問道量化投資

前言

　　喜歡做一名寬客，是因?yàn)榭梢宰约赫莆彰\(yùn)！　　——代推薦序　　最近10年來，量化投資成了歐美資本市場(chǎng)發(fā)展的熱點(diǎn)與焦點(diǎn)，一舉成了國際投資界興起的一個(gè)新方法，發(fā)展勢(shì)頭迅猛，和基本面分析、技術(shù)面分析并稱為三大主流方法。由于量化投資交易策略的業(yè)績(jī)穩(wěn)定，其市場(chǎng)規(guī)模和份額不斷擴(kuò)大，得到國際上越來越多投資者的追捧?！　∵^去20年收益率最高的基金是文藝復(fù)興科技公司的大獎(jiǎng)?wù)禄穑淇蛻羝骄晔找媛矢哌_(dá)35%；而過去4年高盛旗下的量化基金規(guī)模翻了一倍，超過1000億美金。由此可見，量化投資已經(jīng)成為機(jī)構(gòu)投資者的重要利器?！　×炕顿Y對(duì)于基金公司、資產(chǎn)管理公司而言，有著非常明顯的價(jià)值：　　首先是容易沖規(guī)模。一個(gè)有效的量化模型是可以在多個(gè)產(chǎn)品上進(jìn)行快速復(fù)制的，從而迅速做大規(guī)模。這個(gè)在巴克萊的指數(shù)增強(qiáng)系列產(chǎn)品上得到了最明顯的體現(xiàn)。截至2011年底，巴克萊量化基金管理規(guī)模超過1.6萬億美金，超過富達(dá)基金，成為全球最大的資產(chǎn)管理公司。　　其次是可以獲得絕對(duì)收益。利用量化對(duì)沖方式，構(gòu)建與市場(chǎng)漲跌無關(guān)的產(chǎn)品，賺取市場(chǎng)中性的策略，適合追求穩(wěn)健收益的大機(jī)構(gòu)客戶，例如保險(xiǎn)資金、銀行理財(cái)?shù)?。這個(gè)產(chǎn)品的代表性公司就是目前全球最大的對(duì)沖基金B(yǎng)ridgeWater，其旗下的旗艦產(chǎn)品PureAlpha過去5年共賺取超過350億美金?！　〉谌嵌沤^了內(nèi)幕消息和老鼠倉。量化投資只利用公開數(shù)據(jù)，通過數(shù)學(xué)模型的運(yùn)算挖掘出隱藏在公開數(shù)據(jù)后面的信息，從而戰(zhàn)勝市場(chǎng)，從方法論上就杜絕了內(nèi)幕消息的可能。在交易過程中利用復(fù)雜的IT系統(tǒng)進(jìn)行程序化交易，使得老鼠倉也無法成為可能。在國內(nèi)金融市場(chǎng)監(jiān)管日趨規(guī)范的情況下，量化投資這種方法必然會(huì)成為投資研究的主要方法。　　放眼國內(nèi)，2009年開啟了“中國量化投資元年”，2010年4月股指期貨的出臺(tái)，2011年底，我的母校上海交通大學(xué)金融工程研究中心舉辦了第一屆中國量化投資高峰論壇，2012年6月，國內(nèi)第一本《量化投資與對(duì)沖基金》雜志刊發(fā)。最近一年，量化投資與對(duì)沖基金的各類論壇、會(huì)議、組織，如中國量化投資學(xué)會(huì)、北京量化投資學(xué)會(huì)、上海量化投資學(xué)會(huì)等，如雨后春筍，層出不窮。而隨著國債期貨、轉(zhuǎn)融通、期權(quán)等一系列產(chǎn)品的推出已經(jīng)提上監(jiān)管層的日程安排，未來中國量化投資與對(duì)沖基金時(shí)代，已如滾滾長(zhǎng)江，浩蕩而來。　　“春江水暖鴨先知”，量化投資生機(jī)勃勃的發(fā)展勢(shì)頭，我有著很深的體會(huì)。2011年底我的《量化投資——策略與技術(shù)》一書，本來只是為了培訓(xùn)新來的金融工程研究員而撰寫的講義，但是出版后一個(gè)月內(nèi)第一版就脫銷了，大大出乎我的預(yù)料之外。后來又多次印刷，依然供不應(yīng)求?！　∥业倪@本書作為一個(gè)量化投資的入門讀物，是非常適合的，但是我自己也對(duì)書中有些部分內(nèi)容不甚滿意，其中一塊就是在量化投資的技術(shù)手段方面。MATLAB作為構(gòu)建量化投資分析模型的重要工具，我的書中極少提及這方面的內(nèi)容，這也是很多讀者提出的批評(píng)意見。所以王正林先生將本書發(fā)給我，閱讀之下，欣喜異常?！　∫粋€(gè)好的量化投資策略，能否最終成為有效的模型和賺錢的交易系統(tǒng)，除了開發(fā)者要有對(duì)市場(chǎng)的深刻理解之外，同樣需要一個(gè)好的工具。關(guān)羽武功蓋世，他也需要赤兔馬和青龍偃月刀；美國軍隊(duì)再強(qiáng)，它也需要精確制導(dǎo)武器和GPS。沒有好的工具，量化投資模型往往會(huì)流于空想?！　∧壳皞鹘y(tǒng)的量化投資模型的研究往往是基于Excel的，但是Excel的功能過于單一，尤其對(duì)復(fù)雜數(shù)據(jù)的計(jì)算方面有著天然的弱勢(shì)，使得它無法勝任大規(guī)模數(shù)據(jù)、復(fù)雜系統(tǒng)的演算。而資本市場(chǎng)恰恰又是一個(gè)非線性的混沌系統(tǒng)，對(duì)于這樣一個(gè)系統(tǒng)，MATLAB強(qiáng)大的數(shù)學(xué)演算能力就體現(xiàn)出了它的威力和價(jià)值。　　本書中用了多個(gè)案例來詳細(xì)闡述了如何用MATLAB進(jìn)行量化投資模型的開發(fā)、驗(yàn)證、優(yōu)化等工作。對(duì)我的那本《量化投資——策略與技術(shù)》一書，實(shí)為極佳的補(bǔ)充，所以當(dāng)王正林先生邀請(qǐng)我為其作序的時(shí)候，不由得欣然同意。　　中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)過30年的高速發(fā)展，各行各業(yè)基本上已經(jīng)定型，能夠讓年輕人成長(zhǎng)的空間越來越小了。未來10年，量化投資與對(duì)沖基金這個(gè)領(lǐng)域是少有的幾個(gè)可以誕生個(gè)人英雄的行業(yè)，無論出生貴賤，無論學(xué)歷高低，無論有無經(jīng)驗(yàn)，只要你勤奮、努力，腳踏實(shí)地地研究模型，研究市場(chǎng)，開發(fā)出適合市場(chǎng)穩(wěn)健贏利的交易系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由并非遙不可及的夢(mèng)想?！　≡?jīng)有研究助理和我抱怨：“我們做量化研究的，一年都沒有啥機(jī)會(huì)出去調(diào)研，免費(fèi)旅游的機(jī)會(huì)都沒有??！”　　我笑道：“你只要好好研究量化模型，找到持續(xù)穩(wěn)定贏利的策略，自然就會(huì)有大量的資金來找你合作，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由不困難。到時(shí)候你會(huì)開著游艇出海，去拉斯維加斯享受，去非洲草原獵象，又何必在乎眼前的這點(diǎn)免費(fèi)旅游呢？”他點(diǎn)頭如搗蒜。　　在中國目前的很多領(lǐng)域，賺錢已經(jīng)變成一個(gè)非常困難的事情，很多時(shí)候，男人要陪酒，女人要陪睡，才能保住自己的可憐的飯碗。但是在量化投資與對(duì)沖基金領(lǐng)域，可以完全依靠自己的勤奮與努力。一個(gè)持續(xù)穩(wěn)定賺錢的模型，不是靠陪酒和陪睡就能陪來的，而是要靠著自己的聰明才智和腳踏實(shí)地的工作?！　∷?，從事量化投資與對(duì)沖基金這個(gè)行業(yè)，不僅僅是為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，更重要的是人性的尊嚴(yán)！　　絮絮叨叨說了這么多，讀者大概都厭倦了吧，那就趕緊打住，讓大家早點(diǎn)進(jìn)入本書，感受MATLAB在量化投資方面的巨大威力吧！　　最后還想說一句：　　俱往矣，數(shù)風(fēng)流人物，還看今朝！　　讓我們一起擁抱中國量化投資與對(duì)沖基金黃金時(shí)代的到來！　　方正富邦基金公司資深量化策略師　　《量化投資——策略與技術(shù)》作者　　《量化投資與對(duì)沖基金》副主編　　中國量化投資學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)　　CCTV/第一財(cái)經(jīng)特邀嘉賓　　丁鵬博士　　2012年，流火如金的7月，于北京金融街，豐融國際大廈，燦爛的晚霞中　　前言　　量化投資在海外已有30多年的發(fā)展歷史，其投資業(yè)績(jī)穩(wěn)定，市場(chǎng)規(guī)模和份額不斷擴(kuò)大，得到了越來越多的投資者的認(rèn)可。　　國際上，在投資基金中以量化投資作為工具的占33%（高達(dá)數(shù)千億美元），而在中國，這個(gè)數(shù)字幾乎為零。價(jià)值投資大師巴菲特的基金從1989年至2008年間平均年回報(bào)率為22%，而量化投資大師西蒙斯的基金在同期20年的平均年回報(bào)率高達(dá)38.5%！　　伴隨著一批海外量化投資人才相繼回國，一批采用量化方法進(jìn)行管理的基金產(chǎn)品相繼推出，2009年，中國終于開啟了“量化投資元年”。國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)將量化投資作為發(fā)展戰(zhàn)略之一，量化投資在中國正處于急速起飛階段。　　量化投資技術(shù)在很大程度上依賴計(jì)算機(jī)技術(shù)、金融統(tǒng)計(jì)和數(shù)學(xué)模型，其技術(shù)復(fù)雜性和專業(yè)門檻也相對(duì)較高，但隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)、現(xiàn)代金融理論、投資組合優(yōu)化理論、風(fēng)險(xiǎn)模型與控制理論的發(fā)展，以及大批年輕有活力的量化投資從業(yè)者的成長(zhǎng)，量化投資技術(shù)的發(fā)展與進(jìn)步將大大加快?！　×炕顿Y的核心是數(shù)學(xué)模型，而模型離不開高效的數(shù)值計(jì)算工具，MATLAB簡(jiǎn)單易學(xué)的特點(diǎn)、強(qiáng)大的數(shù)值計(jì)算功能與豐富的金融類工具箱（金融工具箱、衍生品工具箱和固定收益工具箱）為量化投資提供了超給力的“武器”。MATLAB在世界貨幣基金組織、美聯(lián)儲(chǔ)、摩根斯坦利、高盛等世界各大金融機(jī)構(gòu)均得到了廣泛的應(yīng)用，在量化投資這個(gè)“黑箱”背后，一定少不了MATLAB忙碌的身影。　　本書內(nèi)容豐富、結(jié)構(gòu)明了，通過循序漸進(jìn)的3篇來展開?！　〉?篇MATLAB入門　　零基礎(chǔ)快速學(xué)會(huì)MATLAB，熟練使用MATLAB平臺(tái)，掌握MATLAB的數(shù)值計(jì)算和數(shù)據(jù)可視化及MATLAB語言編程方法?！　?duì)于沒有任何編程經(jīng)驗(yàn)、缺乏編程訓(xùn)練，但希望快速學(xué)習(xí)和理解量化投資領(lǐng)域的算法和模型的讀者，本篇將為你鋪平一條道路?！　〉?篇MATLAB量化投資基礎(chǔ)　　詳細(xì)介紹量化投資方面重要的利率模型、衍生品定價(jià)模型、期權(quán)定價(jià)模型和風(fēng)險(xiǎn)控制模型，著重通過大量的實(shí)例分析和強(qiáng)調(diào)了MATLAB中這些復(fù)雜模型的實(shí)現(xiàn)及使用方法，旨在教會(huì)讀者深入理解、熟練掌握這些模型及策略?！　〉?篇MATLAB量化投資相關(guān)函數(shù)詳解　　在量化投資方面MATLAB給出了3個(gè)功能強(qiáng)大的專業(yè)工具箱，即金融工具箱、衍生品工具箱和固定收益工具箱，覆蓋了大量的模型，提供了數(shù)百個(gè)函數(shù)。對(duì)這些函數(shù)進(jìn)行一一詳解，包括其功能、輸入輸出參數(shù)，能讓你快速查詢和使用這些函數(shù)，非常便捷、實(shí)用?！　”緯饕山鹚共?、王正林編寫。其他參與編寫的人員有肖靜、朱桂蓮、劉玉芳、王偉欣、鐘杜清、朱艷、鄧祈、王權(quán)、肖紹英、夏路生、鐘救元、王曉麗、劉擁軍等。在此對(duì)所有參與編寫的人員表示感謝！　　編者　　2012年6月，于清華大學(xué)陳賽蒙斯樓（Chern-SimonsHall）前廣場(chǎng)

內(nèi)容概要

　　量化投資在國內(nèi)剛剛起步，前途不可估量。量化投資的核心是數(shù)學(xué)模型，而模型離不開高效的數(shù)值計(jì)算和模擬分析工具，MATLAB簡(jiǎn)單易學(xué)的特點(diǎn)、強(qiáng)大的數(shù)值計(jì)算和模擬仿真功能，以及豐富的金融類工具箱（金融工具箱、衍生品工具箱和固定收益工具箱），是量化投資超給力的“武器”。本書主要講述以MATLAB為分析工具的量化投資，由“MATLAB入門”、“MATLAB量化投資基礎(chǔ)”和“MATLAB量化投資相關(guān)函數(shù)詳解”3篇組成。入門篇讓零編程基礎(chǔ)的讀者快速掌握強(qiáng)大的數(shù)值計(jì)算和模擬分析工具M(jìn)ATLAB；量化投資基礎(chǔ)篇簡(jiǎn)要介紹相關(guān)的投資策略及模型，重點(diǎn)講述MATLAB中的模型實(shí)現(xiàn)及應(yīng)用；函數(shù)詳解篇對(duì)MATLAB的金融工具箱、衍生品工具箱和固定收益工具箱中的全部函數(shù)一一進(jìn)行詳解，以幫助讀者快速掌握這些函數(shù)。

書籍目錄

第0章 致敬量化投資之王 VII
天下誰人不識(shí)君：詹姆斯西蒙斯 VII
西蒙斯：我的量化投資生涯 XV
第1篇 MATLAB入門
第1章 MATLAB概述
1.1 MATLAB的發(fā)展歷程
1.2 MATLAB的優(yōu)勢(shì)與特點(diǎn)
1.3 MATLAB系統(tǒng)的構(gòu)成
1.4 MATLAB桌面操作環(huán)境
1.4.1 MATLAB啟動(dòng)和退出
1.4.2 MATLAB主菜單及功能
1.4.3 MATLAB命令窗口
1.4.4 MATLAB工作空間
1.4.5 M文件編輯/調(diào)試器
1.4.6 圖形窗口
1.4.7 MATLAB文件管理
1.4.8 MATLAB幫助使用
1.5 MATLAB的工具箱
第2章 MATLAB科學(xué)計(jì)算
2.1 數(shù)據(jù)類型
2.1.1 變量與常量
2.1.2 字符串
2.1.3 元胞數(shù)組
2.1.4 構(gòu)架數(shù)組
2.1.5 對(duì)象
2.2 數(shù)組及其運(yùn)算
2.2.1 數(shù)組的創(chuàng)建
2.2.2 數(shù)組的運(yùn)算
2.2.3 多項(xiàng)式運(yùn)算
2.3 矩陣及其運(yùn)算
2.3.1 矩陣的創(chuàng)建
2.3.2 矩陣的運(yùn)算
2.4 符號(hào)運(yùn)算
2.4.1 符號(hào)運(yùn)算概述
2.4.2 常用的符號(hào)運(yùn)算
2.5 關(guān)系運(yùn)算和邏輯運(yùn)算
第3章 MATLAB數(shù)據(jù)可視化
3.1 數(shù)據(jù)繪圖的基本步驟
3.2 在工作空間直接繪圖
3.3 多維數(shù)據(jù)繪圖
3.3.1 二維圖形
3.3.2 三維圖形
3.4 圖形的修飾
第4章 MATLAB編程
4.1 MATLAB編程概述
4.2 MATLAB編程原則
4.3 M文件
4.4 MATLAB程序流程控制
4.5 MATLAB中的函數(shù)及調(diào)用
4.5.1 函數(shù)類型
4.5.2 函數(shù)參數(shù)傳遞
4.6 函數(shù)句柄
4.7 MATLAB程序調(diào)試
4.7.1 常見程序錯(cuò)誤
4.7.2 調(diào)試方法
4.7.3 調(diào)試工具
第2篇 MATLAB量化投資基礎(chǔ)
第5章 MATLAB量化投資相關(guān)工具箱
5.1 MATLAB金融應(yīng)用的案例
5.2 使用MATLAB的知名金融機(jī)構(gòu)
5.3 金融工具箱
5.3.1 主要功能
5.3.2 體系結(jié)構(gòu)
5.3.3 主要函數(shù)
5.3.4 金融時(shí)間序列工具ftstool
5.3.5 金融時(shí)間序列數(shù)據(jù)分析工具ftsgui
5.4 金融衍生品工具箱
5.4.1 主要功能
5.4.2 體系結(jié)構(gòu)
5.4.3 主要函數(shù)
5.4.4 GUI工具
5.5 固定收益工具箱
5.5.1 主要功能
5.5.2 體系結(jié)構(gòu)
5.5.3 主要函數(shù)
第6章 金融數(shù)據(jù)的處理和獲取
6.1 日期和貨幣數(shù)據(jù)處理
6.1.1 日期數(shù)據(jù)格式
6.1.2 日期型數(shù)據(jù)處理函數(shù)
6.1.3 非交易日數(shù)據(jù)
6.1.4 貨幣格式轉(zhuǎn)換
6.2 MATLAB圖表操作
6.2.1 圖表窗口的創(chuàng)建
6.2.2 圖表數(shù)據(jù)的保存和載入
6.2.3 圖表窗口的坐標(biāo)
6.3 線型圖的含義和繪制
6.3.1 線型圖的含義
6.3.2 線型圖函數(shù)
6.4 燭型圖
6.4.1 燭型圖的含義
6.4.2 燭型圖函數(shù)
6.5 移動(dòng)平均線
6.5.1 移動(dòng)平均線的含義
6.5.2 移動(dòng)平均線的計(jì)算
6.6 布林帶
6.6.1 布林帶的計(jì)算
6.6.2 布林帶的函數(shù)
6.7 動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)獲取
6.7.1 創(chuàng)建定時(shí)器
6.7.2 Callback函數(shù)的參數(shù)
6.7.3 定時(shí)器使用實(shí)例
第7章 固定收益證券計(jì)算
7.1 債券的基本概念
7.1.1 現(xiàn)金流的時(shí)間價(jià)值
7.1.2 現(xiàn)值和終值的計(jì)算
7.1.3 債券報(bào)價(jià)方式
7.1.4 報(bào)價(jià)和交割價(jià)
7.2 基本固定收益工具和利率
7.2.1 基本固定收益工具
7.2.2 利率的計(jì)量
7.3 日期計(jì)量的SIA標(biāo)準(zhǔn)
7.3.1 中長(zhǎng)期國債的定價(jià)
7.3.2 市政債券的定價(jià)
7.3.3 大額存單國庫券的定價(jià)
7.4 固定收益證券的屬性
7.4.1 固定收益證券數(shù)據(jù)的屬性
7.4.2 收益率計(jì)算
7.4.3 價(jià)格計(jì)算
7.4.4 敏感性分析
7.5 固定收益證券的數(shù)據(jù)管理
7.5.1 Instrument型數(shù)據(jù)
7.5.2 Excel數(shù)據(jù)的讀寫
7.5.3 其他格式數(shù)據(jù)的讀寫
第8章 利率期限結(jié)構(gòu)和利率模型
8.1 利率期限結(jié)構(gòu)計(jì)算
8.1.1 利息債券收益率
8.1.2 構(gòu)建收益率曲線
8.1.3 Bootstrapping算法
8.1.4 利率期限結(jié)構(gòu)計(jì)算函數(shù)
8.1.5 遠(yuǎn)期利率計(jì)算
8.1.6 期限結(jié)構(gòu)曲線插值
8.2 基于利率期限結(jié)構(gòu)定價(jià)技術(shù)
8.2.1 利率期限結(jié)構(gòu)的表示
8.2.2 債券定價(jià)技術(shù)
8.2.3 現(xiàn)金流定價(jià)技術(shù)
8.2.4 互換定價(jià)技術(shù)
8.2.5 產(chǎn)品定價(jià)函數(shù)及敏感性分析函數(shù)
8.2.6 Instrument型數(shù)據(jù)的構(gòu)建
8.3 利率模型
8.3.1 利率模型分類
8.3.2 HL模型
8.3.3 變方差HL模型
8.3.4 HL模型的意義
8.4 BDT模型
8.4.1 BDT模型的構(gòu)建
8.4.2 BDT模型的實(shí)現(xiàn)
8.5 HW和BK模型
8.5.1 三叉樹的基本形態(tài)
8.5.2 HW模型的構(gòu)建
8.5.3 HW模型的Q參數(shù)
8.5.4 BK模型簡(jiǎn)介
8.5.5 HW和BK模型的實(shí)現(xiàn)
8.6 HJM模型
8.6.1 HJM模型簡(jiǎn)介
8.6.2 HJM模型的實(shí)現(xiàn)
8.7 利率模型定價(jià)
8.7.1 利率模型的輸入變量
8.7.2 產(chǎn)品的定價(jià)
第9章 衍生品計(jì)算
9.1 無套利和Black-Scholes方程
9.1.1 單步二叉樹模型
9.1.2 風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)
9.1.3 套利的數(shù)學(xué)模型
9.1.4 Black-Scholes模型假設(shè)
9.1.5 Black-Scholes方程
9.2 歐式期權(quán)的影響因素
9.2.1 歐式期權(quán)定價(jià)函數(shù)
9.2.2 歐式期權(quán)的希臘字母
9.3 歐式期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)度量
9.3.1 歐式期權(quán)希臘字母函數(shù)
9.3.2 期貨期權(quán)定價(jià)函數(shù)
9.3.3 隱含波動(dòng)率計(jì)算
9.4 期權(quán)價(jià)格的數(shù)值求解
9.4.1 多期二叉樹模型
9.4.2 CRR模型
9.4.3 EQP模型
9.4.4 ITT模型
9.5 MATLAB中的CRR模型
9.5.1 資產(chǎn)價(jià)格二叉樹
9.5.2 定價(jià)函數(shù)
9.5.3 其他定價(jià)函數(shù)
9.5.4 希臘字母計(jì)算
9.6 MATLAB中的EQP模型
9.6.1 資產(chǎn)價(jià)格二叉樹
9.6.2 二叉樹的等價(jià)式
9.6.3 定價(jià)函數(shù)
9.6.4 其他定價(jià)函數(shù)
9.7 有限差分法定價(jià)
9.7.1 有限差分法簡(jiǎn)介
9.7.2 自變量的離散化
9.7.3 隱式差分解法
9.7.4 方程的邊界條件
第10章 投資組合管理與風(fēng)險(xiǎn)控制
10.1 投資組合基礎(chǔ)概念
10.1.1 價(jià)格序列和收益率序列間的相互轉(zhuǎn)換
10.1.2 方差、協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)
10.1.3 線性規(guī)劃問題的提出和標(biāo)準(zhǔn)化
10.2 資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)-收益計(jì)算
10.2.1 資產(chǎn)組合的收益率和方差
10.2.2 收益率和標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算
10.2.3 VaR的計(jì)算
10.3 資產(chǎn)組合有效前沿
10.3.1 資產(chǎn)有效前沿概念
10.3.2 簡(jiǎn)單約束條件下的資產(chǎn)組
合有效前沿
10.3.3 復(fù)雜約束條件下的資產(chǎn)組
合有效前沿
10.3.4 利用隨機(jī)模擬法確定資產(chǎn)
組合有效前沿
10.4 資產(chǎn)配置
10.4.1 資產(chǎn)配置問題概述
10.4.2 資產(chǎn)配置問題求解
第11章 奇異期權(quán)和利率期權(quán)定價(jià)
11.1 普通香草期權(quán)
11.2 執(zhí)行條件不同的奇異期權(quán)
11.2.1 百慕大期權(quán)
11.2.2 復(fù)合期權(quán)
11.3 呼叫期權(quán)
11.3.1 呼叫期權(quán)簡(jiǎn)介

章節(jié)摘錄

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《問道量化投資:用MATLAB來敲門》內(nèi)容豐富、結(jié)構(gòu)明了，首先通過傳奇人物西蒙斯的故事揭開量化投資的神秘面紗，然后通過循序漸進(jìn)的3篇來展開MATLAB量化投資的內(nèi)容?！秵柕懒炕顿Y:用MATLAB來敲門》適合基金、衍生品、證券等相關(guān)投資人員使用，也適合對(duì)量化交易、金融投資感興趣及有志于成為寬客的人士閱讀。

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