黃金誘惑

前言

　　自從人類認識黃金以來，這種世界上獨一無二的金屬就成為了人們競相追逐的對象。　　黃金—這兩個字從古至今勾起了人們無數(shù)的遐想，其中有傳說，也有史實。它如太陽一般燦爛的光芒所及，無不叫人動心。數(shù)千年來，環(huán)繞著這兩個字構(gòu)筑起一座神奇的大廈，那華光四溢的門楣盡管展示著富麗輝煌，卻掩蓋不了多少因它而起的悲歌往事?！　↑S金，更激起了人們對權(quán)力、金錢、榮耀、美麗、安定以及不朽的欲望，也成為了貪婪的符號、虛榮的工具，以及貨幣標準的有力約束?？傊?，除了黃金，世界上再沒有任何金屬能夠在如此久遠的時間中受到人們?nèi)绱说捻敹Y膜拜。　　歷史上，黃金主要扮演著兩個角色：一個是作為裝飾物以顯示富足和權(quán)威；另一個是作為一般等價物充當貨幣工具?！　τ谇罢撸＜暗姆ɡ蟼儗⑵溲堇[得淋漓盡致，他們認為黃金能夠確保其在死后仍舊保持榮華富貴；《舊約全書》中的以色列人和耶和華則用黃金鑄造金牛犢或神龕，用以建立信仰或樹立權(quán)威；而開啟地理大發(fā)現(xiàn)的哥倫布，則期望著能用黃金將自己的靈魂從煉獄中拯救出來……　　作為易貨工具，黃金擁有更大的權(quán)利。克洛伊索斯鑄造的斯塔特金幣開世界金幣史之先河。從此，黃金作為貨幣工具的重要性不斷得到提升，不論是波斯帝國還是羅馬帝國都將金幣視為維持帝國繁榮的重中之重?！　碜悦乐薜臐L滾黃金潮促使歐洲發(fā)生了價格革命，并掀翻了古老的經(jīng)濟傳統(tǒng)。大科學(xué)家牛頓在貨幣改革中的一個無意發(fā)現(xiàn)隨即將金本位制推向了貨幣的巔峰—金本位制的實行不僅讓大英帝國的米字旗插遍了世界各大洲，還將世界帶進了工業(yè)革命的偉大喧囂聲中。　　然而，20世紀規(guī)模空前的第一次世界大戰(zhàn)和源于華爾街的經(jīng)濟大蕭條，最終聯(lián)手葬送了金本位制，從此，黃金作為貨幣職能的榮耀開始逐漸被侵蝕。當人們的貪欲被紙幣的假象迷惑之際，黃金竟成了現(xiàn)代人口中“野蠻的遺跡”?！　√撏娜藗冋J為，在不斷發(fā)展的貿(mào)易和生產(chǎn)中，黃金已經(jīng)成為了人類創(chuàng)造財富的障礙，是引起通貨緊縮的始作俑者。銀行業(yè)的發(fā)展，以及更復(fù)雜的金融衍生品的誕生，讓他們找到了絕好的借口，令黃金在貨幣體系中的地位越來越弱，直至被美國前總統(tǒng)尼克松借機清除出了美元貨幣體系。　　令人意外的是，美元逃脫黃金的監(jiān)督后并沒有倒下，而是靠著對石油價格的壟斷和鑄幣稅的收入繼續(xù)雄霸天下。許多人甚至相信，美元就是國際貨幣體系的黏合劑，就像過去的黃金一樣。他們天真地認為，美元統(tǒng)治下的國際貨幣體系之所以如此根深蒂固，不僅是由于戰(zhàn)后美國的一強獨大，更重要的是與美聯(lián)儲在貨幣管理中所表現(xiàn)出的非凡的嫻熟技巧有關(guān)—在美元最強勢的時候，《紐約時報》甚至刊登出這樣的文章：“當我們擁有格林斯潘時，誰還會需要黃金？”　　這種看法無疑是膚淺的。捷克著名作家米蘭?昆德拉曾幽默地說：“人類一思考，上帝就發(fā)笑。”當上帝同格林斯潘同時站在人類面前時，人類是該信任上帝呢，還是該信任格林斯潘和美聯(lián)儲？　　自從被無節(jié)制發(fā)行的紙幣誕生以來，黃金在與狂妄的人性對抗中似乎總是處于下風(fēng)，但懲罰性的報復(fù)隨即而來—紙幣泛濫導(dǎo)致的過度投機和貨幣幣值的劇烈動蕩讓那些對黃金有所詬病的人們越來越難以自圓其說?！　∮擅绹钨J危機引起的全球金融恐慌最終將證明這一點，這場人類經(jīng)濟史上最大規(guī)模的危機爆發(fā)后，各國政府都面臨著同樣棘手的問題：由于全球經(jīng)濟集體陷入危機，各國的GDP很難像過去一樣在貨幣的泡沫中增長，剩下的辦法只能靠增發(fā)鈔票來救市。于是，美國推出了天文數(shù)字般的救市計劃，僅第一筆出手就高達7000億美元。隨后，歐盟也祭出了2.2萬億歐元的救市計劃。中國也不甘落后，推出了4萬億人民幣的救市計劃。　　作為國際貨幣中的“大佬”，美元的增發(fā)無疑是向其他國家轉(zhuǎn)嫁危機。由于70%的美元都在美國以外的國際市場上流通，增發(fā)貨幣既可以促使美國經(jīng)濟復(fù)蘇，也可以稀釋美國債務(wù)。而那些手持大額美國債券的國家，除了無奈地承受痛苦外，并沒有一個萬全之策可以保證自己的財富不縮水?！　∵@樣的過程持續(xù)下去，結(jié)果會引發(fā)“羊群效應(yīng)”，各國貨幣將爭相貶值。當各國政府舉起“看得見的手”亂舞的時候，“看不見的手”就徹底看不見了。這個時候，黃金作為規(guī)避與對沖通脹的首選，就會像“亂世英雄”一樣橫空出世。　　2009年9月9日，美國黃金期貨價格一舉突破1000美元關(guān)口，創(chuàng)出1008.2美元/盎司的6個月高點；倫敦現(xiàn)貨金盤高漲到每盎司1007.45美元，成功地將“千金頂”踩在腳下。黃金如此受到青睞是受美元走弱和通脹預(yù)期的影響，而各國政府在有關(guān)刺激經(jīng)濟政策的“退出”策略上仍停留在“紙上談兵”的階段也讓人們對未來通脹走勢有了更多的擔心，進而放大了黃金投資的避險功能。金融危機爆發(fā)以來，由于對美國巨額財政赤字的憂慮加重，美元走勢持續(xù)委靡，美元指數(shù)2009年初至今已累計下跌了4.1%?！　?shù)據(jù)顯示，為刺激美國經(jīng)濟，美國總統(tǒng)奧巴馬已將美國債務(wù)提高到了創(chuàng)紀錄的6.78萬億美元，高財政赤字下美國經(jīng)濟能否實現(xiàn)可持續(xù)復(fù)蘇及增長？美國政府又是否會面臨預(yù)期以外的融資風(fēng)險？懷著這些疑問，人們不得不將目光投向黃金?！　”蛔u為“歐元之父”的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主羅伯特?蒙代爾在20世紀末曾預(yù)言：“黃金在21世紀，將會成為國際貨幣體系中的一部分?！碑敃r看來，這是一個大膽且頗具爭議性的論斷。但在21世紀還沒有走過十分之一的今天，黃金卻以“王者歸來”之勢再次成為人們競相爭搶的“財富庇護者”?！　￡P(guān)于脫離黃金約束的法幣，古希臘哲學(xué)家亞里士多德很早就說過這樣一句耐人尋味的話：“實際上，假如我們有完善的管理機構(gòu)，國王將擁有和上帝一樣的智慧，法幣本身并沒有任何問題?！笨上У氖?，人類永遠也沒有像上帝一樣睿智的頭腦。那些“非上帝們”發(fā)行的紙幣不過是國家向人民開具的借條，如果黃金仍舊被“囚禁”，那么，這些借條永遠不會到期。　　歷史的作用就是對今天或未來有所幫助，本書將通過對黃金在人類歷史的各個時期中所扮演的角色和由此引發(fā)的重大思考和社會事件為線索，力圖讓讀者客觀、冷靜地看待黃金這一與人類有著不解之緣的重金屬，正確把握黃金在未來資本市場中的脈絡(luò)和走勢，從中汲取有益的經(jīng)驗和智慧。

內(nèi)容概要

世界上有一種獨一無二的金屬，自古以來就是人們競相追逐的對象。數(shù)千年來，人們?yōu)樗鹨蛔吧竦睢?，華光四溢的門楣展示著富麗輝煌，掩蓋了多少因它而起的悲歌往事。它激起了人們對權(quán)力、財富、榮譽以及不朽的欲望，它成為了貪婪的符號、虛榮的工具。在龐大而錯綜的金融世界里，它代表的是一種最終極的力量。在古往今來的貨幣戰(zhàn)爭中，它永遠是戰(zhàn)無不勝的秘密武器。它的名字，毫無懸念，正是黃金。    除了黃金，世界上再沒有別的什么物品能夠在數(shù)千年的時間中受到人們?nèi)绱说捻敹Y膜拜。面對黃金，人類的動機徘徊在了理性和癡狂之間，從最崇高的感情到不可告人的荒唐心理，真可謂是五花八門，無奇不有。由它串起來的一個個歷史段落，其實。正是推動世界金融格局演化的玄機所在。    縱觀當今金融市場，在全球經(jīng)濟持續(xù)動蕩的情況下，黃金的需求和價格在持續(xù)飆漲，國際金價已連續(xù)10年保持了上漲勢頭，迄今為止上揚幅度高達25%，甚至已經(jīng)突破每盎司1 400美元，其內(nèi)在背景和推動因素又是什么？    本書正是以此為出發(fā)點，通過對黃金在人類歷史的各個時期所扮演的角色和由此引發(fā)的重大事件為線索，力圖讓讀者客觀、全面地看待黃金——這一與人類有著不解之緣的重金屬，正確把握黃金在金融、貨幣體系中的脈絡(luò)和走勢，從中汲取有益的經(jīng)驗和智慧。

作者簡介

第一章  冷兵器時代的黃金渴望
  傳說中的金牛犢和黃金約柜百萬 
  古埃及：從黃金面具到金礦地圖的發(fā)現(xiàn) 
  呂底亞人：第一個學(xué)會鑄幣的民族 
  波斯大流克：最早也是最真實的金本位 
  古羅馬：黃金堆砌而成的龐大帝國 
  中國：遲來的黃金“崇拜” 
  拜占庭帝國：在黃金地段上積累黃金 
第二章  “新大陸”上的黃金掠奪戰(zhàn)
  開啟地理大發(fā)現(xiàn)的時代背景 
  哥倫布的“新大陸”：沒有達到目標的目標 
  黃金國的消失：科爾特斯和皮薩羅的暴行 
  第一桶金的誘惑：德雷克的“劫金”生涯 
  金銀大轉(zhuǎn)移：“揮霍無度”的西班牙 
  黃金助推下的“價格革命” 
  由鋸木廠掀起的淘金狂潮 
  阿拉斯加和澳大利亞的“淘金熱” 
第三章  金本位制下的黃金博弈戰(zhàn)
  復(fù)本位制：劣幣驅(qū)逐良幣的怪圈 
  威廉•朗茲和約翰•洛克的貨幣爭論 
  大科學(xué)家艾薩克•牛頓的另類貢獻 
  英格蘭銀行：第一家私有中央銀行的誕生 
  約翰•勞：紙幣和泡沫的制造者 
  拯救巴林銀行：金本位制下的通力合作 
  金本位的崩潰：一戰(zhàn)和大蕭條的雙重壓力 
第四章  布雷頓森林體系下的“美元本位”
  布雷頓森林體系：英美之間的折中方案 
  特里芬兩難：金價被凍結(jié)后的悖論 
  黃金總庫：美元踏上貶值之路 
  特別提款權(quán)：黃金與紙幣的折中方案 
  戴高樂對美國“鑄幣權(quán)”的抵制 
  震撼日本的“尼克松沖擊” 
  牙買加協(xié)定：布雷頓森林體系徹底倒下 
  不羈的美元將走向何處 
第五章  危機下的黃金狙擊戰(zhàn)
  對黃金打壓行動的失敗 
  美英對歐元的雙重打擊 
  金本位是對沖通脹的不二法寶 
  中東戰(zhàn)爭和石油危機的幕后手腕 
  “廣場協(xié)議”給我們的深刻啟示 
第六章  謀萬事者的黃金戰(zhàn)略
  近代中國黃金的歷史與現(xiàn)狀 
  官民藏金：最保險的金融防火墻 
  人民幣國際化的前景展望 
  烏托邦式的夢想和現(xiàn)實中的利益

書籍目錄

第一章  冷兵器時代的黃金渴望如果我們能夠用遠古文明的眼光打量黃金這一從人類發(fā)現(xiàn)起就與人類糾纏不清的金屬，一定會產(chǎn)生諸多疑問。黃金是怎樣進入人類視野的？人類對黃金的初次崇拜建立在什么樣的感情基礎(chǔ)上？為什么彼此隔絕的不同地域都將黃金奉為財富的象征？為什么它一方面激發(fā)了人類成就偉大的雄心，一方面卻又誘導(dǎo)出了隱藏在人類內(nèi)心深處的丑惡靈魂？從《舊約全書》中猶太人膜拜的金牛犢，到拜占庭帝國用黃金打造出的索菲亞大教堂……透過這些傳說和歷史，我們會發(fā)現(xiàn)黃金所具有的不為人知的神秘特性，審視人類身上無時不在的貪欲和無知。傳說中的金牛犢和黃金約柜百萬 / 2古埃及：從黃金面具到金礦地圖的發(fā)現(xiàn) / 7呂底亞人：第一個學(xué)會鑄幣的民族 / 12波斯大流克：最早也是最真實的金本位 / 18古羅馬：黃金堆砌而成的龐大帝國 / 23中國：遲來的黃金“崇拜” / 30拜占庭帝國：在黃金地段上積累黃金 / 37         第二章  “新大陸”上的黃金掠奪戰(zhàn)1453年5月29日，對西方基督徒來說是一個恥辱的日子，君士坦丁堡的陷落不僅意味著宗教意義上的失敗，而且預(yù)示著歐洲人再也不能從與東方的貿(mào)易中得到他們所需要的生活物質(zhì)。為了雪恥，他們寄托于未知世界。他們希望在穆斯林世界的東端找到盟友夾擊敵人，希望將基督的福音傳播到比穆斯林更廣大的人群，希望能夠發(fā)現(xiàn)一條通往東方的“新航線”。然而，比這些偉大的光榮夢想更具有吸引力的是他們對黃金持續(xù)不斷的欲望。這種欲望像大火一樣燃燒，映襯著人類歷史上最血腥、最慘無人道的征服活動。開啟地理大發(fā)現(xiàn)的時代背景 / 46哥倫布的“新大陸”：沒有達到目標的目標 / 52黃金國的消失：科爾特斯和皮薩羅的暴行 / 59第一桶金的誘惑：德雷克的“劫金”生涯 / 69金銀大轉(zhuǎn)移：“揮霍無度”的西班牙 / 77黃金助推下的“價格革命” / 82由鋸木廠掀起的淘金狂潮 / 86阿拉斯加和澳大利亞的“淘金熱” / 92         第三章  金本位制下的黃金博弈戰(zhàn)公元前6世紀，呂底亞國王克洛伊索斯設(shè)計出了世界上的第一枚金幣，在歷史長河中，從古波斯到馬其頓帝國，從羅馬帝國到拜占庭帝國都有著金幣的歷史。盡管黃金鑄幣在人類歷史上屢見不鮮，但對于普通大眾來說并沒有普及。這種狀況一直持續(xù)到17世紀中葉才被英國打破。英國在世界上的領(lǐng)先從本質(zhì)上強化了黃金在金融體系中的中心地位，并在19世紀到20世紀的大部分時間內(nèi)駕馭著世界的經(jīng)濟，形成了我們今天所知道的世界經(jīng)濟格局。當我們回顧這段“金本位”的歷史時會發(fā)現(xiàn)，關(guān)系人類生存發(fā)展的貨幣體制并非經(jīng)過人們的刻意設(shè)置，而是凸顯著歷史的獨具匠心。復(fù)本位制：劣幣驅(qū)逐良幣的怪圈 / 110威廉•朗茲和約翰•洛克的貨幣爭論 / 112大科學(xué)家艾薩克•牛頓的另類貢獻 / 117英格蘭銀行：第一家私有中央銀行的誕生 / 122約翰•勞：紙幣和泡沫的制造者 / 127拯救巴林銀行：金本位制下的通力合作 / 133金本位的崩潰：一戰(zhàn)和大蕭條的雙重壓力 / 138         第四章  布雷頓森林體系下的“美元本位”第二次世界大戰(zhàn)是迄今為止人類歷史上最大的人權(quán)災(zāi)難，據(jù)不完全統(tǒng)計，二戰(zhàn)中軍民共傷亡9千余萬人，4萬多億美元付諸流水。對這場亙古未有的戰(zhàn)爭，愛因斯坦給了最形象的、最中肯的評價：“下一場世界大戰(zhàn)將要用石頭來打仗?！比祟愐呀?jīng)愚蠢得試圖將自身炸回到石器時代。在這瘋狂的、血流不止的、滅絕人性的戰(zhàn)爭中，幾乎所有參戰(zhàn)國都尸橫遍野，所有的工業(yè)、運輸系統(tǒng)在狂轟濫炸中成為了一片廢墟。這個時候，如果問哪個國家從這場戰(zhàn)爭中得到了最多的好處，答案無疑是美國。二戰(zhàn)后，美國開始崛起，并主導(dǎo)了全球的金融體系。布雷頓森林體系：英美之間的折中方案 / 146特里芬兩難：金價被凍結(jié)后的悖論 / 151黃金總庫：美元踏上貶值之路 / 155特別提款權(quán)：黃金與紙幣的折中方案 / 160戴高樂對美國“鑄幣權(quán)”的抵制 / 163震撼日本的“尼克松沖擊” / 168牙買加協(xié)定：布雷頓森林體系徹底倒下 / 173不羈的美元將走向何處 / 177         第五章  危機下的黃金狙擊戰(zhàn)在整個商品經(jīng)濟的歷史長河中，黃金價格隨著形勢變化而波動的事例屢見不鮮。正如英國前首相本杰明•迪斯雷利所說：“人們的情緒被黃金所左右更甚于愛情的困擾。6千多年來，無數(shù)人為它而戰(zhàn)斗，為它而死亡，為它所欺騙，為它所奴役?！碑斏鐣尉謩莘€(wěn)定，經(jīng)濟健康發(fā)展時，黃金或者作為貨幣系統(tǒng)的指揮棒忠實地履行著它的貨幣職能，或者作為一種奢華的商品為人們所追逐。一旦爆發(fā)戰(zhàn)爭、政治動亂、經(jīng)濟危機等重大變故時，黃金或者起到抑制經(jīng)濟恐慌，穩(wěn)定政局的作用，或者充當推波助瀾，唯恐天下不亂的角色。所以，黃金素有“亂世英雄”的稱號。對黃金打壓行動的失敗 / 184美英對歐元的雙重打擊 / 189金本位是對沖通脹的不二法寶 / 194中東戰(zhàn)爭和石油危機的幕后手腕 / 198“廣場協(xié)議”給我們的深刻啟示 / 203         第六章  謀萬事者的黃金戰(zhàn)略在全球市場化的今天，貨幣已然成為了一個國家盛衰交替的主要征兆。而貨幣的堅挺要賴以黃金的支撐或監(jiān)督。當1931年英格蘭銀行宣布停止英鎊的黃金兌換時，大英帝國的雄風(fēng)已經(jīng)讓位于昔日的殖民地美利堅。當尼克松1971年單方面宣布關(guān)閉黃金窗口時，美利堅的輝煌也到了盛極而衰的轉(zhuǎn)折點，盡管美國通過對黃金的打壓、軍事行動、石油美元等手段極力維持美元的強勢，但仍舊無法挽救頹勢。前事不忘，后事之師，當中國人都在夢想著人民幣能夠主宰國際貨幣時，黃金戰(zhàn)略必須作為經(jīng)濟上的一件大事提上議事日程。近代中國黃金的歷史與現(xiàn)狀 / 210官民藏金：最保險的金融防火墻 / 214人民幣國際化的前景展望 / 218烏托邦式的夢想和現(xiàn)實中的利益 / 222

章節(jié)摘錄

　　第三章金本位制下的黃金博弈戰(zhàn)　　公元前6世紀，呂底亞國王克洛伊索斯設(shè)計出了世界上的第一枚金幣，在歷史長河中，從古波斯到馬其頓帝國，從羅馬帝國到拜占庭帝國都有著金幣的歷史。盡管黃金鑄幣在人類歷史上屢見不鮮，但對于普通大眾來說并沒有普及。這種狀況一直持續(xù)到17世紀中葉才被英國打破。英國在世界上的領(lǐng)先從本質(zhì)上強化了黃金在金融體系中的中心地位，并在19世紀到20世紀的大部分時間內(nèi)駕馭著世界的經(jīng)濟，形成了我們今天所知道的世界經(jīng)濟格局?！　‘斘覀兓仡欉@段“金本位”的歷史時會發(fā)現(xiàn)，關(guān)系人類生存發(fā)展的貨幣體制并非經(jīng)過人們的刻意設(shè)置，而是凸顯著歷史的獨具匠心?！　　　?fù)本位制：劣幣驅(qū)逐良幣的怪圈　　按照傳統(tǒng)的說法，貨幣是一種交換的媒介，其好處在于消除低效率的貿(mào)易交往；貨幣是一種計價單位，有利于估價和計算；貨幣具有貯藏的價值，使經(jīng)濟貿(mào)易得以長期進行并超越地理位置。為了最大化地實現(xiàn)這些職能，貨幣的理想形式應(yīng)該是有價值、負擔得起、耐用、可兌換、便攜和可靠的。正是對貨幣的這些要求使諸如金、銀、銅等優(yōu)質(zhì)金屬進入了人們貨幣選材的視野?！　∪绻羁痰乩斫饨鸨疚恢?，就必須探索金本位制之前的貨幣制度。在實行金本位制以前，大多數(shù)國家實行的是復(fù)本位制和銀本位制。所謂復(fù)本位制，就是有兩種金屬充當本幣位，兩種金屬貨幣按國家法定比率同時流通。比如瑞典，在1772年之前一直是銀銅本位制，俄國在1793年也仍在使用銀銅本位制。當然，當時的瑞典和俄國因缺乏黃金，使用銀、銅充當本幣位是迫不得已，一旦比銀、銅更優(yōu)質(zhì)的黃金大量流入，必然改變這種態(tài)勢。而相對于瑞典和俄羅斯，能夠得到更多黃金的英、法等國則將金銀作為復(fù)本位的本幣位，這也是實行復(fù)本位制最常見的形式，人們經(jīng)常提起的復(fù)本位制指的便是這種金銀復(fù)本位?！　?fù)本位制有很多優(yōu)點：它的貨幣材料來源既可以是白銀也可以是黃金，來源較為充足；當需要進行大額交易時可以使用黃金，小額交易則使用白銀，靈活方便；兩種幣材之間可以相互補充；更加方便與其他貨幣之間匯率的穩(wěn)定，既能同較為發(fā)達的國家進行金幣貿(mào)易，又能在殖民地國家進行銀幣交易。在資本主義早期階段，復(fù)本位制的實行消除了貨幣流通領(lǐng)域的分散和混亂的現(xiàn)象，滿足了商品生產(chǎn)和商品流通擴大的需要。在16至18世紀，新興的資本主義國家廣泛地采用復(fù)本位制，極大地促進了早期資本主義的發(fā)展。但復(fù)本位制有個“致命”的缺陷—由于金幣和銀幣間的比率是由政府通過法律形式確定下來的，所以比較穩(wěn)定；然而市場上的金銀之間的相對價格卻經(jīng)常波動，例如當黃金實際價值增大時，人們就會將手中價值較大的金幣熔化成黃金，再將這些黃金換成銀幣來使用?！　∨e例來說：假設(shè)法律規(guī)定金銀幣比價為1∶10，而此時市場上同等質(zhì)量的金銀價格之比為1∶20。那么1塊金幣熔化成黃金后就能賣到20個銀幣—相當于原價的兩倍。經(jīng)過這樣的一次交換，人們就能獲得比直接用金幣兌換銀幣更多的銀幣。有的時候，人們甚至?xí)貜?fù)這樣的過程多次。還以上面的假設(shè)為例：如果再用這20個銀幣按法定比率換回兩個金幣，再重復(fù)一次上述過程便能得到40個銀幣。這樣的情形持續(xù)下去，就導(dǎo)致了貨幣體制的癱瘓。反之，當黃金供應(yīng)充足，白銀實際價格上漲時，也會發(fā)生相仿的情況。所以，在實行復(fù)本位制時，當遭遇金屬價格的大幅波動時，人們趨利避害的心理將導(dǎo)致他們對政府的法定比率置若罔聞?！　∈聦嵣希M管名義上是復(fù)本位制，金幣和銀幣均為法定本位貨幣，但在實際流通中起主要作用的往往總是一種貨幣：白銀價格下降則白銀充斥市場，黃金價格下降則黃金充斥市場。這一現(xiàn)象引起了一個叫托馬斯?格雷欣的英國商人的注意，他對這種現(xiàn)象進行了深入的調(diào)查和分析，發(fā)現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣的怪圈”，即聞名于世的“格雷欣法則”。　　除了黃金、白銀兩種貨幣的互相排斥外，格雷欣還發(fā)現(xiàn)，當一種金屬貨幣的流通時間長了，足值和不足值的貨幣可以等值使用，這樣一來，人們就會把成色好的貨幣“良幣”儲藏起來，而把不足值的貨幣“劣幣”趕緊拋出手。逐漸地，市場上所流通的貨幣充斥滿了不足值的“劣幣”，這些“劣幣”所蘊涵的真實價值明顯低于它所代表的名義價值。　　所以，不僅僅是復(fù)本位制遭到了“格雷欣法則”的破壞，整個金屬鑄幣系統(tǒng)也遭到了“格雷欣法則”的攻擊。作為貨幣之王的黃金，大多數(shù)時候總是受到“格雷欣法則”的垂青。所以金幣常常被人們儲藏起來，或熔化掉以換取更多的“劣幣”，或用于對外貿(mào)易，獲得更大的購買力。如此，貨幣發(fā)行國不僅蒙受了巨大的財產(chǎn)損失，而且市場上流通的那些“劣幣”極大地損害了鑄幣的信用?！　】傊?，金銀復(fù)本位制從誕生伊始就陷入了“劣幣”驅(qū)逐“良幣”的怪圈。隨著資本貿(mào)易的加速發(fā)展、鑄幣規(guī)模的擴大、大型金銀礦的發(fā)現(xiàn)，這種貨幣制度越來越顯得不合時宜，最終率先被英國拋棄。然而，拋棄的過程并不容易……　　　　威廉?朗茲和約翰?洛克的貨幣爭論　　我們知道，最先鑄造金幣的是呂底亞人，當呂底亞人的貨幣理念和鑄造技藝傳播到世界各地時，鑄幣就成為了文明社會標志的一部分。但在伊麗莎白一世之前，世界上所有的金屬鑄幣都是靠人的雙手完成。從公元前6世紀到公元18世紀，2400多年來，整個歐亞大陸共鑄造了數(shù)以百萬計的金屬貨幣。令人驚訝的是，在此期間卻無人發(fā)明一種更為快捷的鑄幣方式。從鑄幣誕生的那一刻起，由于人工錘制而成的鑄幣需要平滑邊緣，貪婪的人們就常常去磨銼那些金屬的邊沿。當這些被磨銼掉的金屬積攢到一定數(shù)量后，再將這些金屬碎末熔化，制成塊物狀，然后賣給鑄幣廠，制成新的鑄幣。這一過程極為有利可圖，因此誘使了很多人去從事。　　為了遏制這種不道德、有損社會公益的行為，發(fā)行貨幣的當局制定了嚴懲措施。在13世紀，歐洲各地的猶太人就經(jīng)常被以這種罪名指控。據(jù)一項歷史檔案記載，僅在1270年，英國就有284名猶太人因為偷銼貨幣而被梟首示眾。盡管偷銼者會被判處死刑，但這樣的嚴刑似乎并沒有產(chǎn)生十足的威懾力。貪欲的本性助長了人們的僥幸心理，因為偷銼行為簡單易學(xué)，并且可以獲得巨大的財富?！　榱讼藗儗ω泿诺那址?，一位叫梅斯特爾的工程師發(fā)明了一種鑄幣的機器，這種機器用馬做動力，軋出的貨幣規(guī)格統(tǒng)一。這樣，偷銼鑄幣者便無機可乘。隨著技術(shù)的改進，鑄幣機器可以在貨幣的邊沿處刻以紋理或者銘文，這將使當事人無論偷銼多少金屬，都會被發(fā)現(xiàn)從而繩之以法。但是先進的技術(shù)往往不能立即投入到現(xiàn)實中去，因為技術(shù)的變革總會破壞舊式的習(xí)慣和利益。英國鑄幣廠里那些依靠舊制賴以生存的工人和官員們，強烈抵制鑄幣生產(chǎn)過程中的任何變革?！　×钊诵牢康氖?，1660年，查理二世登上了英國的王位，事實證明他是一位果敢的國王。當他知道鑄幣機器在舊勢力的抵制下無法推廣后，使于1661年頒布了一項強制指示：“所有的鑄幣應(yīng)當盡可能地以機器鑄造，其邊緣應(yīng)飾以紋理和文字。”此外，在1663年的圣誕節(jié)前夕他又頒布了一項授權(quán)狀，要求新生產(chǎn)的金幣必須完全通過機器方式鑄就。由于這種金幣的原材料來自于西非的幾內(nèi)亞灣，所以被稱作“幾尼”金幣。幾尼是貨真價實的金幣，重達8克或1/4盎司，查理二世授權(quán)狀界定新幣面值為1鎊，相當于20先令的銀幣。在幾尼金幣出現(xiàn)不久后，新發(fā)行的銀幣“先令”也逐漸采取這一方法制作。　　這些漂亮的、整潔的、以精美而著稱的新貨幣，與過去那些舊貨幣形成了鮮明的對比。那些舊幣破爛不堪，被反復(fù)偷銼，因此小于幣面價值。但是人們?nèi)匀焕^續(xù)使用那些殘破的舊幣，因為如果人們拿著舊幣去鑄幣廠，按照鑄幣的重量，換取完整的新幣，就會得到少于舊幣面值的新鑄幣。所以人們經(jīng)常將新幣貯藏起來，或熔化掉換取更多的舊幣，這樣一來，新幣并沒有獲得良好的流通?！　〕伺f幣不足值所引發(fā)的困難外，還有就是人們利用幾尼金幣大玩投機之風(fēng)。起先幾尼金幣能夠折合20先令銀幣，但隨著銀幣的貶值，幾尼金幣的價格一路飆升，1694年3月，幾尼金幣能夠兌換22先令，一年之后，漲到了25先令，不久又躥升至30先令。這就誘發(fā)了人們將黃金送至鑄幣廠兌換幾尼金幣的風(fēng)潮，從而進一步促使黃金的價格從80先令上漲至109先令。黃金價格的不斷躍升使得鑄造大量金幣的成本越來越高，以至于難以為繼。人們在幾尼金幣上的投機之風(fēng)，最終促使英國政府認識到已經(jīng)不能再延宕鑄幣改革。事態(tài)最后已經(jīng)發(fā)展到?jīng)]有舊幣被送進鑄幣廠的程度。當時著名的經(jīng)濟學(xué)家達德利?諾斯一針見血地指出了當下的貨幣困境，他說：“如果無人將被偷銼的舊幣送到鑄幣廠，那么無幣供應(yīng)的可怕情景很快就會發(fā)生?！薄　∵@次鑄幣改革勢在必行，但也由此引發(fā)了激烈的爭論。爭論的焦點在于：在舊幣換新幣的過程中，如何對在鑄幣面值上受到損失的人給予補償。這項損失估計可能達到200萬英鎊，相當于和平時期的政府一整年的總支出。毫無疑問，這將使得因戰(zhàn)爭而不堪重負的財政雪上加霜?！　‘敃r，英國財政部的秘書威廉?朗茲建議把所有銀幣的面值提高25％，將重量和成色與舊克朗（5先令）相同的新硬幣命名為“節(jié)杖”或者“統(tǒng)一貨幣”，其價值規(guī)定為6先令3便士，即讓貨幣正式貶值。舊先令的名字可以保留，但是新先令的實際含金量應(yīng)該等于舊先令的80％，并且允許那些缺損的舊幣繼續(xù)按照面值與足值貨幣等價流通。在朗茲的銀幣改造報告里面，他研究了亨利二世、愛德華一世和伊麗莎白時代的具體做法，并提出學(xué)習(xí)法國的經(jīng)驗。他認為英國當時正在同法國作戰(zhàn)，需要維持龐大的軍隊以及幫助盟友荷蘭，如果采納他的建議，戰(zhàn)爭結(jié)束之后能夠比較容易控制通貨緊縮。朗茲特別強調(diào)，鑄幣改革并不需要等到戰(zhàn)爭結(jié)束之后，因為那樣做的話，“就會延遲治愈療傷的時間，而這一創(chuàng)傷如果得不到及時的救治，就可能摧毀我們！”　　威廉?朗茲的建議立即遭到他的頂頭上司—財政大臣查爾斯?蒙塔古的反對。蒙塔古受到當時最著名的哲學(xué)家約翰?洛克的強烈支持。洛克是世界上第一個闡述憲政民主的哲學(xué)家，同時他也屬于早期的金屬貨幣論者。他認為天賦自由是人與生俱來的和不可放棄的，是自然賦予人的權(quán)利。按照社會契約的理論，他認為人只受自然法的管治；在社會中，政府是為公民所建，并為公民服務(wù)的。在這種哲學(xué)思想的支配下，洛克主張真正的貨幣必須是金銀。他認為，1先令代表了白銀的特定重量，并永遠都代表這一重量。如果鑄幣手持者手中的舊幣，兌換不了1先令白銀的新幣，這對政府來說，無異于竊取私人財產(chǎn)。為了將自己的觀點讓更多的人明白，他將這一問題人格化，說道：“生活于閉塞之地的鄉(xiāng)間農(nóng)夫，通過勤儉和節(jié)約來增加他的財富，在年終時絕不負債，而他的賬上總有結(jié)余?！薄　∑鋵?，朗茲和洛克的爭論反映了兩種貨幣重鑄的方式，其中心問題是：貨幣單位是計算名稱還是金屬重量。朗茲建議的方式是讓重鑄的銀幣變得更輕了，足值貨幣由于會按照事先規(guī)定的溢價進行交易，那么原來足值的貨幣會很快投入流通。洛克建議的方式是遵循舊制，按照原有標準重鑄貨幣以代替流通中的舊硬幣。但是這兩種方式對物價水平的影響差別很大。在含銀量下降并按照面值流通的情況下，朗茲建議的方式有利于債務(wù)人用少量白銀清償現(xiàn)有債務(wù)。很顯然，在戰(zhàn)爭時期，政府通過貨幣貶值征收“鑄幣稅”（也可能是通貨膨脹稅）的方式以少量的白銀就可以清償積累的大量戰(zhàn)爭貸款和政府赤字。實際上，這就是將財政赤字貨幣化的一種方式，使得政府能夠合法地賴賬，合理地掠奪?！　〉碚娴耐?朗茲并沒有得逞，在這一場貨幣委員會的辯論中，洛克憑借著他超強的哲學(xué)頭腦和雄辯的熱情戰(zhàn)勝了威廉?朗茲。舊先令按照原始面值兌換新先令，其間的差價由國庫來承擔，實際上，最終還是由廣大的納稅人來支付?！　÷蹇说慕ㄗh使國家的負擔增大，損失很大。后來的貨幣史學(xué)家對此也頗有微辭。法國的拉博立茲就曾批評說，根據(jù)洛克建議實行的貨幣重鑄制度雖然夠爽快，但是損失實在不容小覷。無論如何，鑄幣大改革的航程已經(jīng)遠離了爭執(zhí)的旋渦，開始正式駛向海洋了，而舵手不是別人，正是自然科學(xué)領(lǐng)域的拓荒者、對后世科學(xué)影響最為深遠的、大名鼎鼎的艾薩克?牛頓。　　　　　　大科學(xué)家艾薩克?牛頓的另類貢獻　　2003年10月16日是一個舉國歡騰的日子，這一天“神州五號”的成功發(fā)射讓很多國人流下了欣慰的淚水。因為從這一天起，太空中終于留下了中國人的身影；因為從這一天起，中國人在仰望太空時更多了幾分親切與自信。當我們順著這份親切和自信追尋人類航天事業(yè)的肇端時，難免會想起中國古代神話中的嫦娥奔月，也許還有一個筋斗翻過十萬八千里的孫悟空。但我們卻容易忘記一個人，正是他的貢獻成就了人類之后的航天事業(yè)，他雖然連最簡單的飛機模型都沒見過，但他的“萬有引力定律”和“三大力學(xué)定律”卻使航天飛機的發(fā)射成為可能，他就是聯(lián)系夢想與現(xiàn)實、連接神話和壯舉的艾薩克?牛頓?！　“_克?牛頓是人類歷史上最偉大的科學(xué)家之一，在數(shù)學(xué)、物理學(xué)以及天文學(xué)方面都作出了劃時代的貢獻?！　《鞲袼乖鴮εｎD作了高度的評價：“牛頓由于發(fā)現(xiàn)了萬有引力定律而創(chuàng)立了科學(xué)的天文學(xué)，由于進行了光的分解而創(chuàng)立了科學(xué)的光學(xué)，由于創(chuàng)立了二項式定理和無限理論而創(chuàng)立了科學(xué)的數(shù)學(xué)，由于認識了力的本性而創(chuàng)立了科學(xué)的力學(xué)?！倍鞲袼沟母爬ê啙?、準確，正是這些輝煌的成就奠定了牛頓在自然科學(xué)史上無可替代的地位，也贏得了后人永久的敬重和仰慕?！　〉r為人知的是，牛頓實際從事科學(xué)研究的時間大約只有30年，其中棄學(xué)從政的時間也有30年。關(guān)于他棄學(xué)從政的原因，大多數(shù)研究牛頓的史學(xué)家認為牛頓一向有著反天主教的情緒，當他聽聞信奉天主教的新國王詹姆斯二世對劍橋施壓，并要求撤換校長時，更激發(fā)了他的反感情緒。盡管《論自然哲學(xué)的數(shù)學(xué)原理》的出版為他帶來了崇高的聲譽，但他開始遠離學(xué)術(shù)，投入到反對天主教的公眾生活中。還有一種說法是，雖然牛頓擔任了劍橋大學(xué)的教授，他的研究成果也非常豐富，但是他的從教生涯并不愉快。牛頓給學(xué)生授課可以說是曲高和寡，能聽懂他講課的學(xué)生也是鳳毛麟角。隨之而來的是他與同行，如胡克、萊布尼茨之間的爭論，甚至是學(xué)術(shù)爭端。也正因為這些學(xué)術(shù)爭端，后世的傳記作家認為牛頓的人品有些問題。　　無論是什么原因，總之牛頓是打算離開奠定他科學(xué)聲譽的劍橋大學(xué)了。為了顯示自己對公眾生活的熱情，他還參加了國會議員的選舉，并順利當選。正是在這個時候，牛頓與在三一學(xué)院的伙伴查爾斯?蒙塔古恢復(fù)了伙伴關(guān)系。這時的蒙塔古是英格蘭的財政大臣，不久之前，他與洛克一起否決了朗茲的貨幣改革方案，正試圖推行他們自己的方案。蒙塔古深知牛頓是數(shù)學(xué)領(lǐng)域的怪才，就推薦牛頓當英國皇家造幣廠的總監(jiān)。蒙塔古在信中對牛頓說：“我非常高興，因為我終于能向您證明我的友誼以及國王對您的功績的賞識。國王已應(yīng)允我任命牛頓先生為造幣廠的總監(jiān)。這個職位最合適不過了，年俸約為五六百英鎊，而事情不多，花銷不大……”　　四天后，牛頓決意中斷他的研究和實驗生涯，收拾起他在劍橋的家當，前往倫敦。1696年5月2日，牛頓開始在造幣廠的廠址倫敦塔辦公。這一天標志著他終止了作為一名性格內(nèi)向、獨自行事且頗具神秘色彩的科學(xué)家的身份，轉(zhuǎn)而成為一名政策執(zhí)行者。出乎蒙塔古的意料，牛頓在任鑄幣廠總監(jiān)的時期并沒有安心坐享這份俸祿，而是像他從事科學(xué)研究那樣，全心投入，決不半途而廢。牛頓在造幣廠的工作很負責，他充分利用了自己在數(shù)字和邏輯方面的天賦，快速學(xué)習(xí)會計制度、親自清理賬目、編制工作索引，不足三個月就將造幣廠整頓得井井有條。　　牛頓的工作巨細靡遺，他甚至詳細研究了造幣廠每一班次的運轉(zhuǎn)情況，記錄產(chǎn)生的各種費用，如熔化鍋的成本和使用次數(shù)等。他聲稱：“通過實驗，我發(fā)現(xiàn)在鍍錫過程中，每產(chǎn)生一金衡半克朗的硬幣，就要損失三克半?！迸ｎD的另一個貢獻是提高貨幣鑄造的精確度。他認為貨幣應(yīng)該按照正確的重量和純度來鑄造，個體差別越小越好。某種意義上來說，牛頓對于精確的追求有著科學(xué)家式的狂熱，并為之自豪，聲稱“這種精確是前所未有的，為政府省下了數(shù)千英鎊”。從這，我們不難理解為何他在1710年陪審團誤判他鑄造的金幣低于標準時勃然大怒了。也正源于這種狂熱，牛頓對待造假者毫不手軟，有時候還親自去刑場觀看處決罪犯?！　?699年年末，牛頓的頂頭上司，造幣廠廠長托馬斯?尼爾去世，牛頓被蒙塔古任命為新廠長。成為造幣廠廠長之后，牛頓的收入更高，年俸達到2000英鎊。要知道，在當時這樣的薪資是很高的，當年建造格林威治天文臺才花了五百英鎊多一點。牛頓在造幣廠工作了三年后，終于如愿以償?shù)爻蔀榱恕耙话咽帧?，這時是他施展才華的時候了?！　∝泿派系氖虑椴⒉槐瓤茖W(xué)上的簡單，對牛頓來說，他能夠準確地預(yù)測一個蘋果的運行趨勢，并由此推導(dǎo)出“萬有引力”的科學(xué)規(guī)律，但他未必能夠徹底摸清貨幣流通中的規(guī)律。由于白銀的大量流入，幾尼金幣的價格仍舊不斷走高。政府試圖抑制不斷走高的價格趨勢，并規(guī)定幾尼金幣的價格不得高于22先令，否則就拒絕用幾尼金幣進行納稅。然而，即便是兌換22先令，投機者也是有利可圖的。投機者進口黃金，鑄成幾尼金幣，然后兌換為銀幣，再將銀幣熔解為銀塊，最終銷往東方獲利。當時，英國采取的是復(fù)本位制，而且日常基礎(chǔ)貨幣是白銀，并且英鎊的價格也是通過白銀來體現(xiàn)的。如果投機者的這一套利行為無限制地、反復(fù)地持續(xù)下去，那么英國的貨幣系統(tǒng)必將崩潰?！　『翢o疑問，黃金的價格應(yīng)該降低，但當時世界上普遍采用白銀作為貨幣的主要成分，黃金以及其他的金屬更多地被視為一種商品。1699年，英國財政部將幾尼金幣的價格降至21先令6便士，希望能夠制止投機者的套利行為。幾尼金幣的貶值暫時取得了一定的效果，黃金的進口量開始降低?！　赡旰?，也就是1701年，黃金的進口量打破了歷史紀錄，達到了150英鎊每盎司，而白銀又開始不斷地流向亞洲。這時候的牛頓剛剛上任，針對這一棘手的問題，他對歐洲大陸以及中國、日本、東印度的金銀價格進行了廣泛的調(diào)查，并向議會的財稅委員會提交了一份調(diào)查報告。在這份報告中，他建議將幾尼金幣減值10～12便士是極其必要的，因為這樣就會使英國金幣中的白銀含量與歐洲其他國家在貿(mào)易和兌換中的比率相一致。以牛頓的建議為基礎(chǔ)，1717年12月22日英國財政部發(fā)布公告，禁止任何人按照不同于21先令的價格收購幾尼金幣?！　≌l也沒有料到，正是這個報告導(dǎo)致英國建立了影響深遠的金本位。現(xiàn)在，有人將經(jīng)濟學(xué)家稱作“經(jīng)濟生活中的事后諸葛亮”。這一稱號不是無中生有，市場的走向往往走在了專家學(xué)者的預(yù)測前面，當事實發(fā)生了，經(jīng)濟學(xué)家才不無感慨地發(fā)表一通“原來如此”。對牛頓這個發(fā)現(xiàn)物體運動規(guī)律的天才而言，他認為憑借自己的精確預(yù)算和嚴密推理就能夠把握正確的貨幣政策。但經(jīng)濟學(xué)顯然比力學(xué)更難以理解，即便對于千年不遇的天才科學(xué)家牛頓來說也概莫能外。情況的發(fā)展證明牛頓是錯誤的，黃金的價格并未如他所愿而“自動下跌”。事實上，金價根本就紋絲未動，而是穩(wěn)健地保持在了21先令的水平上，而銀幣的價格則開始超過其面值。與白銀的價格相比，黃金的價格確實下降了，但這是由于銀價上漲的原因，與黃金價格本身無關(guān)。雖然最終結(jié)果對金銀還是一個樣，但貨幣流通市場已經(jīng)以黃金取代白銀作為英鎊標準的格局已經(jīng)形成。　　實際上，牛頓無意間將黃金價格定為了每盎司（純度為0.9）3英鎊17先令10?便士。在此后的200余年里，英國的黃金價格始終維持在了這個水準上，3英鎊17先令10?便士也成為了一個神奇和令人敬畏的數(shù)字?，F(xiàn)在很多學(xué)者將1816年作為英國實行金本位的正式年份，因為在1816年6月22日，英國議會通過法案，規(guī)定沙弗林金幣用22開（11盎司或者91.67％的純度）標準金鑄造，重量為123.27447格令，含純金113.0016格令。這個法案使得白銀處于從屬地位，法定銀幣只有2英鎊，而且在鑄造的時候有意讓銀幣重量不足。雖然固有的金銀兌換率不穩(wěn)定問題依然存在，但牛頓至少在英鎊和黃金之間建立起了適當比例，為金本位制的形成奠定了基礎(chǔ)。　　牛頓為金本位制的形成所作出的貢獻雖然可能是偶然的，但卻是巨大的，連同他在自然科學(xué)上的貢獻一起被后人永遠銘記?！　　　∮⒏裉m銀行：第一家私有中央銀行的誕生　　在通常的記憶和想象中，我們認為人類是為了自身的私欲而發(fā)動戰(zhàn)爭。戰(zhàn)爭的本來面目是猙獰的、毀滅的，它常常能夠破壞一切；它是造成生靈涂炭、人性泯滅的罪魁禍首。然而，許多歷史學(xué)家在總結(jié)戰(zhàn)爭的影響時總會漫不經(jīng)心地說：戰(zhàn)爭在摧毀舊事物的同時也催生了新事物的誕生。確實，如果摒棄戰(zhàn)爭的殘酷性不談，歷數(shù)世界上的重大創(chuàng)新和發(fā)明，我們會感嘆戰(zhàn)爭的創(chuàng)造性。戰(zhàn)爭激發(fā)了人類不可思議的潛能，在殺戮的喧囂中，科學(xué)思維的神經(jīng)繃緊了，人們對戰(zhàn)爭中遇到的問題總是千方百計地試圖找到出路，希望借此突破障礙，盡快壓倒對方，結(jié)束戰(zhàn)爭。今天我們熟知的雷達、青霉素、強力膠、快遞、微波爐、罐頭……都是戰(zhàn)爭中的產(chǎn)物?！　∽屑氂^察這些事物會發(fā)現(xiàn)，它們有個共同點：都和戰(zhàn)場上遇到的問題有一定的聯(lián)系。比如雷達用來偵察敵方的飛機，青霉素用來拯救傷員，罐頭用來解決長期行軍途中的食物短缺等。但有一樣?xùn)|西看似與戰(zhàn)場沒有直接關(guān)系，卻是戰(zhàn)爭中取得勝敗的關(guān)鍵因素，那就是能為戰(zhàn)爭提供資金的銀行?！　≌绻畔ＥD哲學(xué)家赫拉克利特所言：“戰(zhàn)爭，是一切緣由之父?！焙翢o疑問，它也是銀行之父。戰(zhàn)爭消耗了資源，損失了人口，最終體現(xiàn)為錢財?shù)膮T乏。“自己向自己借錢”成為了戰(zhàn)爭各方解決軍費短缺屢試不爽的辦法，現(xiàn)代中央銀行的雛形也因此而產(chǎn)生?！　”M管1870年之前的意大利處于四分五裂的狀態(tài)，但這并沒有阻礙它的商貿(mào)繁榮，像比薩、佛羅倫薩、威尼斯這些小城邦似乎天生就是滋生金融種子的肥沃土壤。在莎士比亞的喜劇《威尼斯商人》中就有大量關(guān)于金錢故事的描述，夏洛克也成為了現(xiàn)代語境中貪得無厭、冷酷無情的放債者的代名詞。更令人印象深刻的是佛羅倫薩的美第奇家族，《君主論》的作者馬基雅弗利，這個迄今為止最權(quán)威的政治權(quán)力理論家就書寫了他們的歷史。而這個家族的振興者，天才金融家喬萬尼?美第奇創(chuàng)設(shè)了世界上最早的銀行。權(quán)力和金錢是不分家的，美第奇家族不可避免地陷入了權(quán)力的爭斗中，最終消失在歷史的長河里。意大利雖有誕生銀行的條件，卻沒有使銀行獲得長遠發(fā)展的可能?！　∽罱K，意大利的銀行體系成為了西北歐國家的樣板。這些國家，特別是荷蘭在17世紀迅速崛起，成為全球經(jīng)濟的楷模，實現(xiàn)了商業(yè)上的巨大成功。脫離西班牙殖民統(tǒng)治后的荷蘭，大力發(fā)展資本主義工商業(yè)，商業(yè)、海洋運輸業(yè)、金融業(yè)非常發(fā)達，很快成為世界強國，被譽為“海上馬車夫”。而海峽對岸的英國卻面對著一個爛攤子，克倫威爾發(fā)動的資產(chǎn)階級革命耗費了英國大量的財政資金。當1688年的光榮革命，威廉一世入主英國（荷蘭奧蘭治的執(zhí)政者威廉娶了英王詹姆士二世的女兒瑪麗繼承了英國王位）的時候，英國財政幾乎陷入了崩潰的邊緣。更糟糕的是，僅一峽之隔的法國對英國虎視眈眈，而法國國王路易十四更是自古羅馬以來，拿破侖之前，歐洲大陸上最具侵略性的君主。最終，英法雙方的對抗于1689年爆發(fā)，為了擊敗或遏制法國的軍事行動，英國舉全國之力投入到對法的戰(zhàn)爭中，這使得英國的財政狀況雪上加霜。為了籌得戰(zhàn)爭經(jīng)費，威廉一世四處求錢，幾乎到了饑不擇食的程度。1697年，威廉三世為英國王世籌到的戰(zhàn)爭資金只有200萬英鎊，他運用稅收、個人貸款和彩票等各種辦法為英國政府增加收入來源，但卻無濟于事，財政狀況仍舊入不敷出。　　正在這個緊要關(guān)頭，以威廉?帕特森為首的銀行家向國王提出了一個從荷蘭學(xué)來的新生事物：建立一家私有的中央銀行—英格蘭銀行（稱為“TheBank”，bank來源于威尼斯，最初的銀行是在河邊上辦公）來為國王龐大的戰(zhàn)爭經(jīng)費進行融資。實際上，這是英國政府和英格蘭銀行達成的一項協(xié)議。這家私人擁有的銀行向政府提供120萬英鎊的現(xiàn)金作為政府的“永久債務(wù)”，年利率為8%，每年的管理費為4?000英鎊，這樣每年政府只要花10萬英鎊就可以立刻籌到120萬英鎊的現(xiàn)金，而且可以永遠不用還本錢。作為回報，政府允許其在快速發(fā)展的銀行領(lǐng)域，作為第一家私人公司—如同有限責任公司或所謂的合股公司那樣開展業(yè)務(wù)?！　∈澜缟系谝患宜接械闹醒脬y行就這樣成立了。英格蘭銀行的成立在英國歷史，乃至世界歷史上有著極其重要的意義。這家機構(gòu)長期以來對銀行體系、國民經(jīng)濟、黃金庫存、英國與世界其他國家的金融關(guān)系的影響力與日俱增，包括它自身的權(quán)利也在日益增加。英格蘭銀行解除了縈繞在政府身上的赤字噩夢，并為英國工商業(yè)的發(fā)展和壯大、軍事上的對外擴張奠定了堅實的貨幣基礎(chǔ)，最終造就了傲視世界的“大英帝國”?！　〉@個偉大的創(chuàng)新機構(gòu)，也經(jīng)常被人民稱為人民財富的“吸血鬼”。如果理解了銀行的形成過程，就不難理解英格蘭銀行的“吸血”過程。過去金匠銀行家最有利可圖的就是發(fā)行銀行券，這些銀行券其實就是儲戶存放在金匠那里的金幣的收據(jù)。由于攜帶大量金幣非常不便，大家就開始用金幣的收據(jù)進行交易，然后再從金匠那里兌換相應(yīng)的金幣。時間久了，人們覺得沒必要總是到金匠那里存取金幣，后來這些收據(jù)逐漸成了流通的貨幣。聰明的金匠銀行家們漸漸發(fā)現(xiàn)每天只有很少的人來取金幣，他們就開始悄悄地增發(fā)一些收據(jù)來放貸給需要錢的人并收取利息，當借債的人連本帶息地還清借據(jù)上的欠款，金匠銀行家們就收回借據(jù)再悄悄地銷毀，這一過程在外人看來一切都沒發(fā)生過，但利息卻是穩(wěn)穩(wěn)地裝進了銀行家們的錢袋。一個金匠銀行的收據(jù)流通范圍越廣，接受程度越高，利潤就越大。而英格蘭銀行發(fā)行的銀行券的流通范圍和接受程度是這些小型的金匠銀行所無法比擬的，而實際上英國政府的財政赤字已經(jīng)貨幣化了。　　毫無疑問，英國的金融革命要領(lǐng)先于聲勢浩大、改變世界生產(chǎn)方式的工業(yè)革命，英格蘭銀行的運作使英國一躍成為了世界上最強大的國家。其他國家都試圖從英國身上借鑒先進的金融經(jīng)驗，盡管在文化上、發(fā)展歷程上存在著這樣那樣的差距，但當時世界上最先進的經(jīng)濟體基本上遵循了英國的做法，紛紛建立獨立的中央銀行—法蘭西銀行成立于1800年，德意志帝國銀行成立于1875年，日本央行和瑞士國家銀行則于1882年、1907年開始籌劃實施?，F(xiàn)在，幾乎所有的國家都建立了中央銀行，無論是私有還是國有，中央銀行都成為了一個國家最高的貨幣金融管理機構(gòu)，并在各國金融體系中居于主導(dǎo)地位。　　值得我們注意的是，私有的英格蘭銀行的核心理念就是把國王和王室成員的私人債務(wù)轉(zhuǎn)化為國家永久債務(wù)，由全民稅收做抵押，由英格蘭銀行來發(fā)行基于債務(wù)的國家貨幣。這樣一來，國王有錢打仗或享受了，政府就有錢做自己愛做的事了。銀行家放出了他們?nèi)账家瓜氲木揞~貸款，并且得到了可觀的利息收入。這似乎是一個皆大歡喜的局面，但廣大人民卻被排除在外，因為人民的稅收成了政府從銀行借貸的抵押品。這個設(shè)計把國家貨幣的發(fā)行和永久國債死鎖在一起。要新增貨幣就必須增加國債，而還清國債就等于摧毀了國家貨幣，市場上將沒有貨幣流通。　　這一核心理念對今天世界的金融格局有很大的啟示，早在兩個多世紀前，亞當?斯密就曾警告說：“銀行活動以紙幣替代大部分的金銀……比喻得過火一點，簡直就像是空中樓閣。”今天，產(chǎn)自美聯(lián)儲（美國央行）的紙幣就是脫離了地面的空中樓閣。但是在美元充當主要國際貨幣的條件下，其他國家持有大量的美元，尤其是我國，已經(jīng)成為了美國最大的債權(quán)國，持有超過2萬億美元的外匯儲備。美國實施過度寬松的貨幣政策和央行直接購買財政部發(fā)行國債的行為，必將導(dǎo)致全球美元流動性進一步泛濫，使得美元實際購買力進一步下降。如果美元長期貶值趨勢延續(xù)下去，我國持有的大量美國國債及美元外匯儲備資產(chǎn)將面臨外匯資產(chǎn)縮水的風(fēng)險?！　　　〖s翰?勞：紙幣和泡沫的制造者　　在擁有華麗巴洛克風(fēng)格的威尼斯圣莫伊賽教堂后面，在每年成千上萬參觀教堂的游客足下，有一段顯著但是常常被忽略的碑文：　　“在此緬懷尊敬的愛丁堡人約翰?勞，法國最著名的金融家?！薄　〖s翰?勞究竟是個什么樣的人？為什么值得后人“緬懷”和“尊敬”呢？不妨先來看看后世對他的評價：19世紀的經(jīng)濟史學(xué)家。對他的評價是毀譽參半的、經(jīng)常帶著某種蔑視的詼諧口氣。卡爾?馬克思認為，約翰?勞有一種“令人愉悅的特質(zhì)，混合了騙子和先知的角色”；阿爾弗雷德?馬歇爾則認為約翰?勞是一個“不顧后果、神經(jīng)錯亂的人，同時又是最具有魅惑力的天才”?！　』蛟S，近代的經(jīng)濟現(xiàn)象比過去更加復(fù)雜多變了，20世紀的經(jīng)濟學(xué)家對約翰?勞的理論則異常尊重?！凹s翰?勞，我一直認為他是獨一無二的。”約瑟夫?熊彼得在他的作品《經(jīng)濟分析史》中這樣寫道：“他以卓越的才華和深奧的知識體系，給出了他的經(jīng)濟學(xué)理解，這使他得以躋身一流貨幣理論家之列?！贝送?，作家席德?尼科爾森認為：“盡管事情以悲劇結(jié)局，但是約翰?勞仍不失為一個優(yōu)秀的金融家；就像拿破侖曾大敗于滑鐵盧一樣，他仍然是一個偉大的軍事家?！薄　〖s翰?勞在金融史上書寫了怎樣的歷史？為什么他令后世如此多的杰出經(jīng)濟學(xué)家給予了如此多的關(guān)注？約翰?勞于1671年出生在蘇格蘭首府愛丁堡，是一個富有的金匠的兒子，也是位于福斯灣附近的勞瑞斯頓城堡的繼承人。1692年，約翰?勞來到倫敦，很快就將他繼承的遺產(chǎn)用于各種商業(yè)投機中，并迷戀上了賭博。兩年后，約翰?勞和他的鄰居因為一個女人而進行了決斗，在決斗中他殺死了對手，因此被判處死刑。但他最終從監(jiān)獄中逃了出來，流亡到了荷蘭的阿姆斯特丹。　　對約翰?勞這位叛逆的蘇格蘭人而言，荷蘭繁榮的金融業(yè)，仿佛是一種神靈的啟示。東印度聯(lián)合公司、外匯銀行以及股票關(guān)系的錯綜復(fù)雜，令他十分著迷。好賭的他發(fā)現(xiàn)，位于阿姆斯特丹的證券交易所比其他任何賭場都有吸引力。交易所里的短線賣主舉止滑稽夸張，經(jīng)常傳播負面新聞，試圖壓低荷屬東印度公司的股價。那些“風(fēng)中成交”的專家從事股票投機交易，而他們自身卻不擁有這些股票。這些情形讓約翰?勞感到既吃驚又佩服。原來，金錢上的新花樣無處不在。他的腦子迅速運轉(zhuǎn)，他在思忖著，如果一個國家具有足夠的信譽，就能實行一種脫離黃金白銀的新的貨幣體系—紙幣，但是這個國家在哪兒呢？　　熾熱的夢想鼓動著約翰?勞，他首先想到的是自己的故鄉(xiāng)—蘇格蘭。1705年，約翰?勞向蘇格蘭議會提交了成立新銀行的申請，之后冠以“貨幣和貿(mào)易—建議向國家供應(yīng)貨幣”的標題將其出版。他的中心思想是，要求新成立的銀行發(fā)行帶有利息的票據(jù)，以取代金銀貨幣的流通。為了說明自己方案的優(yōu)越性，他借用哈維的“血液循環(huán)論”闡述道：“當血液不在全身循環(huán)時，身體就失去了活力；當貨幣不循環(huán)時，也將產(chǎn)生同樣的后果，那就是經(jīng)濟體缺乏神氣?！钡撎岚冈獾搅颂K格蘭議會的否決。　　帶著對故國的失望，約翰?勞前往都靈，并很快得到了薩沃伊公爵阿瑪?shù)纤苟赖馁p識。他繼續(xù)鼓吹發(fā)行紙幣的好處，“我已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了點石成金的秘密所在，”約翰?勞告訴他的朋友，“那就是點紙成金?！惫袈牶笥X得約翰?勞簡直就是異想天開，詼諧地說：“我的錢還不足以讓我毀滅自己。”　　1715年，歐洲大陸上的“太陽王”——法王路易十四去世，由于連年征戰(zhàn)，路易十四留下了負債累累的“爛攤子”。當時24億里弗國債，其中1/3已經(jīng)到期；而當年國家的財政純收入只有6900萬里弗，可財政支出卻高達1.447億里弗。到第二年國家的財政赤字接近1億里弗。政府企圖以打擊投機與高利貸為名收取罰款，但只得到1000余萬里弗?！　∵@對約翰?勞無疑是個絕好的機會。1715年10月，約翰?勞將銀行發(fā)行公共票據(jù)的申請遞交給法國皇家委員會，其中提出銀行應(yīng)該充當皇室的收銀員，征收所有賦稅的意見。由于諾阿耶公爵反對這些大膽的建議，申請遭到了拒絕。約翰?勞在推銷自己的提案時，類似于申請航海資助時的哥倫布，盡管經(jīng)過了無數(shù)次的拒絕，但仍舊心懷希望。最終，攝政王奧爾良公爵起用了約翰?勞進行財政改革，很快約翰?勞就滿懷熱情地投入到了工作中。在他的親自監(jiān)管下，法國興業(yè)銀行（法國歷史上第一家真正的銀行）于1716年成立，并開始發(fā)行銀行券。他規(guī)定，法國興業(yè)銀行的這種銀行券可以用來支付所有的稅賦。起初，這種銀行券在某些地方遭到抵制，但在政府的干預(yù)下最終得以有效實行?！　〖s翰?勞通過建立荷蘭式的共有銀行，以重新樹立法國的經(jīng)濟信心，而唯一的不同點是，法國的共有銀行將會發(fā)行紙幣。由于貨幣都被投入銀行之中，政府的巨額債務(wù)就會得到控制。同時，寬松的紙幣流通像機械中的潤滑油一樣刺激了法國貿(mào)易的快速運轉(zhuǎn)，進而使法國的經(jīng)濟重新煥發(fā)出生機。將法國財政從死亡的邊緣拯救過來的成就更加助長了約翰?勞的“雄心”，“銀行并不是我的唯一，也不是我最宏大的想法，”他告訴攝政王奧爾良公爵，“我要完成一項工作，它將會帶來比發(fā)現(xiàn)印度更大的沖擊力?！边@項工作指的是他的密西西比計劃。在荷蘭期間，荷屬東印度聯(lián)合公司給他留下了深刻的印象。　　他認為，法國在開辟海外領(lǐng)地方面努力甚少，因此他提議接管法國同路易斯安那地區(qū)的貿(mào)易（那時的路易斯安那從南端的密西西比河三角洲一直向北延伸到北美洲中西部地區(qū)，其面積基本上相當于今天美國國土面積的四分之一）。1717年，一家新成立的“西部公司”獲得了路易斯安那的商業(yè)壟斷權(quán)，期限為25年，公司資金限制為1億里弗，用以鼓勵各個階層的法國公民以及外國人用國債前來購買股票。約翰?勞的名字赫然位列于公司的董事會之首。該公司享有對法屬美洲殖民地進行貿(mào)易、殖民的權(quán)利，這在法國引起了投機的狂潮，由此成為暴發(fā)戶者大有人在?！　∽畛?，有些人對約翰?勞的這種體制提出了抗議，圣?西蒙公爵就曾明智地評論道：　　建立這種體制本身也許是好意，但是僅限于共和國或像英國一樣的君主立憲國。在這些國家里，控制財政的人同時也是供給財政的人，并且根據(jù)個人意愿決定供給量。而像法國這樣積貧積弱、搖擺不定的專制國家穩(wěn)定性不足，國王很可能會廢除銀行，這種銀行是極其巨大的，操作起來也很容易?！　〉@種說法很快就淹沒在暴發(fā)戶們的討伐聲中，“西部公司”不僅沒有受到限制，反而越來越大。從1718年開始，法國政府授予了西部公司更多的特權(quán)，旨在增強其股票的吸引力。8月，“西部公司”取得了煙草買賣征稅權(quán)，12月又獲得了在塞內(nèi)加爾的優(yōu)先經(jīng)營權(quán)。為了進一步鞏固約翰?勞的地位，興業(yè)銀行取得了皇家的審批權(quán)，被改組為“法國皇家銀行”，實際上成為了法國第一家中央銀行。這一改組更是大大地增強了市場的吸引力，因為約翰?勞已經(jīng)掌握了完全的貨幣發(fā)行權(quán)，法國徹底地從金銀幣時代走向紙幣時代。　　隨后的幾個月中，西部公司的股價上升到了令人眩暈的高度，任何人都可以獲利，成群的股民涌向了坎康普瓦大街，希望能夠成為百萬富翁（“百萬富翁”這個詞正是誕生在這個年代的法國）。公眾的歡愉之情很快變得近似瘋狂，面對這一事態(tài)，當時的很多智者發(fā)表了感慨。啟蒙思想家伏爾泰給蒙?熱內(nèi)維爾的信中寫道：“這是一場捉摸不透的混亂。”在倫敦，因《魯濱遜漂流記》而聞名于世的丹尼爾?笛福更是蔑視道：法國人只是在“追逐一陣裝飾精美的空氣”?！　≈钦叩脑捠侵锌系?，但約翰?勞卻因為給法國帶來了“福祉”而功成名就。為了獲取擔任公共官職的資格，約翰?勞還皈依了天主教，并升任為財政大臣。約翰?勞的權(quán)位是令人難以想象的，他掌握了法國央行、法國的財政和規(guī)模龐大的西部公司。“太陽王”路易十四曾說過：“朕即國家?！奔s翰?勞大概可以這樣說了：“我即經(jīng)濟。”　　眾所周知，從約翰?勞發(fā)行紙幣的那一刻起，就與自身的經(jīng)濟基礎(chǔ)越來越背離。當新的投機者不再進來，老的投機者想要將利潤兌現(xiàn)并退出時，好景開始逝去，垮臺已不可避免。1720年底，約翰?勞銀行發(fā)行的銀行券達30億里弗，而銀行的儲備僅有7億里弗。消息傳出后，引起了兌換金銀的狂潮，憤怒的人群擁擠在很難滿足其貨幣需求的銀行門口。他們?nèi)与u蛋，砸玻璃。一位英國評論家寫道：“這個國家的人們遭受了前所未有的損失，銀行業(yè)也受到了嚴重的影響，這場危機給人們帶來的驚駭和絕望，是無法用語言來表述的?！薄　　拔鞑抗尽钡拿芪魑鞅冉鹑谂菽瓘氐灼茰缌?，法國中產(chǎn)階級、上層社會中數(shù)千人破產(chǎn)，法國貨幣體系也因此動蕩不安。幾個月前，法國還似乎是歐洲最富裕、人口最密集、最有自信心的國家；幾個月后，它就徹底破產(chǎn)了。從國王到普通平民，法國上上下下都因為西部公司的股票一事遭受了巨大的損失。而約翰?勞，作為一個“逃跑專家”，徹底地從法國消失了。他逃到了意大利的威尼斯，據(jù)說他逃跑的時候身無分文，并在貧困中度過了晚年?！　r至今日，法國人仍對投資股票市場反應(yīng)冷淡。他們甚至?xí)M量回避“銀行”這個詞，而寧愿用“國民信貸”、“里昂信貸”或者“松鼠儲蓄”等名稱來稱呼他們的儲蓄機構(gòu)。

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