金融時間序列建模和風險度量

內(nèi)容概要

廣義雙曲線分布是子類豐富、形狀靈活的分布族，計量金融領(lǐng)域幾乎所有常用分布都是它的子分布。它的四大重要子分布：雙曲線分布、正態(tài)逆高斯分布、偏t分布和方差伽瑪分布，對資產(chǎn)收益率分布模擬都有著重要應(yīng)用，本書系統(tǒng)論述了廣義雙曲線分布的參數(shù)估計方法，闡述了廣義雙曲線分布的方法在金融時間序列建模領(lǐng)域的應(yīng)用，包括它在GARCH族模型中的應(yīng)用和廣義雙曲線擴散過程的構(gòu)建，并基于鞍點近似技術(shù)，導出了廣義雙曲線分布的風險度量方法，克服了模擬法計算效率低的缺陷。通過實證分析和參數(shù)的估計，深入闡述了廣義雙曲線分布的方法在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用，通過四個子類對中國主要股指收益分布進行擬合分析，認為正態(tài)逆高斯分布擬合效果最佳。研究結(jié)果對中國金融衍生產(chǎn)品定價及風險度量有重要的參考價值。

作者簡介

林清泉，中國人民大學中國財政金融政策研究中心研究員，中國人民大學財政金融學院教授，博士生導師。1982年元月畢業(yè)于四川大學。先后獲得四川大學學士學位、華中理工大學碩士學位、中國科學院博士學位，后在山東大學金融高級人才培養(yǎng)基地，從事金融工程、金融數(shù)學的博士后研究。林清泉教授還是德國慕尼黑大學、德國萊比錫大學和美國加利福尼亞大學圣塔芭芭拉分校高級訪問學者。主要研究領(lǐng)域： 金融工程、金融風險管理,金融資產(chǎn)定價。

書籍目錄

第一章　廣義雙曲線分布 　1.1資產(chǎn)收益率分布 　1.2arch\garch模型 　1.3廣義雙曲線擴散模型 　1.4廣義雙曲線分布和風險管理 第二章　廣義雙曲線分布與參數(shù)估計 　2.1多元廣義雙曲線（gh）分布及其參數(shù)表示 　2.2廣義雙曲線的子分布和極限分布 　2.3參數(shù)估計——em算法 　2.4實證分析 　2.5小結(jié) 第三章廣義雙曲線分布與garch類模型 　3.1主要arch/garch類模型 　3.2模型參數(shù)估計 　　3.3duan(2004)的模型設(shè)定檢驗 　3.4實證分析 　3.5小結(jié) 第四章　廣義雙曲線擴散過程及其參數(shù)估計 　4.1廣義雙曲線擴散過程 　4.2廣義雙曲線擴散過程的參數(shù)估計 　……第五章　廣義雙曲線分布與風險度量附錄參考文獻

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