MACD指標(biāo)精講從入門(mén)到精通

前言

　　MACD指標(biāo)是投資者應(yīng)用最多的技術(shù)指標(biāo)之一。為了讓投資者能夠盡快掌握這一技術(shù)指標(biāo)，本書(shū)在編寫(xiě)時(shí)將內(nèi)容分為以下三大部分?！　〉谝徊糠謴淖罨A(chǔ)知識(shí)開(kāi)始，幫助投資者快速入門(mén)。本書(shū)從MACD指標(biāo)的基本構(gòu)造和計(jì)算方法開(kāi)始講解，逐步為投資者講述了MACD指標(biāo)的一些基礎(chǔ)知識(shí)。通過(guò)閱讀本書(shū)，投資者即使原本沒(méi)有接觸過(guò)MACD指標(biāo)，也可以實(shí)現(xiàn)快速入門(mén)?！　〉诙糠志v指標(biāo)應(yīng)用技巧，綜合運(yùn)用多種分析理論。投資者在分析股價(jià)走勢(shì)時(shí)，需要借助多種技術(shù)指標(biāo)和分析理論綜合作出判斷。為了幫助投資者進(jìn)行更準(zhǔn)確的判斷，本書(shū)重點(diǎn)介紹了MACD指標(biāo)與趨勢(shì)理論、波浪理論、成交量指標(biāo)和K線形態(tài)的綜合應(yīng)用技巧?！　〉谌糠峙c實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用結(jié)合，利用指標(biāo)構(gòu)建交易系統(tǒng)。投資者學(xué)習(xí)任何技術(shù)指標(biāo)或者分析方法，最終目的都是要將它們應(yīng)用到實(shí)戰(zhàn)操作中。針對(duì)這一點(diǎn)，本書(shū)為投資者演示了怎樣以MACD指標(biāo)為基礎(chǔ)，結(jié)合其他分析理論和分析方法，構(gòu)建一個(gè)完整交易系統(tǒng)的全過(guò)程。通過(guò)這部分內(nèi)容，投資者可以明確知道自己應(yīng)該何時(shí)買(mǎi)入、何時(shí)賣(mài)出、何時(shí)加倉(cāng)減倉(cāng)、何時(shí)止損?！　≡诰帉?xiě)過(guò)程中，為了讓投資者能夠輕松、深入地掌握相關(guān)知識(shí)，本書(shū)配備了大量的實(shí)戰(zhàn)圖例，并且將作者多年的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)為“實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)”部分，供投資者參考。此外，本書(shū)在寫(xiě)作過(guò)程中還特別重視對(duì)投資者進(jìn)行交易心理的指導(dǎo)。希望投資者通過(guò)閱讀本書(shū)，能夠盡快實(shí)現(xiàn)從新手到高手的轉(zhuǎn)變。

內(nèi)容概要

MACD指標(biāo)是投資者應(yīng)用最多的技術(shù)指標(biāo)之一。為了讓投資者盡快掌握這一技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用，沈小立所著的《MACD指標(biāo)精講：從入門(mén)到精通》從三個(gè)部分進(jìn)行了講解。第一，從最基礎(chǔ)知識(shí)開(kāi)始，幫助投資者快速入門(mén)。
第二，精講指標(biāo)應(yīng)用技巧，綜合運(yùn)用多種分析理論。第三，與實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用結(jié)合，利用指標(biāo)構(gòu)建交易系統(tǒng)。
熟讀《MACD指標(biāo)精講：從入門(mén)到精通》，將有助于讀者從新手到高手的轉(zhuǎn)變，在股市操作中熟練運(yùn)用MACD指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)贏利目標(biāo)。

作者簡(jiǎn)介

　　沈小立，富家益投資理財(cái)研究中心分析師，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，投資理論基礎(chǔ)扎實(shí)，熟練掌握市場(chǎng)上各種分析方法。目前主要從事股票、基金等理財(cái)工具的實(shí)用性研究與分析工作。

書(shū)籍目錄

第1章 MACD指標(biāo)入門(mén)
 1.1 DIFF線與DEA線
 1.1.1 DIFF線與DEA線的計(jì)算過(guò)程
 1.1.2 DIFF線與DEA線的用法
 1.2 MACD柱線
 1.2.1 MACD柱線的由來(lái)
 1.2.2 MACD柱線的用法
 盤(pán)后閱讀之一：殘酷的現(xiàn)實(shí)
第2章 MACD指標(biāo)的作用和使用法則
 2.1 四大作用
 2.1.1 判斷股價(jià)漲跌趨勢(shì)
 2.1.2 尋找買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)
 2.1.3 尋找轉(zhuǎn)勢(shì)時(shí)機(jī)
 2.1.4 尋找支撐或阻力
 2.2 五個(gè)使用技巧
 2.2.1 趨勢(shì)第一
 2.2.2 多周期共振
 2.2.3 參數(shù)的修改
 2.2.4 多指標(biāo)配合
 2.2.5 形態(tài)法則
 盤(pán)后閱讀之二：金融，賣(mài)念頭的行業(yè)
第3章 MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)用法
 3.1 交叉
 3.1.1 DIFF線與DEA線的金叉
 3.1.2 DIFF線與DEA線的死叉
 3.2 背離
 3.2.1 DIFF線與股價(jià)的背離
 3.2.2 DEA線與股價(jià)的背離
 3.2.3 MACD柱線與股價(jià)的背離
 3.2.4 MACD柱線背離與DIFF線背離的關(guān)系
 3.3 突破
 3.3.1 DIFF線突破零軸
 3.3.2 DIFF線背離和突破零軸的關(guān)系
 3.4 支撐與阻礙
 3.4.1 DIFF線得到DEA線的支撐
 3.4.2 DIFF線受到DEA線的阻礙
 3.5 形態(tài)
 3.5.1 DIFF線的八種買(mǎi)入形態(tài)
 3.5.2 MACD柱線的五種買(mǎi)賣(mài)形態(tài)
 盤(pán)后閱讀之三：人間有戒
第4章 MACD指標(biāo)與趨勢(shì)理論
 4.1 趨勢(shì)理論
 4.1.1 趨勢(shì)的基本概念
 4.1.2 趨勢(shì)線的畫(huà)法
 4.1.3 趨勢(shì)線的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用
 4.2 與趨勢(shì)理論的實(shí)戰(zhàn)結(jié)合
 4.2.1 趨勢(shì)的徹底反轉(zhuǎn)
 4.2.2 趨勢(shì)的支撐買(mǎi)點(diǎn)和阻力賣(mài)點(diǎn)
 盤(pán)后閱讀之四：精進(jìn)力——如果大家都認(rèn)為你發(fā)瘋，這就是正軌了
第5章 MACD指標(biāo)與波浪理論
 5.1 波浪理論概述
 5.1.1 波浪理論的基本原理
 5.1.2 波浪的特性
 5.2 與波浪理論的實(shí)戰(zhàn)結(jié)合
 5.2.1 用“DIFF線與股價(jià)底背離+金叉”抓1浪
 5.2.2 用“DIFF線沖高回落+柱線底背離”抓3浪
 5.2.3 用“DIFF線回到零軸+柱線與股價(jià)底背離”抓5浪
 5.2.4 用“DIFF線與股價(jià)頂背離+死叉”來(lái)逃頂
 5.2.5 用“MACD盤(pán)整背離”來(lái)抓調(diào)整浪
 盤(pán)后閱讀之五：韓信的道場(chǎng)
第6章 MACD指標(biāo)與成交量
 6.1 成交量
 6.1.1 成交量與量?jī)r(jià)關(guān)系概述
 6.1.2 均量線指標(biāo)
 6.2 與成交量的實(shí)戰(zhàn)結(jié)合
 6.2.1 背離與成交量的一般規(guī)律
 6.2.2 三金叉與三死叉
 盤(pán)后閱讀之六：“最后的囂張氣焰”——警惕“相州走勢(shì)”
第7章 MACD指標(biāo)與形態(tài)理論
 7.1 形態(tài)理論概述
 7.1.1 5種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)
 7.1.2 持續(xù)整理形態(tài)
 7.2 與形態(tài)理論的實(shí)戰(zhàn)結(jié)合
 7.2.1 頭肩形態(tài)與MACD指標(biāo)
 7.2.2 雙底、雙頂形態(tài)與MACD指標(biāo)
 7.2.3 三重底、三重頂形態(tài)與MACD指標(biāo)
 7.2.4 持續(xù)整理形態(tài)與MACD指標(biāo)
 盤(pán)后閱讀之七：對(duì)“交易系統(tǒng)”的信心
第8章 用MACD指標(biāo)構(gòu)造交易系統(tǒng)
 8.1 交易系統(tǒng)
 8.1.1 交易系統(tǒng)三要素
 8.1.2 對(duì)交易系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)誤區(qū)
 8.1.3 穩(wěn)賺秘器——系統(tǒng)化交易
 8.2 用MACD指標(biāo)來(lái)構(gòu)造交易系統(tǒng)
 8.2.1 中長(zhǎng)線交易系統(tǒng)
 8.2.2 波段交易系統(tǒng)
 盤(pán)后閱讀之八：知行合一
第9章 MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)案例
 9.1 中長(zhǎng)線操作的5個(gè)實(shí)戰(zhàn)案例
 9.1.1 吉林敖東
 9.1.2 豫能控股
 9.1.3 百花村
 9.1.4 華電能源
 9.1.5 中國(guó)高科
 9.2 波段操作的5個(gè)實(shí)戰(zhàn)案例
 9.2.1 輕紡城
 9.2.2 中航重機(jī)
 9.2.3 華域汽車(chē)
 9.2.4 新華錦
 9.2.5 遼寧成大
 盤(pán)后閱讀之九：呆若木雞

章節(jié)摘錄

　　第1章　MACD指標(biāo)入門(mén)　　MACD指標(biāo)也即指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線指標(biāo)，是由杰拉爾德·阿佩爾（Gerald　Appel）所創(chuàng)建，用來(lái)跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)、研判股票買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)的技術(shù)分析工具?！　D1-1　MACD指標(biāo)　　如圖1-1所示，MACD指標(biāo)由DIFF線、DEA線、MACD柱線和零軸這“三線一軸”組成。投資者就是通過(guò)觀察這“三線一軸”的交叉、背離、突破、支撐與阻礙等形態(tài)的變化來(lái)對(duì)股價(jià)進(jìn)行分析、判斷?！　⊥顿Y者學(xué)習(xí)股票技術(shù)分析，MACD指標(biāo)是必不可少的一環(huán)。其重要性如圖1-2所示?！　D1-2　MACD指標(biāo)的重要性　　MACD指標(biāo)的強(qiáng)大適用性與指標(biāo)的構(gòu)造過(guò)程密切相關(guān)。對(duì)此投資者可以從以下幾個(gè)方面理解。　　第一，MACD指標(biāo)與均線的關(guān)系?！　ACD指標(biāo)來(lái)源于股價(jià)的平滑移動(dòng)平均線EMA，所以具有均線指標(biāo)穩(wěn)定、能追隨趨勢(shì)的特點(diǎn)，能夠?qū)κ袌?chǎng)動(dòng)能做出客觀的反映。同時(shí)MACD指標(biāo)去掉了均線有時(shí)頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷，使得指標(biāo)在對(duì)中長(zhǎng)期趨勢(shì)的把握上準(zhǔn)確率較高，所以深受趨勢(shì)型投資者的歡迎?！　〉诙琈ACD指標(biāo)實(shí)際上圍繞兩個(gè)離差值進(jìn)行分析，是市場(chǎng)動(dòng)能最直接的反映?！　蓚€(gè)離差值，一個(gè)是DIFF，是快慢均線的差值，可以理解為股價(jià)上漲或下跌的速度；另一個(gè)是MACD柱線，是快慢DIFF線的差值（即DIFF-DEA），可以理解為股價(jià)上漲或下跌的加速度。正因?yàn)槿绱耍琈ACD指標(biāo)對(duì)市場(chǎng)動(dòng)能有著極大的敏感性，每一次MACD柱線和DIFF的變動(dòng)都預(yù)示著市場(chǎng)動(dòng)能的某種變化?！　〉谌琈ACD指標(biāo)的滯后性。　　MACD指標(biāo)剔除了股價(jià)短期上下波動(dòng)的影響，主要反映市場(chǎng)中長(zhǎng)期趨勢(shì)，對(duì)股價(jià)短期走勢(shì)的反映往往較為滯后，遠(yuǎn)不如K線形態(tài)那樣及時(shí)。對(duì)這個(gè)問(wèn)題的解決一般可以通過(guò)指標(biāo)參數(shù)的修改加以解決，這在本章后面會(huì)加以詳細(xì)介紹?！　D1-3　MACD指標(biāo)的滯后性　　如圖1-3所示，2010年7月12日，MACD指標(biāo)出現(xiàn)“DIFF線與股價(jià)底背離+金叉”的看漲信號(hào)，預(yù)示股價(jià)短期內(nèi)將出現(xiàn)一波上漲走勢(shì)?！　≡撋蠞q信號(hào)發(fā)出時(shí)，股價(jià)實(shí)際上已經(jīng)開(kāi)始上漲了一段時(shí)間，且K線在7月6日就出現(xiàn)了“錘子線+看漲吞沒(méi)”的看漲形態(tài)，比MACD指標(biāo)提前了3天。由此可見(jiàn)MACD指標(biāo)反映短期走勢(shì)的滯后性?！　〉谒模琈ACD指標(biāo)不適合超短線投資者使用，不適合在盤(pán)整行情中使用?！　∫话銇?lái)說(shuō)，在超短線交易中，需要投資者對(duì)股價(jià)的短期波動(dòng)非常敏感。而由于MACD指標(biāo)的滯后性，股價(jià)的短期波動(dòng)很難及時(shí)地在MACD指標(biāo)上予以反映，因此MACD指標(biāo)并不適用于超短線交易。另外，在盤(pán)整行情中，MACD指標(biāo)一般會(huì)圍繞著零軸上下運(yùn)動(dòng)，頻繁發(fā)出金叉、死叉等交易信號(hào)，而這些信號(hào)大多屬于無(wú)效信號(hào)，因此MACD指標(biāo)也不適合在盤(pán)整行情中使用?！　∵@里所說(shuō)的“超短線”、“盤(pán)整行情”都是針對(duì)K線級(jí)別來(lái)說(shuō)的。投資者如果要使用MACD指標(biāo)進(jìn)行超短線交易，可以使用一些更低級(jí)別的K線圖。例如投資者可以在1分鐘K線圖中使用MACD指標(biāo)，來(lái)分析一個(gè)交易日內(nèi)的股價(jià)漲跌趨勢(shì)，進(jìn)行超短線交易?！　∠旅鎭?lái)介紹MACD指標(biāo)的具體算法和用法?！　?.1 DIFF線與DEA線　　1.1.1　DIFF線與DEA線的計(jì)算過(guò)程　　MACD指標(biāo)默認(rèn)參數(shù)為12、26、9。按照這樣的參數(shù)，DIFF線與DEA線的計(jì)算過(guò)程分為以下3步?！　〉?步，計(jì)算平滑移動(dòng)平均值EMA。　　其中，12日EMA為：　　EMA（12）=×今日收盤(pán)價(jià)+×昨日EMA（12）　　26日EMA為：　　EMA（26）=×今日收盤(pán)價(jià)+×昨日EMA（26）　　第2步，計(jì)算離差值DIFF?！　IFF＝EMA（12）-EMA（26）　　第3步，計(jì)算DIFF的9日平滑移動(dòng)平均值?！　ACD值就是對(duì)DIFF進(jìn)行9日平滑移動(dòng)平均得到的，即離差平均值，又稱為DEA?！　〗袢誅EA（MACD）=×今日DIFF+×昨日DEA　　通過(guò)該計(jì)算公式，投資者可以知道，DIFF線實(shí)際上是12日EMA線與26日EMA線的差值，而DEA線則是DIFF線的9日平滑移動(dòng)平均線?！　D1-4　DIFF線與DEA線　　如圖1-4所示，2011年5～6月，三一重工（600031）的股價(jià)和DIFF線、DEA線都呈現(xiàn)出先跌后漲的態(tài)勢(shì)?！　闹锌梢钥闯觯M管DIFF線與DEA線的運(yùn)行趨勢(shì)一致，但速度不一樣。因?yàn)镈EA線是DIFF線移動(dòng)平均的結(jié)果，所以DEA線更為穩(wěn)重?！　?.1.2　DIFF線與DEA線的用法　　DIFF本質(zhì)上是快慢均線的差值，該值的變動(dòng)是對(duì)股價(jià)上漲或下跌速度的最直觀描述，投資者在實(shí)踐中可以將其理解為股價(jià)動(dòng)能的變化情況。DEA由于是DIFF的移動(dòng)平均，自然也具有這一特性。　　在實(shí)戰(zhàn)中，根據(jù)DIFF線、DEA線的值和位置，可以將它們的用法進(jìn)行如下分類(lèi)?！　∫皇钱?dāng)DIFF線和DEA線都大于零（即在零軸上方）且向上移動(dòng)時(shí)，表明市場(chǎng)上漲動(dòng)能強(qiáng)勁，股價(jià)正處于多頭行情中。此時(shí)投資者應(yīng)注意伺機(jī)做多或持股待漲?！　D1-5　貴州茅臺(tái)日K線（復(fù)權(quán)）　　如圖1-5所示，2011年5～8月，貴州茅臺(tái)（600519）的MACD指標(biāo)中，DIFF線和DEA線一直都在零軸上方，且持續(xù)地向上運(yùn)行。它表明在這段時(shí)間里，股價(jià)上漲動(dòng)能十分強(qiáng)勁。此時(shí)還沒(méi)有入場(chǎng)的投資者可以伺機(jī)買(mǎi)入，已經(jīng)入場(chǎng)的投資者可以持股待漲?！　《钱?dāng)DIFF線和DEA線均小于零（即在零軸下方）且向下移動(dòng)時(shí)，表明市場(chǎng)下跌動(dòng)能強(qiáng)勁，股價(jià)正處于下跌趨勢(shì)中。投資者要注意持幣觀望?！　∪鐖D1-6所示，2011年5月，中發(fā)科技（600520）的MACD指標(biāo)中，DIFF線與DEA線都在零軸下方，且持續(xù)地向下運(yùn)行。它表明在這段時(shí)間內(nèi)，該股下跌動(dòng)能很強(qiáng)。投資者要注意持幣觀望。　　三是當(dāng)DIFF線和DEA線均大于零但都向下移動(dòng)時(shí)，表明市場(chǎng)下跌動(dòng)能逐步增加，股價(jià)可能出現(xiàn)下跌走勢(shì)，但上漲趨勢(shì)是否徹底地結(jié)束，還要繼續(xù)觀察。此時(shí)投資者可以賣(mài)出部分股票或觀望?！　∪鐖D1-7所示，從2010年11月上旬到12月上旬，江南高纖（600527）的MACD指標(biāo)中，DIFF線與DEA線雖然都在零軸上方，但都向下運(yùn)行。它表明該股下跌動(dòng)能增加。投資者可以賣(mài)出部分股票以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。　　圖1-6　中發(fā)科技日K線　　圖1-7　江南高纖日K線　　精講提高　　當(dāng)DIFF線和DEA線在零軸上方向下移動(dòng)時(shí)，投資者要注意以下兩點(diǎn)?！　、俪荄IFF線和DEA線徹底跌破零軸，否則不能判斷上漲趨勢(shì)結(jié)束。　?、贒IFF線和DEA線回到零軸之后，往往出現(xiàn)盤(pán)整走勢(shì)。此時(shí)DIFF線和DEA線將圍繞著零軸不斷上下震蕩?！　∷氖钱?dāng)DIFF線和DEA線均小于零但向上移動(dòng)時(shí)，表明市場(chǎng)上漲動(dòng)能正在增加，股價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)一波上漲走勢(shì)。但下跌趨勢(shì)是否徹底結(jié)束，還需要繼續(xù)觀察。此時(shí)投資者可以少量買(mǎi)入股票或持幣觀望?！　D1-8　山東藥玻日K線　　如圖1-8所示，從2011年6月22日到7月13日，山東藥玻（600592）的MACD指標(biāo)中，DIFF線與DEA線雖一直處于零軸下方，但不斷地向上移動(dòng)。它表明上漲動(dòng)能在不斷增加。投資者可以少量買(mǎi)入股票?！　⊥ㄟ^(guò)DIFF線和DEA線對(duì)股價(jià)進(jìn)行研判，除了需要了解位置和數(shù)值之外，時(shí)間也是一個(gè)重要的考察因素?！　‘?dāng)DIFF線和DEA線在零軸上方運(yùn)行，如果持續(xù)時(shí)間很長(zhǎng)，就表明股價(jià)長(zhǎng)時(shí)間地處于上漲趨勢(shì)。此時(shí)，上漲動(dòng)能很強(qiáng)，除非DIFF線或DEA線出現(xiàn)非常明顯的轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)（如跌破零軸或多次頂背離），否則上漲趨勢(shì)仍將延續(xù)。投資者要注意順勢(shì)而為，持股的投資者要注意不要急匆匆地賣(mài)出股票。　　如圖1-9所示，從2008年11月到2009年7月，山煤國(guó)際（600546）的MACD指標(biāo)中，DIFF線和DEA線一直都在零軸上方運(yùn)行。它表明股價(jià)在長(zhǎng)達(dá)9個(gè)月　　圖1-9　山煤國(guó)際日K線　　的時(shí)間里都保持著上漲趨勢(shì)，上漲動(dòng)能強(qiáng)勁。投資者在這個(gè)過(guò)程中要注意持股待漲。　　同理，當(dāng)DIFF線和DEA線在零軸下方運(yùn)行，如果持續(xù)時(shí)間很長(zhǎng)，就表明股價(jià)長(zhǎng)時(shí)間地處于下跌趨勢(shì)，下跌動(dòng)能很強(qiáng)。此時(shí)，除非出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)，否則不能判定上漲趨勢(shì)的到來(lái)。此時(shí)投資者要注意持幣觀望，不能貿(mào)然入場(chǎng)?！　D1-10　萬(wàn)好萬(wàn)家日K線　　如圖1-10所示，從2011年4月中旬到9月，萬(wàn)好萬(wàn)家（600576）的MACD指標(biāo)中，DIFF線和DEA線一直都在零軸下方運(yùn)行。它表明該股股價(jià)在長(zhǎng)達(dá)四個(gè)多月的時(shí)間里一直處于下跌趨勢(shì)中。對(duì)這類(lèi)股票，投資者要注意不要輕易入場(chǎng)做多?！　?hellip;…

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