金融時(shí)間序列建模和風(fēng)險(xiǎn)度量

內(nèi)容概要

廣義雙曲線分布是子類豐富、形狀靈活的分布族，計(jì)量金融領(lǐng)域幾乎所有常用分布都是它的子分布。它的四大重要子分布：雙曲線分布、正態(tài)逆高斯分布、偏t分布和方差伽瑪分布，對(duì)資產(chǎn)收益率分布模擬都有著重要應(yīng)用，本書系統(tǒng)論述了廣義雙曲線分布的參數(shù)估計(jì)方法，闡述了廣義雙曲線分布的方法在金融時(shí)間序列建模領(lǐng)域的應(yīng)用，包括它在GARCH族模型中的應(yīng)用和廣義雙曲線擴(kuò)散過(guò)程的構(gòu)建，并基于鞍點(diǎn)近似技術(shù)，導(dǎo)出了廣義雙曲線分布的風(fēng)險(xiǎn)度量方法，克服了模擬法計(jì)算效率低的缺陷。通過(guò)實(shí)證分析和參數(shù)的估計(jì)，深入闡述了廣義雙曲線分布的方法在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用，通過(guò)四個(gè)子類對(duì)中國(guó)主要股指收益分布進(jìn)行擬合分析，認(rèn)為正態(tài)逆高斯分布擬合效果最佳。研究結(jié)果對(duì)中國(guó)金融衍生產(chǎn)品定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)度量有重要的參考價(jià)值。

作者簡(jiǎn)介

林清泉，中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)財(cái)政金融政策研究中心研究員，中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師。1982年元月畢業(yè)于四川大學(xué)。先后獲得四川大學(xué)學(xué)士學(xué)位、華中理工大學(xué)碩士學(xué)位、中國(guó)科學(xué)院博士學(xué)位，后在山東大學(xué)金融高級(jí)人才培養(yǎng)基地，從事金融工程、金融數(shù)學(xué)的博士后研究。林清泉教授還是德國(guó)慕尼黑大學(xué)、德國(guó)萊比錫大學(xué)和美國(guó)加利福尼亞大學(xué)圣塔芭芭拉分校高級(jí)訪問(wèn)學(xué)者。主要研究領(lǐng)域： 金融工程、金融風(fēng)險(xiǎn)管理,金融資產(chǎn)定價(jià)。

書籍目錄

第一章　廣義雙曲線分布 　1.1資產(chǎn)收益率分布 　1.2arch\garch模型 　1.3廣義雙曲線擴(kuò)散模型 　1.4廣義雙曲線分布和風(fēng)險(xiǎn)管理 第二章　廣義雙曲線分布與參數(shù)估計(jì) 　2.1多元廣義雙曲線（gh）分布及其參數(shù)表示 　2.2廣義雙曲線的子分布和極限分布 　2.3參數(shù)估計(jì)——em算法 　2.4實(shí)證分析 　2.5小結(jié) 第三章廣義雙曲線分布與garch類模型 　3.1主要arch/garch類模型 　3.2模型參數(shù)估計(jì) 　　3.3duan(2004)的模型設(shè)定檢驗(yàn) 　3.4實(shí)證分析 　3.5小結(jié) 第四章　廣義雙曲線擴(kuò)散過(guò)程及其參數(shù)估計(jì) 　4.1廣義雙曲線擴(kuò)散過(guò)程 　4.2廣義雙曲線擴(kuò)散過(guò)程的參數(shù)估計(jì) 　……第五章　廣義雙曲線分布與風(fēng)險(xiǎn)度量附錄參考文獻(xiàn)

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