金融風(fēng)險度量概論

前言

　　近十幾年來，國際性大銀行大都開始采用在險價值（VaR）、經(jīng)濟資本以及風(fēng)險調(diào)整資本回報率（RAROC）等工具進行風(fēng)險定價，進而控制銀行風(fēng)險。銀行家們利用風(fēng)險度量工具尋找能給銀行帶來最大收益的新業(yè)務(wù)。如果其他競爭對手在這方面經(jīng)驗不足，那么就只能得到一些收益不佳的業(yè)務(wù)。因此，如果希望銀行既能安全運營，又能獲得較好盈利的話，銀行管理者們就必須對風(fēng)險度量理論和技術(shù)有一個全面的了解?！　★L(fēng)險度量工具已經(jīng)得到金融監(jiān)管機構(gòu)的高度重視。美聯(lián)儲和英格蘭銀行都打算采用風(fēng)險量化手段來計算銀行必須持有的最低資本。從市場競爭和監(jiān)管等方面考慮，建立一套健全的風(fēng)險度量體系是非常必要的。　　本書的主旨在于全面而淺顯地介紹銀行風(fēng)險度量技術(shù)。其主要目標(biāo)有：　　·介紹度量風(fēng)險的意義和方法；　　·介紹一些雖然淺顯但卻能快速運用到具體實踐中的方法（包括公式和例子）；　　·討論如何把風(fēng)險度量方法運用到風(fēng)險管理和提升效益的過程中?！　∵@是一本關(guān)于如何進行風(fēng)險度量的基礎(chǔ)教材。我們假定讀者擁有一些基礎(chǔ)科學(xué)常識，具備一定的經(jīng)濟學(xué)或金融學(xué)基礎(chǔ)知識，計劃從現(xiàn)在開始對金融風(fēng)險分析領(lǐng)域有一個快速的了解。或者，對金融風(fēng)險某些方面的知識已經(jīng)有了一定程度的了解，現(xiàn)在希望對整個風(fēng)險管理領(lǐng)域有一個更為全面的認識?！　”緯膬?nèi)容是經(jīng)過精心設(shè)計的，可以讓讀者快速地閱讀和理解。本書除了介紹常用的風(fēng)險度量技術(shù)之外，還為那些不熟悉金融和統(tǒng)計學(xué)的讀者準(zhǔn)備了相關(guān)章節(jié)。我們的目標(biāo)是將風(fēng)險度量技術(shù)應(yīng)用到銀行面臨的四類主要風(fēng)險上面：市場風(fēng)險，信用風(fēng)險，資產(chǎn)負債管理風(fēng)險和操作風(fēng)險?！　”緯牡?章將介紹銀行通常的盈利模式，討論銀行為什么會產(chǎn)生虧損。第2章將介紹風(fēng)險度量的兩塊基石：經(jīng)濟資本和RAROC。第3章介紹風(fēng)險度量中常用的一些統(tǒng)計學(xué)概念，這些概念構(gòu)成了風(fēng)險度量的理論基礎(chǔ)。對于統(tǒng)計學(xué)知識稍顯欠缺的讀者來說，這一章的內(nèi)容是比較重要的。

內(nèi)容概要

這是一本關(guān)于金融風(fēng)險度量、金融風(fēng)險管理最完整、最詳盡的操作指南。    本書系統(tǒng)介紹了風(fēng)險度量的基本概念、理論基礎(chǔ)、實施方法以及最新進展；全面闡述了《巴塞爾銀行資本協(xié)議》的理論基礎(chǔ)與實施途徑。結(jié)合具體實例，分別介紹了銀行市場風(fēng)險、資產(chǎn)負債管理風(fēng)險、信用風(fēng)險以及操作風(fēng)險的概念、范圍以及度量理論與方法。最終將各種金融風(fēng)險的度量技術(shù)綜合在一起，形成了一套完整的銀行主要風(fēng)險度量體系?！　”緯钊胗懻摿松婕般y行風(fēng)險度量的一些核心概念：    ·經(jīng)濟資本    ·風(fēng)險調(diào)整資本回報率（RAROC）    ·股東增值（SVA）    ·在險價值（VaR）    ·資產(chǎn)負債管理（ALM）    ·信用風(fēng)險    ·市場風(fēng)險    ·操作風(fēng)險    ·風(fēng)險分散    ·巴塞爾資本協(xié)議　　本書適用于金融企業(yè)的高級管理人員、風(fēng)險管理人員、業(yè)務(wù)管理人員以及相關(guān)專業(yè)的學(xué)生。

作者簡介

作為一名資深的風(fēng)險管理顧問，克里斯·莫里森（Chris Marrison）博士在交易風(fēng)險、信用風(fēng)險、業(yè)務(wù)控制、資產(chǎn)負債管理、新興市場以及項目融資等諸多領(lǐng)域都具有豐富的實踐經(jīng)驗。莫里森博士曾經(jīng)就任Capital Markets Company的管理總監(jiān)和Oliver Wyman & Co.的高級協(xié)調(diào)主管，他還曾是英國皇家空軍的一名軍官，作為技術(shù)顧問參與了美國、保加利亞、巴西的重大工程項目，并對北美、歐洲、亞洲及非洲國家的政府和銀行的風(fēng)險管理提供專業(yè)咨詢。

書籍目錄

第1章　銀行風(fēng)險管理基礎(chǔ)第2章　銀行整體層面的風(fēng)險度量：經(jīng)濟資本和RAROC第3章　統(tǒng)計學(xué)基礎(chǔ)第4章　交易工具第5章　市場風(fēng)險度量第6章　在險價值計算第7章　在險價值貢獻度第8章　VaR結(jié)果驗證第9章　計算市場風(fēng)險資本第10章　克服VaR方法的局限性第11章　市場風(fēng)險管理第12章　資產(chǎn)負債管理簡介第13章　資產(chǎn)負債管理中的利率風(fēng)險度量第14章　資產(chǎn)負債管理中的資金流動性風(fēng)險第15章　資金轉(zhuǎn)移定價與ALM風(fēng)險管理第16章　信用風(fēng)險簡介第17章　信貸結(jié)構(gòu)第18章　單筆授信的風(fēng)險度量第19章　單筆授信中的風(fēng)險參數(shù)估計第20章　信貸組合的風(fēng)險度量（第一部分）第21章　信貸組合的風(fēng)險度量（第二部分）第22章　貸款的風(fēng)險調(diào)整績效與定價第23章　信用風(fēng)險的監(jiān)管資本第24章　操作風(fēng)險第25章　風(fēng)險分散與銀行RAROC術(shù)語表

章節(jié)摘錄

　　第1章　銀行風(fēng)險管理基礎(chǔ)　　1.1　引言　　銀行獲取利潤通常有兩種辦法：一是為客戶提供服務(wù)，二是承擔(dān)風(fēng)險。一家零售銀行除了接受客戶存款并為他們提供支票清算和安全的資金存儲服務(wù)之外，還會給客戶發(fā)放貸款并承擔(dān)部分貸款可能得不到償還的風(fēng)險。由于可以向客戶收取相對較高的利息，因此銀行也愿意承擔(dān)這種風(fēng)險?！　≡诒緯?，我們專注于以承擔(dān)風(fēng)險來獲取利潤的銀行業(yè)務(wù)。一般而言，銀行承擔(dān)的風(fēng)險越大，獲得的收益也就會越高。但是，太高的風(fēng)險可能會使銀行遭受巨大的損失，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。銀行在運營過程中要把握住兩點：創(chuàng)造利潤和持續(xù)經(jīng)營。因此，銀行總是希望能夠預(yù)測風(fēng)險，進而謹慎地處置這些風(fēng)險。銀行風(fēng)險管理的任務(wù)就是為了控制這些同賭博類似的業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險。風(fēng)險管理的首要目標(biāo)是確保銀行所面對的風(fēng)險同銀行的承受能力相匹配。也就是說，風(fēng)險可能造成的損失必須處在銀行可以承受的范圍以內(nèi)。風(fēng)險管理的另一個作用是幫助銀行首席執(zhí)行官把稀缺資源配置到能創(chuàng)造最大收益且風(fēng)險最小的業(yè)務(wù)中去。　　良好的風(fēng)險管理對銀行的生存與發(fā)展都至關(guān)重要，因為它能促使銀行管理層依照風(fēng)險與潛在收益相平衡的原則進行資源配置。而基于風(fēng)險管理的決策又必須以風(fēng)險度量（風(fēng)險量化）為基礎(chǔ)。

編輯推薦

　　《金融風(fēng)險度量概論》除了介紹常用的風(fēng)險度量技術(shù)之外，還為那些不熟悉金融和統(tǒng)計學(xué)的讀者準(zhǔn)備了相關(guān)章節(jié)。我們的目標(biāo)是將風(fēng)險度量技術(shù)應(yīng)用到銀行面臨的四類主要風(fēng)險上面：市場風(fēng)險，信用風(fēng)險，資產(chǎn)負債管理風(fēng)險和操作風(fēng)險。

圖書封面

圖書標(biāo)簽Tags

無

評論、評分、閱讀與下載

---

    金融風(fēng)險度量概論 PDF格式下載

---