聲譽(yù)、契約與組織

前言

　　本書(shū)的基礎(chǔ)是一本關(guān)于契約理論、企業(yè)理論和制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的一種基本分析框架——不完全契約理論——的博士論文。我們主要討論這樣一個(gè)充滿爭(zhēng)議的問(wèn)題：如果契約是不完全的，當(dāng)事人的專用性人力資本投資水平是否有效率？經(jīng)典的交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)和產(chǎn)權(quán)理論（如GHM模型）的回答是否定的，因此難以解釋現(xiàn)實(shí)中為什么會(huì)存在大量的有效投資現(xiàn)象。作者的回答則是肯定的。如果把“契約不完全導(dǎo)致投資無(wú)效率”這一經(jīng)典命題分解為“契約不完全導(dǎo)致敲竹杠”和“敲竹杠導(dǎo)致投資無(wú)效率”兩部分，那么本書(shū)的基本觀點(diǎn)是：契約不完全通常會(huì)導(dǎo)致敲竹杠，但是由于聲譽(yù)的作用，在一定的條件下敲竹杠并不妨礙投資效率。背后的基本邏輯是：如果當(dāng)事人的生產(chǎn)能力是不確定的，只要未來(lái)的收益足夠大，或者合作破裂的損失足夠大，那么當(dāng)事人為了向市場(chǎng)顯示有利的信號(hào)，有可能在博弈過(guò)程中作出社會(huì)最優(yōu)的專用性人力資本投資?！　”緯?shū)主要模型的假設(shè)如下。假設(shè)甲乙雙方簽訂一個(gè)不完全契約，甲方在規(guī)定日期向乙方提供貨物。簽約后，甲方單方面需要為貨物的生產(chǎn)投入專用性人力資本，因此他面臨乙方的敲竹杠風(fēng)險(xiǎn)，即甲方的專用性人力資本投資所帶來(lái)的收益有一部分會(huì)被乙方分享。這一關(guān)系持續(xù)兩期。甲方的實(shí)際能力是私人信息，他可能是高能者，也可能是低能者。為了甄別甲方的實(shí)際能力或類型，乙方根據(jù)如下規(guī)則判斷：在第一期，乙方根據(jù)平均概率來(lái)推斷甲方的生產(chǎn)能力，這一推斷影響了甲方的談判力，并順次影響了其分享合作剩余的份額。在第二期，如果甲方在第一期作出了社會(huì)最優(yōu)的專用性人力資本投資，那么乙方就會(huì)提高對(duì)甲方生產(chǎn)能力的判斷概率，即認(rèn)為甲方屬于高能者的概率更高了，這一推斷提高了甲方在第二期的談判力以及相應(yīng)的剩余份額；反之，如果甲方在第一期作出了個(gè)人最優(yōu)的投資，那么乙方就認(rèn)定甲方是低能者，從而不再跟甲方合作，甲方以某一概率面臨失業(yè)。由于第二期是博弈的終點(diǎn)，不同類型的甲方都只會(huì)作出個(gè)人最優(yōu)的投資。　　本書(shū)的基本結(jié)論是，盡管不同類型的甲方在第一期作出社會(huì)最優(yōu)的投資不是個(gè)人最優(yōu)的，但是只要第二期的收益足夠大，或者合作破裂的損失足夠大，甲方就有可能在第一期作出社會(huì)最優(yōu)的投資——盡管面臨乙方的敲竹杠，而在第二期作出個(gè)人最優(yōu)的投資。甲方的做法在滿足激勵(lì)相容約束條件的同時(shí)，對(duì)乙方也是有利的。如果不論作為高能者還是低能者的代理人都作出社會(huì)最優(yōu)的投資，那么在這樣一個(gè)混同均衡中聲譽(yù)發(fā)揮了中性的效應(yīng)；如果只有高能者能夠承受作出社會(huì)最優(yōu)投資的代價(jià)從而留在市場(chǎng)上，那么在這樣一個(gè)分離均衡中聲譽(yù)發(fā)揮了好的效應(yīng)；如果無(wú)論高能者還是低能者都不能夠承受作出社會(huì)最優(yōu)投資的代價(jià)從而退出市場(chǎng)，那么在這樣一種均衡中聲譽(yù)發(fā)揮了壞的效應(yīng)。我們還解釋了人力資本過(guò)度投資的原因。在進(jìn)一步比較所有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)之后，我們發(fā)現(xiàn)在靜態(tài)環(huán)境下最佳的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)在動(dòng)態(tài)環(huán)境下也是最佳的；聲譽(yù)與產(chǎn)權(quán)是兩種相互補(bǔ)充的激勵(lì)工具。

內(nèi)容概要

不完全契約理論已經(jīng)成為當(dāng)今企業(yè)理論、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、組織理論乃至公司金融等領(lǐng)域的主要分析工具。本書(shū)詳盡地介紹了這一理論的起源、發(fā)展和前景及其在企業(yè)理論和制度經(jīng)濟(jì)學(xué)或政治經(jīng)濟(jì)學(xué)中的應(yīng)用。通過(guò)引入信息不對(duì)稱，作者將不完全契約理論由靜態(tài)模型拓展到動(dòng)態(tài)模型，并且在方法上將完全契約理論和不完全契約理論相結(jié)合，修正了經(jīng)典的“契約不完全導(dǎo)致投資無(wú)效率”的定論，并且嘗試提出了一個(gè)新的理論基礎(chǔ)。本書(shū)適合對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、契約與組織理論感興趣的研究生和學(xué)者。

作者簡(jiǎn)介

聶輝華，中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教師。1978年10月出生于江西省撫州市崇仁縣。2001年畢業(yè)于中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位；2003年提前一年畢業(yè)于中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位：2006年畢業(yè)于中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。在《經(jīng)濟(jì)研究》、《管理世界》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）》和《世界經(jīng)濟(jì)》等國(guó)內(nèi)一流學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表十幾篇論文，同時(shí)在《讀者》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)家茶座》和《環(huán)球》等暢銷刊物上發(fā)表了許多經(jīng)濟(jì)散文和經(jīng)濟(jì)評(píng)論，并擔(dān)任《經(jīng)濟(jì)研究》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）》等期刊的匿名審稿專家。曾獲得2008年“全國(guó)百篇優(yōu)秀博士學(xué)位論文”獎(jiǎng)。

書(shū)籍目錄

第1章　導(dǎo)論  第一節(jié)  契約不完全導(dǎo)致投資無(wú)效率？  第二節(jié)  真實(shí)世界的證據(jù)  第三節(jié)  本書(shū)的主要觀點(diǎn)第2章　綜述：不完全契約理論的進(jìn)展  第一節(jié)  從完全契約到不完全契約  第二節(jié)　基本模型  第三節(jié)  廣義不完全契約理論：多個(gè)視角  第四節(jié)  狹義不完全契約理論：產(chǎn)權(quán)理論  第五節(jié)　小結(jié)第3章　模型：帶有不對(duì)稱信息的不完全契約  第一節(jié)  模型背后的寓言  第二節(jié)　核心模型  第三節(jié)  一般模型第4章　擴(kuò)展：權(quán)力、企業(yè)的本質(zhì)和邊界  第一節(jié)  權(quán)力的來(lái)源與表現(xiàn)形式  第二節(jié)  企業(yè)的本質(zhì)  第三節(jié)　企業(yè)的邊界  第四節(jié)  談判力    第五節(jié)　有限理性第5章　案例：對(duì)通用兼并費(fèi)雪案的再考察  第一節(jié)  撲朔迷離的經(jīng)典案例  第二節(jié)  批評(píng)與事實(shí)  第三節(jié)  主要的分歧  第四節(jié)　模型  第五節(jié)　小結(jié)第6章　應(yīng)用：聲譽(yù)、排斥權(quán)和政治承諾  第一節(jié)  經(jīng)濟(jì)契約vs.政治契約  第二節(jié)  政治承諾與政治科斯定理  第三節(jié)  聲譽(yù)、排斥權(quán)與政治承諾第7章　基礎(chǔ)：司法低效率與契約不完全  第一節(jié)  不完全契約基礎(chǔ)之爭(zhēng)  第二節(jié)  司法低效率作為不完全契約的基礎(chǔ)第8章　總結(jié)附錄　數(shù)學(xué)符號(hào)說(shuō)明參考文獻(xiàn)后記

章節(jié)摘錄

　　第1章 導(dǎo)論　　第一節(jié) 契約不完全導(dǎo)致投資無(wú)效率？　　1.契約的世界　　早在700萬(wàn)年前，當(dāng)人類從黑猩猩種群中分化出來(lái)，開(kāi)始構(gòu)木為巢、鉆木取火時(shí)，就生活在合同的世界里了。因?yàn)橐?，人與人之間就必須協(xié)調(diào)，就必須就一些事情達(dá)成共識(shí)，經(jīng)濟(jì)關(guān)系才也有可能在這種環(huán)境下得以發(fā)展起來(lái)。從某種程度上講，所有的經(jīng)濟(jì)關(guān)系都可以看作是一種合同關(guān)系，甚至所有的人與人之間的關(guān)系也都可以看作是一種合同關(guān)系?！　「鶕?jù)《新華詞典》的解釋，“合同”是指雙方（或數(shù)方）當(dāng)事人依法訂立的有關(guān)權(quán)利義務(wù)的協(xié)議。經(jīng)濟(jì)學(xué)通常將“合同”（contract）正式地稱為“契約”，因?yàn)楹贤袷且粋€(gè)狹義的法律術(shù)語(yǔ)。然而，契約的范圍遠(yuǎn)比合同要廣，因?yàn)榍罢哌€包括了很多不合乎法律規(guī)定的協(xié)議。簡(jiǎn)單地說(shuō)，契約在宏觀上可以表現(xiàn)為政治、產(chǎn)權(quán)和法律等正式制度以及風(fēng)俗、習(xí)慣和文化等非正式制度，在微觀上可以表現(xiàn)為個(gè)體與組織以及個(gè)體之間的任何約定。我們可以根據(jù)不同維度將契約分為正式的和非正式的、顯性的和隱性的、長(zhǎng)期的和短期的、自我實(shí)施的和第三方實(shí)施的、完全的（complete/comprehensive）和不完全的（incomplete）等類型?！　【捅緯?shū)討論的主題而言，我們主要關(guān)注完全契約和不完全契約。所謂完全契約，就是契約在經(jīng)濟(jì)關(guān)系實(shí)質(zhì)性地發(fā)生之前就毫無(wú)遺漏地規(guī)定了當(dāng)事人在未來(lái)所有可能承擔(dān)的權(quán)利和義務(wù)，并且存在一個(gè)公正的第三方可以無(wú)成本地保證契約執(zhí)行，因此完全理性的當(dāng)事人只要按部就班地根據(jù)事前的約定行事就是最好的。

編輯推薦

　　獲2008年全國(guó)百篇優(yōu)秀博士論文獎(jiǎng)。

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