　六、法律風(fēng)險(xiǎn)  　　七、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)  　　八、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)  　本章小結(jié)  第二章 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)  　第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理文化  　　一、風(fēng)險(xiǎn)管理文化的內(nèi)涵  　　二、先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念  　　三、風(fēng)險(xiǎn)文化的培育  　第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)  　　一、健全的組織架構(gòu)是成功管理金融風(fēng)險(xiǎn)的必要保障  　　二、風(fēng)險(xiǎn)管理組織的體系  　第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理流程  　　一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別  　　二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估  　　三、風(fēng)險(xiǎn)控制  　　四、風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告與監(jiān)控  　第四節(jié) 巴塞爾體系  　　一、巴塞爾委員會(huì)的成立  　　二、巴塞爾協(xié)議的形成和發(fā)展  　　三、《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》和《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》  　　四、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的三大支柱  　本章小結(jié)  第三章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理  　第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別  　　一、信用風(fēng)險(xiǎn)成因  　　二、信用風(fēng)險(xiǎn)類型  　　三、信用風(fēng)險(xiǎn)特征  　第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估  　　一、標(biāo)準(zhǔn)法  　　二、內(nèi)部評(píng)級(jí)法  　第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制  　　一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的防范  　　二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的控制  　第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與監(jiān)控  　　一、信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告  　　二、信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控  　本章小結(jié)  第四章 操作風(fēng)險(xiǎn)管理  　第一節(jié) 操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別  　　一、人員因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)  　　二、流程因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)  　　三、系統(tǒng)因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)  　　四、外部事件引起的操作風(fēng)險(xiǎn)  　第二節(jié) 操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估  　　一、基本指標(biāo)法  　　二、標(biāo)準(zhǔn)法  　　三、高級(jí)衡量法  　第三節(jié) 各業(yè)務(wù)線操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)控制  　　一、商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)線操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)  　　二、存款及柜臺(tái)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)控制措施  　　三、授信業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)控制措施  　　四、資金業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)控制措施  　　五、中間業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)控制措施  　　六、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)控制措施  　第四節(jié) 操作風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告與監(jiān)控  　　一、操作風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告  　　二、操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控  　本章小結(jié)  第五章 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理  　第一節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)管理  　　一、利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別  　　二、利率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估  　　三、利率風(fēng)險(xiǎn)控制  　第二節(jié) 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理  　　一、匯率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別  　　二、匯率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估  　　三、匯率風(fēng)險(xiǎn)控制  　本章小結(jié)  第六章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理  　第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別  　　一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因  　　二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)類型  　　三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)特征  　　四、我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)  　第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估  　　一、靜態(tài)指標(biāo)體系  　　二、動(dòng)態(tài)衡量方法  　第三節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制  　　一、從資產(chǎn)方滿足和維持流動(dòng)性供給的措施  　　二、從負(fù)債方滿足和維持流動(dòng)性供給的策略  　第四節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告與監(jiān)控  　　一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告  　　二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控  　本章小結(jié)  第七章 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理  　第一節(jié) 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別  　　一、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)成因  　　二、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)類型  　　三、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)特征  　　四、我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)  　第二節(jié) 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估  　　一、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法  　　二、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型  　　三、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)因素分析  　　四、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)  　　五、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系  　第三節(jié) 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)控制  　　一、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防  　　二、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的控制  　第四節(jié) 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告和監(jiān)控  　　一、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告  　　二、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控  　本章小結(jié)  第八章 法律風(fēng)險(xiǎn)管理  　第一節(jié) 法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別  　　一、法律風(fēng)險(xiǎn)成因  　　二、法律風(fēng)險(xiǎn)類型  　　三、法律風(fēng)險(xiǎn)特征  　　四、我國(guó)商業(yè)銀行法律風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)  　第二節(jié) 法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估  　　一、法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要素  　　二、法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法  　第三節(jié) 法律風(fēng)險(xiǎn)控制  　　一、法律風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)  　　二、法律風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的建設(shè)  　本章小結(jié)  第九章 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理  　第一節(jié) 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別  　　一、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)成因  　　二、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)類型  　　三、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)特征  　第二節(jié) 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估  　　一、基于多個(gè)利益相關(guān)者主體的聲譽(yù)測(cè)評(píng)  　　二、基于單個(gè)利益相關(guān)者主體的聲譽(yù)測(cè)評(píng)  　第三節(jié) 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的控制  　　一、商業(yè)銀行對(duì)自身聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制  　　二、監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督控制  　本章小結(jié)  第十章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)簡(jiǎn)介  　第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)  　　一、信用風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)  　　二、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)分析  　第二節(jié) 操作風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)  　　一、操作風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)  　　二、我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)分析  　第三節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)  　　一、利率風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)  　　二、我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)分析  　第四節(jié) 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)  　　　一、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)  　　二、我國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)分析  　第五節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)  　　一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)  　　二、我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性 　風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)分析  參考文獻(xiàn)

章節(jié)摘錄

　　第一節(jié)　商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的概念與特征　　一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的概念　　(一)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的界定　　要了解商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的含義，首先要了解風(fēng)險(xiǎn)的含義。在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，最早定義風(fēng)險(xiǎn)的是美國(guó)學(xué)者海斯，他認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性。1921年，另一位美國(guó)學(xué)者奈特在其經(jīng)典著作《風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和利潤(rùn)》中，用是否可度量為標(biāo)準(zhǔn)，首次明確區(qū)分了風(fēng)險(xiǎn)與不確定性：可度量的是風(fēng)險(xiǎn)，不可預(yù)見(jiàn)和計(jì)量的是不確定性。此后還有許多學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)給出了自己的理解，其中代表性的觀點(diǎn)如下?！　★L(fēng)險(xiǎn)是從事后角度來(lái)看的由于不確定性因素而造成的損失。 不確定性是指經(jīng)濟(jì)行為人面臨的直接或間接影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的無(wú)法充分準(zhǔn)確地加以分析、預(yù)見(jiàn)的各種因素，而風(fēng)險(xiǎn)不僅取決于不確定性因素的不確定性的大小，而且還取決于收益函數(shù)的性質(zhì)?！　★L(fēng)險(xiǎn)是指金融變量變動(dòng)引起的未預(yù)期結(jié)果的分布，正的和負(fù)的偏差都可以是風(fēng)險(xiǎn)的　來(lái)源?！　★L(fēng)險(xiǎn)是指在一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度。　　風(fēng)險(xiǎn)是由于對(duì)事物無(wú)法預(yù)料的不確定性因素的影響，使實(shí)際收益與預(yù)期收益產(chǎn)生差異，從而有蒙受經(jīng)濟(jì)損失或獲取額外收益的機(jī)會(huì)和可能性?！　?duì)于風(fēng)險(xiǎn)的定義還有很多，總體上看都認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是由不確定性引起的，其結(jié)果是不確定的。但對(duì)于不確定的結(jié)果，則有兩種不同的具有代表性的觀點(diǎn)：一種認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的結(jié)果是損失；另一種則認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的結(jié)果既可以是損失，也可以是額外的收益?！　≈?jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)管理者常常采取第一種觀點(diǎn)。因?yàn)橹?jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)管理者是不喜好危險(xiǎn)或損失的人，他寧愿用放棄未來(lái)額外收益的可能性來(lái)?yè)Q取避免未來(lái)的損失。因此，他更為看重的是損失，而不是收益。我國(guó)傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理者也采取第一種觀點(diǎn)?！　±斫饬孙L(fēng)險(xiǎn)的概念，就容易理解商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的概念了。同風(fēng)險(xiǎn)的定義一樣，對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的定義也可以分為以下兩種。

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