對沖基金的未來

內(nèi)容概要

　　·對沖基金只為機構(gòu)投資者和超級富豪服務(wù)嗎?　　·高成本、高回報、高風(fēng)險、高門檻、高保密度就是對沖基金的全部嗎?　　·對沖基金最典型的投資策略是什么?　　·對沖基金最大的優(yōu)勢在哪單?它有哪些陷阱?該如何避廾這些陷阱?　　·誰將扮演對沖基金最好的監(jiān)管者?　　·中國的對沖基金將何去何從?

作者簡介

蒙蒂·阿加瓦爾
　　1990年，在賓夕法尼亞大學(xué)獲得計算機科學(xué)與工程專業(yè)的學(xué)士學(xué)位；1996年，在芝加哥大學(xué)布斯商學(xué)院獲得MBA碩士學(xué)位，專業(yè)方向為金融和商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。
　　1995—2003年，在紐約、香港、東京和新加坡?lián)卫屎拓泿沤灰讍T。
　　2003—2008年，在對沖基金行業(yè)中擔(dān)任投資組合經(jīng)理．創(chuàng)立了掠食者資本管理公司，托管資產(chǎn)達(dá)5億美元，并親自擔(dān)任聚焦亞洲的利率和貨幣市場策略投資組合經(jīng)理。2005年，掠食者資本分別被對沖基金研究公司Eurekahedge和kerrapinn提名為“亞洲最佳對沖基金”和“亞洲最佳相對價值對沖基金”。

書籍目錄

引言　是時候認(rèn)識對沖基金了
第一部分　洞穿對沖基金
　第1章　對沖基金，不一般的基金
　第2章　對沖基金的建立與成長
　第3章　對沖基金的5大策略
　第4章　對沖基金服務(wù)商和監(jiān)管機構(gòu)
　第5章　對沖基金的基金
第二部分　變革的時刻到了
　第6章　做真正的對沖基金專家
　第7章　重塑對沖基金的基金
　第8章　規(guī)范對沖基金的盡職調(diào)查
　第9章　挖掘?qū)_基金經(jīng)理的個性優(yōu)勢
　第10章　危機中的對沖基金
結(jié)語　對沖基金的未來
譯者后記

章節(jié)摘錄

　　棕櫚灘，佛羅里達(dá)　　佛羅里達(dá)的棕櫚灘是美國最富有的一些高凈值人群（High Networth Indlviduals）聚居的地方。這個群體數(shù)十年來一直在投資對沖基金，同時，很不幸，這里也成了很多金融巨騙的目標(biāo)。我覺得有必要深入研究一下這個社區(qū)的居住者構(gòu)成以及他們的心理因素。而要了解這些，弄清他們投資的一般方式、過分依賴人際關(guān)系而輕視盡職調(diào)查的情況無疑是很有幫助的?！　∽貦盀u是一個很排外的社區(qū)，大多數(shù)超級億萬富翁的豪宅都集中于沿南洋大道（South Ocean Boulevard）約兩英里的地帶上。浪花酒店（Breakers Hotel）和唐納德·特朗普（Donald Trump）的馬阿拉歌（Mara-Lago）俱樂部每年都會舉辦很多慈善盛會，這是棕櫚灘居民必須參加的盛典。在棕櫚灘，爭取更高的社會地位以及讓名字排在邀請函的最前面，對每個人來說都是最重要的。對他們而言，在棕櫚灘社區(qū)報紙的耀世榜（Shinny Sheet）上看到慈善機構(gòu)對他們的贊譽遠(yuǎn)比知道這些慈善捐贈的去向要重要得多。毫無疑問，在這樣的環(huán)境中，一家以超額、穩(wěn)定收益為賣點，并且只接受被其邀請的投資者的對沖基金必然會受到追捧。常常是盲目貪婪、一味追逐精英俱樂部以及缺乏應(yīng)有的盡職調(diào)查最終導(dǎo)致了金融災(zāi)難?！　L金融集團(tuán)，2005年3月　　對沖基金KL金融集團(tuán)的創(chuàng)始人之一，約翰·金（John Kim）曾說：“我從未承諾過1509倉的年收益率，我只是沒說這不可能?！盞L金融集團(tuán)在20世紀(jì)90年代末發(fā)跡于舊金山的一間公寓，在互聯(lián)網(wǎng)熱潮以及日間交易（day trading）盛行的時候達(dá)到頂峰。作為KL金融集團(tuán)三個合伙人中的兩位，約翰·金和李元書最初從事科技股票的日間交易，不過在此之前他們既沒有受過股票交易員的正式培訓(xùn)，也不具備相關(guān)實踐經(jīng)驗。更有意思的是，負(fù)責(zé)監(jiān)管證券從業(yè)人員的全國證券交易商協(xié)會（NASD）也稱KL金融集團(tuán)的三個主要主管都未曾向他們申請必要的從業(yè)資格，而從業(yè)資格是在華爾街為客戶交易股票所必需的。盡管從業(yè)記錄如此模糊不清，約翰·金和李元書還是成功地借科技熱潮之機，在加州的歐文建立了交易公司，并于2002年在佛羅里達(dá)的棕櫚灘設(shè)立了辦公室?！　　?/pre>








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