解套絕招

內(nèi)容概要

本書的思想來自于十年的股票操作實踐，作者可以負(fù)責(zé)任地告訴大家：解套需要系統(tǒng)和有效的方法！目前全球能夠熟練應(yīng)用菲波納奇比率進(jìn)行股票操作的人士屈指可數(shù)，達(dá)到爐火純青者更屬于鳳毛麟角。本書以內(nèi)地A股的真實個案為例子，詳細(xì)深入地示范了如何利用菲薄納奇比率來為自己的股票解套。作為菲波納奇交易法的專著，本書獨特之處是將菲波納奇交易法與蠟燭圖（K線）以及成交量結(jié)合起來使用，達(dá)到綜合研判的最佳效果，這無論是在內(nèi)地，還是海外都是絕無僅有的。更為重要的是本書將心態(tài)和觀念上的解套放在首要的位置。

作者簡介

魏強(qiáng)斌，長期研習(xí)神經(jīng)語言程式學(xué)（NLP）和教練技術(shù)（CP）在金融交易和相關(guān)技能培訓(xùn)中的運用。自己長期從事股票，外匯和黃金的一線交易，供職于Dina privately-owned investment & speculation fund,任首席策略師。在總結(jié)艾略特波浪理論和隧道交易法理論，以及Gartley理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合基本面分析創(chuàng)立了獨特的“三觀”分析方法[triviews analysis key to trading way ]，并將金融易學(xué)融入其中。本書并非作者一人之作，更不是一時拼湊之作，而是十年歷練的心得體會，三易其稿，書中所有的方法都是經(jīng)過了實踐檢驗的！

書籍目錄

上篇　無形的心法　第一章　人類天性中的禍根　第二章　怎樣規(guī)避獲利悖論　第三章　統(tǒng)攝一切財富的兩大公式　第四章　防守線的上下：金字塔加倉與金字塔減倉中篇　上升趨勢中的解套　　第一章　調(diào)整買入解套法    第一節(jié)  向下攤平解套法與調(diào)整買入    第二節(jié)  維度一：調(diào)整買入時機(jī)的菲波納奇分析    第三節(jié)  維度二：調(diào)整買入時機(jī)的K線分析    第四節(jié)  維度三：調(diào)整買入時機(jī)的成交量分析    第五節(jié)  維度四：調(diào)整買入時機(jī)的SKDJ分析    第六節(jié)  調(diào)整買入解套法綜合示范  　第二章　升破買人解套法    第一節(jié)  向上攤平解套法與升破買入    第二節(jié)  維度一：升破買入時機(jī)的菲波納奇（阻力）分析　　第三節(jié)  維度二：升破買入時機(jī)的K線分析　　第四節(jié)  維度三：升破買入時機(jī)的成交量分析　　第五節(jié)  維度四：升破買入時機(jī)的SKDJ分析　　第六節(jié)  升破買入解套法綜合示范  下篇　下跌趨勢中的解套　　第一章　反彈賣出解套法    第一節(jié)  積極止損解套法與反彈賣出      第二節(jié)  維度一：反彈賣出時機(jī)的菲波納奇分析      第三節(jié)  維度二：反彈賣出時機(jī)的K線分析    第四節(jié)  維度三：反彈賣出時機(jī)的成交量分析    第五節(jié)  維度四：反彈賣出時機(jī)的SKDJ分析    第六節(jié)  反彈賣出解套法綜合示范　第二章　跌破賣出解套法    第一節(jié)  消極止損解套法與跌破賣出    第二節(jié)  維度一：跌破賣出時機(jī)的菲波納奇（支撐）分析      第三節(jié)  維度二：跌破賣出時機(jī)的K線分析    第四節(jié)  維度三：跌破賣出時機(jī)的成交量分析      第五節(jié)  維度四：跌破賣出時機(jī)的SKDJ分析    第六節(jié)  跌破賣出解套法綜合示范

章節(jié)摘錄

　　上篇　無形的心法　　第一章　人類天性中的禍根　　長期股票交易的績效不佳，買賣股票屢屢被套，如果你屬于其中的一員，則你的問題可能不在于你的具體操作，根本的原因是你觀念和天性中固有的禍根。行為金融學(xué)的建立正是為了解答這一謎題：為什么我們內(nèi)在的天性通常傾向于讓我們成為金融市場上的輸家？　　人類的大腦并不像電腦一樣機(jī)械地工作，它總是在進(jìn)化的過程中不斷找出思維和決策的捷徑，利用情緒和習(xí)慣來過濾信息，從而縮短分析時間，這就是大腦的運作方式，但是這樣的做法卻往往使得人類的認(rèn)知出現(xiàn)偏差，這些偏差使得股票投資者往往是博弈的輸家，所謂的股票市場上的贏家，往往是那些能夠駕馭自己非理性一面，并且能夠克服認(rèn)知偏差的投資者?！　≡诒菊轮?，我們會深入了解導(dǎo)致股票投資者決策失誤和被套的原因，只有找出病根才能做到“對癥下藥”。為什么如此多的股票投資者不能夠很好地獲利，最為關(guān)鍵的一個原因不是他們不懂所謂的技巧，他們懂得太多的技巧和策略，但是仍舊是股市博弈永遠(yuǎn)的輸家，其實根本上還是因為他們?yōu)椤靶哪А彼?。今天，我們就來解除本書讀者們的心魔。要想解套，必須首先在觀念和心理層面上覺醒，否則再好的技術(shù)也會糟蹋在一個拙劣的工匠手上。太極拳的精髓在于有形的招式與無形的心法相結(jié)合，解套的關(guān)鍵也在于“菲波納奇四度操作法”與心智上的覺悟結(jié)合。要覺悟，就要懂得我們此前是如何的“愚昧和糊涂”。　　首先，人類在正常情況下或者說在絕大多數(shù)情況下都會高估自己的能力和信息的完整性。行為金融學(xué)家發(fā)現(xiàn)，過分自信是股票投資者的通病，他們會高估自己的股票操作水平，低估證券投資的風(fēng)險，同時夸大自己把握股價走勢的能力。股票投資是一項十分復(fù)雜的工作，其難度較大，沒有人能夠談得上輕易勝任，但是就是在這樣復(fù)雜和高難度的任務(wù)上，幾乎絕大多數(shù)投資者都表現(xiàn)出了自以為是的一面?！　」善蓖顿Y是一項十分困難的工作，因為其中涉及隨時變化的信息的收集和處理。過分自信的股票投資者們總是高估了信息本身的準(zhǔn)確性和自身的信息研判能力，這樣必然導(dǎo)致錯誤的交易決策，自然也就是勝率很低，進(jìn)行的交易都是錯誤的交易，更為重要的是，由于不少投資者對自己的買賣決策十分有信心，所以他們總是傾向于不設(shè)定止損點，不為自己的交易留下退路，不為自己的決策留下足夠的容錯空間。他們認(rèn)為自己的決策幾乎不可能犯錯，既然自己的決策如此的正確，為什么要設(shè)定止損點呢？他們認(rèn)為設(shè)定止損點是對自己的判斷沒有信心的表現(xiàn)，也說明判斷存在問題，他們生怕一旦設(shè)定止損點就會引來市場真正的報復(fù)，他們很怕“不幸言中”，他們忌諱止損點就像忌諱“不吉利的話語”一樣。由于投資者的過度自信，使得他們沒有設(shè)定合適的止損點，從而在市場往不利方向發(fā)展的時候，不能極快地退出，最終坐視虧損的不斷擴(kuò)大，由淺套入深套，這就是過分自信導(dǎo)致交易者不預(yù)設(shè)止損點帶來的被套。要避免這種被套，就要做到留夠安全空間，或是設(shè)定明確的退出標(biāo)準(zhǔn)?！　∵^分自信的股票交易者還有一個特點就是頻繁交易，過于頻繁的交易往往使得投資者面臨三個方面的困境：第一個困境是投資者用于分析決策的單位時間減少了，自然使得決策的質(zhì)量下降，從而使得每次交易的風(fēng)險增加，這往往就容易導(dǎo)致被套；第二個困境就是投資者在頻繁的交易中很容易陷入虧損和盈利的快速變化中，情緒很容易受到影響，情緒的兩極化波動肯定會對交易決策和執(zhí)行有很大的影響，非理性的交易過程往往使得交易者陷入被套的尷尬境地，而且交易者也面臨著精力上的匱乏和疲倦，這也會對交易者的績效產(chǎn)生消極影響；第三個困境是頻繁的交易會帶來大量的交易成本，損失本金的同時也損失了這些本金將帶來的復(fù)利，所以頻繁交易的機(jī)會成本是非常高的，即使短線交易的技術(shù)很高，也難逃資金的慢性損耗，長期下來雖然股票沒有被套，但是資金卻走人了死套?！　「鶕?jù)行為金融學(xué)家對世界范圍內(nèi)主要資本市場股票交易者的統(tǒng)計，持股周轉(zhuǎn)率高的投資者普遍都比持股周轉(zhuǎn)率低的投資者績效更低，這就從統(tǒng)計數(shù)據(jù)上支持了上述結(jié)論。同時，我們在自己的股票交易過程中發(fā)現(xiàn)，男性投資者比女性投資者更為自信，所以他們的交易更為頻繁，而且整體交易績效確實遜色于女性投資者，雖然女性投資者的盈利和虧損都不大，但是男性投資者的整體虧損卻比較大。一個更為詳細(xì)的自信度排列是這樣的：單身男性的自信度高于已婚男性，已婚男性的自信度高于已婚女性，已婚女性的自信度高于單身女性。所以，在股票投資中，單身男性的交易頻率是最高的，交易頻率最低的則是單身女性。　　過分自信的投資者還會低估自己承擔(dān)的投資風(fēng)險，他們傾向于買人那些高風(fēng)險的股票，比如ST股票和小公司的股票，同時他們的持股要么過度分散，要么過度集中。由于不少股民都習(xí)慣通過網(wǎng)絡(luò)來獲取信息和投資建議，并且通過網(wǎng)絡(luò)來快速進(jìn)出，這些都讓股民們覺得自己對局勢的把握很到位。所以，網(wǎng)絡(luò)交易使得不少股民更加自信，更加頻繁地交易，往往是思考不多、不深、不全面就匆匆買入。國外的行為金融學(xué)專家對一群老股民進(jìn)行了長達(dá)數(shù)年的跟蹤統(tǒng)計，他們發(fā)現(xiàn)這些老股民在采用電話交易的時候，年回報率為18％，而在采用了互聯(lián)網(wǎng)交易后其年回報率只有12％，下降了三分之一。當(dāng)投資者接觸互聯(lián)網(wǎng)后，他們對自己的交易更自信了，交易流程也更便捷了，但是帶來的交易績效卻大大下滑了，被套成為家常便飯，在A股市場上這樣的例子遍地都是?！　∪祟悶榱藢狗N種災(zāi)難，必然發(fā)展出頑強(qiáng)的自我意識系統(tǒng)，以便在面臨困難的時候仍然可以堅持下去，這就是進(jìn)化到現(xiàn)在的“過度自信”。進(jìn)化使得人類追求自豪，同時回避遺憾。自豪就是自己取得了成功，而成功是對生存有利的，進(jìn)化機(jī)制會促使人類產(chǎn)生正面的情緒來獎勵這種行為的再次出現(xiàn)，而后悔則是因為自己沒有能夠獲得原本能夠取得的成功，所以進(jìn)化機(jī)制會促使人類產(chǎn)生負(fù)面的情緒來抑制這種行為的再次出現(xiàn)。追求自豪，回避遺憾，這是人類經(jīng)由幾十萬年進(jìn)化得到的天性，但是卻又造成了人類在股票市場上的失敗。追求自豪，使得投資者傾向于賣出那些剛剛獲利的股票，這樣就可以讓自豪感被留足，盈利被截短了；回避后悔，使得投資者傾向于保留那些陷入浮虧的股票，以避免剛一賣出股票便回升的后悔局面。同時，留足虧損的股票不賣出，也能夠不傷及股民的自豪感，因為在不少股民看來，浮動虧損不是實際虧損，甚至算不上虧損；盡早賣出那些盈利的股票，也能夠讓自己避免后悔，因為如果此后股價下跌，則股民不會因為繼續(xù)持有而扭盈為虧。追求自豪，回避后悔的人類天性，使得股民們往往賣出盈利的股票，持有虧損的股票，長期下來，每只賺錢的股票都是小賺，而每只虧錢的股票都是大虧，也就說“截短利潤，讓虧損奔騰”，其交易平均虧損大于平均盈利，風(fēng)險報酬率為負(fù)增長，這樣的操作方式正是導(dǎo)致絕大多數(shù)股民被套的關(guān)鍵?！　「鶕?jù)行為金融學(xué)家的研究，那些上漲的股票通常具有更高的成交量，而那些下跌的股票則通常具有更低的成交量，這從另外一個方面證明了絕大多數(shù)股民傾向于“截短利潤，讓虧損奔騰”！那些大漲的股票（不包括一些無量漲停的莊股）通常具有較高的換手率，股民對這類股票的持有期限普遍較短，而那些大跌的股票（不包括無量跌停的莊股）通常具有較低的換手率，股民對這類股票的持有期限普遍較長。國外一位名叫歐第恩的行為金融學(xué)家還發(fā)現(xiàn)，平均而言股民賣出賺錢股票的可能性要比賣出賠錢股票的可能性高50％。另外兩位行為金融學(xué)家哥林布拉特和克羅哈吉則發(fā)現(xiàn)如果前一周股市是大漲的，則本周的拋售就較大，不論是老股民還是新股民都具有這種傾向，而且機(jī)構(gòu)投資者也不例外。另外，他們還發(fā)現(xiàn)，如果前一周股價是大跌的，則股民繼續(xù)持有股票的可能性更大?！　∑鋵?，不只是在股票市場上有這種傾向，在房地產(chǎn)投機(jī)市場上也有這種現(xiàn)象。我國房地產(chǎn)價格在一路高歌的時候，像深圳這些地方的成交量是非常高的。隨著宏觀調(diào)控和政府住房新政的出臺，深圳房價開始大跌，但是成交量卻并不大，消息報道說很多人捂盤惜售，不愿意低價賣出，硬撐，除了開發(fā)商，不少個人投機(jī)者都不愿意在降價后賣出。美國波士頓的一項房產(chǎn)市場統(tǒng)計顯示，面臨虧損的房產(chǎn)投機(jī)者傾向于將賣出價定在高于市場價的30％左右，而沒有面臨虧損的房產(chǎn)投機(jī)者則能夠接受比較接近市場的現(xiàn)實價格。面臨虧損的房產(chǎn)投機(jī)者通常都會設(shè)定一個較高的不現(xiàn)實價格，其結(jié)果就是進(jìn)一步被套。股市上的情況也是如此，大家可以從本書后面的實際操作章節(jié)中看到，成交量隨著股價的上漲是放大的，而股價下跌時成交量是縮小的，當(dāng)然也有放量下跌的時候，但這是市場極度恐慌的暫時現(xiàn)象，又或者是莊家和機(jī)構(gòu)出逃的表象?？傮w而言，股價下跌時的成交量是小于股市上漲的成交量的，當(dāng)成交量不能再小時，就是股價的底部，當(dāng)成交量不能再大時，就是股價的頂部，“天量天價，地量低價”大概就是這個道理吧！請看下面一幅個股的實際量價走勢圖，可以看到這種明顯的特征?！　幕久鎭碇v，好公司和好股票會繼續(xù)保持向上的趨勢，這是基本面因素穩(wěn)定性決定的；從技術(shù)面來講，股價的運行具有慣性，上漲的股價會繼續(xù)上漲。所以，投資者賣出的上漲股票通常還會上漲，而持有的下跌股票通常還會下跌，至少從概率上講是更大的，所以長期下來肯定是虧大錢賺小錢，如果死不認(rèn)輸?shù)脑捑蜁萑肷钐椎木车?。一個散戶被套往往就是由于這個原因，散戶傾向于將一種可能帶來高回報的股票賣出，而繼續(xù)持有那些容易帶來較大虧損的股票，這表明人類的天性使得股民們往往與財富最大化策略相悖。股民們傾向于將市價與買入價對比來作出決策，如果市價高于買入價，則他們傾向于賣出來獲得自豪，規(guī)避后悔；如果市價低于買入價，則他們傾向于繼續(xù)持有來維護(hù)自豪，規(guī)避后悔。同時通過將決策的責(zé)任推給他人，被套的股民可以減輕自責(zé)，比如將股票虧損的責(zé)任歸咎于政府干擾、黑嘴股評、莊家操縱、朋友的推薦等。這樣做的時候，他們能維護(hù)自己脆弱的自尊，同時后悔的程度也輕些了?！　×硗庖话愕墓擅襁€有另外一種特點，那就是傾向于將現(xiàn)價與買進(jìn)價進(jìn)行比較，以此來判斷是否應(yīng)該繼續(xù)持有還是應(yīng)該賣出了結(jié)。當(dāng)現(xiàn)價高于買進(jìn)價時，他們?yōu)榱司S護(hù)自尊和避免遺憾，都會急于賣出；而當(dāng)現(xiàn)價低于買進(jìn)價時，他們?yōu)榱司S護(hù)自尊和避免遺憾，都傾向于繼續(xù)持有。他們以現(xiàn)價和買進(jìn)價的關(guān)系來決定是否應(yīng)該繼續(xù)持倉，而不是以市場向上的概率來決定是否應(yīng)該繼續(xù)持倉?！　∫话愎善蓖顿Y者的心態(tài)總是與財富最大化策略相悖的，具體而言就是他們的買賣方向往往與市場趨勢相反，這主要是由于上述這些原因造成的，這就是植根于他們天性中的禍根。下面是一幅對股民，特別是散戶心態(tài)的形象展示圖。　　除了上述這些讓股民被套和虧損的人性弱點之外，還存在其他一些人性弱點危及股票操作，這就是“賭資效應(yīng)”、“蛇咬效應(yīng)”、“返本效應(yīng)”和“群體效應(yīng)”，我們再來看看這四個效應(yīng)中隱含的人性弱點。　　首先，我們來看“賭資效應(yīng)”。當(dāng)一個賭棍賺了一筆或者是若干筆錢之后，他往往會由于這些錢是“賺的”，得來比較容易而大肆揮霍，或者是在賭局中任意下注，這就使得他很容易將這些賺來的錢回吐出去。一個股票交易者也會有同樣的心理狀態(tài)，當(dāng)他在某只股票上獲利甚豐時，他就會對此后的操作洋洋自得，從而介入一些風(fēng)險較高、潛在回報被高估的股票，最后的結(jié)果往往都是本金的巨大虧損。所以，賺來的錢不太容易守住就是這個道理，正因為賺錢后的投資者心態(tài)比較浮躁，自視甚高，所以此后的操作屢屢犯錯被套，乃至深套割肉基本都在預(yù)料之中。股市的錢很難賺，其中一個原因就是投資者傾向于將那些容易賺來的錢很快回吐給市場?！　∑浯危覀儊砜础吧咭?yīng)”。成語有“一朝被蛇咬，十年怕井繩”，不少最初操作就遭遇虧損的新手通常都受到這種效應(yīng)的影響。由于虧損和再度被套，他們很長一段時間都處于猶豫不決和高度緊張的狀態(tài)，正是這種緊張使得他們錯過了不少賺錢機(jī)會，從而也就錯過了彌補(bǔ)虧損的機(jī)會。當(dāng)他們因為錯失無數(shù)良機(jī)而懊悔不已的時候，也就是他們決定采取行動的時候，而此時又往往是不明智的時候，結(jié)果好不容易鼓起勇氣買入，卻在最糟糕的價格入場。　　接著，我們介紹每個人都深刻體會過的“返本效應(yīng)”。當(dāng)一些股民虧損之后，他們往往急切地想要返本。根據(jù)資金管理的法則，由于本金已經(jīng)下降了一些，所以介入的資本也要相應(yīng)地降低，但是絕大部分散戶卻在本金下降后增大了持倉的比率。在本金下降、操作不順、心情急躁的時候，這些散戶抱著急于返本的心理不斷加大倉位，同時提高交易頻率，其結(jié)果可想而知。　　最后，我們要向大家介紹“群體效應(yīng)”。人是社會性的動物，比其他動物更容易受到群體的影響。不少股民喜歡到交易大廳湊熱鬧，聽意見，而另外一些股民則喜歡上BBS，到財經(jīng)網(wǎng)站查看消息和股評，即時通訊設(shè)備，比如電話和網(wǎng)絡(luò)聊天軟件使得股民之間的相互影響被放大了好幾倍。

媒體關(guān)注與評論

　　捂住虧損的股票不放是最致命的錯誤?！　　芪鳌だ?史上最強(qiáng)投機(jī)大師 　　趨勢跟蹤是我們得以引領(lǐng)全球交易的根本法寶，截短虧損，讓利潤奔騰具有永遠(yuǎn)的生命力?！　　聿榈隆さつ崴?所有海龜交易門徒的上師 享譽(yù)全球交易大師 　　解套從來就不是難題，關(guān)鍵是人們愿意被套牢?！　　绹夹g(shù)分析師協(xié)會年會記錄 　　以無法為有法，以無限為有限。只要找到符合自己的道路才算有邁上成功之路 　　觀念決定了一切，行為不過是觀念的外化。股票套牢的根本原因在于操作者的錯誤觀念。　　——蒙托·戴 金融交易領(lǐng)域的NLP世界級專家

編輯推薦

　　十年歷練的心得體會，三易其稿，書中所有的方法都是經(jīng)過了實踐檢驗的！　　將菲波納奇交易法與蠟燭圖（K線）以及成交量結(jié)合起來使用！　　將心態(tài)和觀念上的解套放在首要的位置！　　股票投資從來都是一門融匯了藝術(shù)的科學(xué)，解套的根本在于觀念上的解套。

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