人民幣戰(zhàn)略

前言

　　美元，一種在國(guó)際貿(mào)易和金融中占據(jù)統(tǒng)治地位的貨幣，在和平年代，其力量到底有多強(qiáng)大？它遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝過(guò)百萬(wàn)大軍，這毫不夸張。美國(guó)為維護(hù)其自身利益，曾利用美元對(duì)其他國(guó)家進(jìn)行過(guò)不同程度的打擊。這種打擊的隱蔽性極好，有時(shí)打擊即將完成，對(duì)方卻渾然不知；這種打擊殺傷力極強(qiáng)，兵不血刃，而制勝千里?！　?008年美國(guó)次貸危機(jī)演變?yōu)榻鹑谖C(jī)，危機(jī)迅速蔓延，波及全球。為應(yīng)對(duì)危機(jī)，美國(guó)開動(dòng)印鈔機(jī)救股市、救房市……美元大幅貶值，這無(wú)異于飲鴆止渴。美國(guó)打個(gè)噴嚏，全世界都要跟著感冒。日本、歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家難以獨(dú)善其身，發(fā)展中國(guó)家也如臨深淵，美國(guó)第一債權(quán)國(guó)——中國(guó)被美國(guó)悄然“綁架”?！　≌缑绹?guó)前財(cái)長(zhǎng)康納利（John Connally）所說(shuō)的，“美元是我們的貨幣，但是你們的問(wèn)題?！泵绹?guó)是不會(huì)為他人利益著想的，IMF只是代言了美國(guó)利益?！　”^、失望、莽撞……美元的表現(xiàn)令人匪夷所思，美國(guó)出問(wèn)題，全球來(lái)埋單，似乎變得沒有道理。美國(guó)一幣獨(dú)大的國(guó)際貨幣金融體系，再也不能容忍下去了?！　》纯埂⑿袆?dòng)、思考……世界各國(guó)對(duì)付美元、挽救自身的系列行動(dòng)浴火重生。中國(guó)更是在危機(jī)中疾步前行，從建立超主權(quán)貨幣的主張、試水雙邊本幣互換，到跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)、東亞儲(chǔ)備庫(kù)的進(jìn)展等，彰顯了中國(guó)力圖盡快擺脫美元束縛的決心。　　然而，這場(chǎng)博弈才剛剛開始?！　∥C(jī)，危機(jī)后思考，世界人民一致認(rèn)識(shí)到依賴單一貨幣的弊端，并熱切期待下一個(gè)“硬通貨”加入到國(guó)際貨幣體系中，于是把目光瞄向了人民幣。人民幣之所以魅力非凡，備受青睞，還要從1997年說(shuō)起。1997年亞洲金融風(fēng)暴，中國(guó)頂住外來(lái)壓力，毅然使人民幣不貶值。時(shí)隔10年之后，2008年的全球金融危機(jī)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)一枝獨(dú)秀，人民幣依然堅(jiān)挺。兩次金融危機(jī)，在諸多貨幣貶值的夾擊中，人民幣保持穩(wěn)定，顯示出中國(guó)負(fù)責(zé)任的大國(guó)風(fēng)范，更顯示出中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的日益強(qiáng)大，中國(guó)的良好威信在世界上建立起來(lái)了。　　也許有人會(huì)說(shuō)，中國(guó)相對(duì)成功地避免兩次金融危機(jī)，是資本賬戶未開放的結(jié)果，對(duì)人民幣國(guó)際化持消極態(tài)度。在人民幣國(guó)際化已是眾望所歸、大勢(shì)所趨的形勢(shì)下，這種觀點(diǎn)顯然失去了其存在的理由?，F(xiàn)在不是討論人民幣該不該實(shí)行國(guó)際化的時(shí)候，而是討論如何實(shí)現(xiàn)國(guó)際化的時(shí)候。即使中國(guó)再韜光養(yǎng)晦，恐怕也只是一相情愿了。奉行韜光養(yǎng)晦、不當(dāng)頭的觀點(diǎn)主張，自改革開放以來(lái)，的確發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。并不是我們?cè)僖膊恍枰w光養(yǎng)晦，只是要講究時(shí)機(jī)罷了?！　　暗溬飧Ｖ?，福兮禍之所伏”，金融危機(jī)在給全世界帶來(lái)“創(chuàng)傷”的同時(shí)，也縮短了人民幣國(guó)際化的路程，這也是金融危機(jī)能夠帶來(lái)的少數(shù)正面影響之一。危機(jī)中顯機(jī)遇，我們要抓住這次機(jī)遇，不能錯(cuò)過(guò)人民幣國(guó)際化的大好時(shí)機(jī)。　　經(jīng)濟(jì)實(shí)力與貨幣地位存在著很大的相關(guān)性，歷史和現(xiàn)實(shí)是最好的證明。20世紀(jì)90年代，在歐元誕生之前，世界上經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)的三個(gè)國(guó)家是美國(guó)、日本、德國(guó)，而世界上最主要的三種貨幣恰恰也是美元、日元和德國(guó)馬克。進(jìn)入21世紀(jì)，美國(guó)最強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力依然對(duì)應(yīng)了其美元的“老大”地位，而歐元的崛起與歐盟區(qū)強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力也是分不開的?！　∽愿母镩_放以來(lái)，我國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面成就斐然。1979年—2007年，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長(zhǎng)9.8%，2001—2007年更是保持了年均10.6%的增長(zhǎng)速度。這在我國(guó)的歷史上是前所未有的，在同期世界經(jīng)濟(jì)史上也是絕無(wú)僅有的！目前，我國(guó)是經(jīng)濟(jì)大國(guó)，大到什么程度？在全球經(jīng)濟(jì)規(guī)模中，中國(guó)已躋身前三甲。我國(guó)是貿(mào)易大國(guó)，大到什么程度？全球第三。我國(guó)是外匯儲(chǔ)備大國(guó)，大到什么程度？我國(guó)是世界第一大外匯儲(chǔ)備國(guó)。我國(guó)還是引進(jìn)外資的大國(guó)，大到什么程度？全世界第二。第一，第二，第三……中國(guó)這個(gè)世界上最大的發(fā)展中國(guó)家，締造了一個(gè)又一個(gè)東方神話。近年來(lái)，相關(guān)專業(yè)組織及人士對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)的預(yù)測(cè)也非常樂(lè)觀。日本經(jīng)濟(jì)研究中心曾預(yù)測(cè)，中國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值將在2020年前超過(guò)美國(guó)，成為世界上最大的經(jīng)濟(jì)大國(guó)；海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)張麗川也曾預(yù)測(cè)，2010年中國(guó)將成為全球第二大貿(mào)易國(guó)……我們有信心、有勇氣推進(jìn)人民幣國(guó)際化。

內(nèi)容概要

　　《人民幣戰(zhàn)略：我們的貨幣,我們的問(wèn)題》透過(guò)世界主要貨幣的歷史、現(xiàn)在和未來(lái)，去審視人民幣的過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)。全文共分九章，各章節(jié)既自成體系，又環(huán)環(huán)相扣，給讀者提供一個(gè)認(rèn)識(shí)人民幣的全新視角，讓大家既能堅(jiān)定對(duì)人民幣的信心，又能堅(jiān)定自己的信心。貨幣是一種產(chǎn)業(yè)，其經(jīng)營(yíng)者是各國(guó)政府。我國(guó)在經(jīng)營(yíng)人民幣時(shí)，應(yīng)堅(jiān)定信心，順勢(shì)而上，全力打造人民幣的美好未來(lái)。

作者簡(jiǎn)介

　　孫健，博士，博士生導(dǎo)師，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授。990年以來(lái)主持國(guó)家自然科學(xué)基金等國(guó)家級(jí)課題5項(xiàng)；獲省部級(jí)一二三等獎(jiǎng)5項(xiàng)：出版中英文專著12部，其中研究海爾的專著7部（部分著作已在國(guó)外翻譯出版）在《新華文摘》、《管理世界》等國(guó)家級(jí)期刊、海外期刊、國(guó)際會(huì)議上發(fā)表有影響的論文170余篇?！　∷蚊利?，中國(guó)海洋大學(xué)管理學(xué)院博士研究生。近年來(lái)主持或參與國(guó)家級(jí)、省部級(jí)課題多項(xiàng)，在《經(jīng)濟(jì)縱橫》、《經(jīng)濟(jì)問(wèn)題》等核心期刊上發(fā)表論文多篇，曾出版專著《如何讀懂國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策》。

書籍目錄

第一章　世界貨幣之爭(zhēng)	英鎊霸權(quán)地位的確立　/2英鎊崛起　/2綜合實(shí)力決定英鎊的霸權(quán)地位　/3不再輝煌　/4回天乏力　/5日元挑戰(zhàn)　/6戰(zhàn)后復(fù)蘇　/7日元走向世界　/8廣場(chǎng)協(xié)議　/9新貴歐元　/11歐洲的覺醒　/12歐元出世　/13萬(wàn)能的非美元　/15不老的傳說(shuō)——黃金　/16至高無(wú)上的財(cái)富　/17金本位時(shí)代　/18黃金恒久遠(yuǎn)　/19超主權(quán)貨幣聲浪　/21第二章　美元“綁架”世界世界的中心——華爾街　/25后華爾街時(shí)代　/26華爾街的童年　/27激蕩的青春期　/28華爾街的成熟期　/29美元崛起　/30乘上“二戰(zhàn)”的東風(fēng)　/30布雷頓森林小鎮(zhèn)：終成霸業(yè)　/31美元霸權(quán)與IMF　/34美元走上泛濫之路　/36美元危機(jī)　/37牙買加體系　/38美元之網(wǎng)　/40“錢生錢”的生意　/40美國(guó)到底欠了多少債　/41“進(jìn)貢經(jīng)濟(jì)”　/45美國(guó)經(jīng)濟(jì)模式的反思　/46第三章　都是美元惹的禍“次貸危機(jī)”來(lái)自美國(guó)　/49金融衍生之禍　/50重創(chuàng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)　/51印鈔機(jī)救市　/54風(fēng)暴橫掃發(fā)達(dá)國(guó)家　/56銀行資產(chǎn)縮水　/56股市隨波震蕩　/58危及實(shí)體經(jīng)濟(jì)　/59“金磚四國(guó)”如臨深淵　/61俄羅斯：經(jīng)濟(jì)倒退5年　/61印度：引擎受損　/62巴西：增速放緩　/64中國(guó)深陷“美元陷阱”　/65股市大地震　/65最大債權(quán)國(guó)　/67改革才是出路　/68	第四章　中國(guó)準(zhǔn)備好了嗎	白銀本位時(shí)的中國(guó)　/71大發(fā)現(xiàn)時(shí)期的白銀流向　/72明代白銀本位制的確立　/73價(jià)格革命與王朝傾覆　/75開啟的國(guó)門　/78開放的序幕　/78改革開放后的中國(guó)　/79世界經(jīng)濟(jì)的新引擎　/81“金磚”的光芒　/81“中國(guó)威脅論”如是說(shuō)　/84“風(fēng)景”這邊獨(dú)好　/85匯制演進(jìn)60年　/85大國(guó)風(fēng)范　/87危機(jī)——危險(xiǎn)和機(jī)遇同在　/89美國(guó)經(jīng)濟(jì)泡沫背后的故事　/89抄底經(jīng)濟(jì)危機(jī)　/92第五章　如果人民幣走向世界把安全留給企業(yè)　/95解析國(guó)際貨幣　/95企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)　/97如果沒有匯率風(fēng)險(xiǎn)　/98貨幣——中國(guó)造　/100鑄幣也收稅　/100外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)最優(yōu)　/103金融機(jī)構(gòu)走向世界　/105金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化之路　/106金融自由化與人民幣國(guó)際化　/108由大國(guó)到強(qiáng)國(guó)　/110強(qiáng)國(guó)擁有強(qiáng)幣　/110強(qiáng)國(guó)之路　/111強(qiáng)幣設(shè)想　/113第六章　人民幣走向世界已啟程周邊人都愛人民幣　/115從中越邊貿(mào)看人民幣　/116“第二美元”之禮遇　/118穩(wěn)定的貨幣　/120試水雙邊貨幣互換/121首次“走出去”　/122下一個(gè)會(huì)是誰(shuí)　/123共贏的策略　/125人民幣國(guó)際化的“破冰之旅”/127從邊貿(mào)結(jié)算到國(guó)際貿(mào)易結(jié)算　/127境外試點(diǎn)花落中國(guó)香港　/128多方“利好”　/130從《清邁協(xié)議》到巴厘島財(cái)長(zhǎng)會(huì)議　/1311997年金融危機(jī)催生AMF　/131	東亞儲(chǔ)備庫(kù)的設(shè)想與進(jìn)展　/133區(qū)域化漸行漸快　/134第七章　以史為鑒歷史的選擇——美元　/137唯一的超級(jí)大國(guó)　/138霸權(quán)地位終確立　/140遭遇“由強(qiáng)到弱”　/141不可復(fù)制的美元　/142國(guó)際化風(fēng)光一時(shí)——日元　/143風(fēng)光一時(shí)　/143“失去的十年”　/145停滯甚至倒退　/147經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)并存　/148區(qū)域化的碩果——?dú)W元　/149歷時(shí)三十年　/150雷蒙?巴爾笑了　/150新美歐爭(zhēng)霸　/152區(qū)域化創(chuàng)新　/154關(guān)于德國(guó)馬克　/155第八章　走好人民幣世界化之路	讓錢流出去/157流通渠道之比較　/158人民幣流出障礙　/159貿(mào)易大國(guó)與金融小國(guó)　/161貿(mào)易之成就　/161金融的作用　/163金融市場(chǎng)完善　/164金融中心建設(shè)　/166考驗(yàn)“看得見的手”　/167三元悖論　/168貨幣替代　/169高難度監(jiān)控　/170小心對(duì)沖基金　/172強(qiáng)沖擊性貨幣投機(jī)　/172嗅覺靈敏的對(duì)沖基金　/174第九章　人民幣走向世界暢想曲	人民幣走向世界的思路　/179貨幣職能“三步走”　/180地域“四步走”　/181整合“一國(guó)三幣”　/182人民幣區(qū)域化展望　/183國(guó)際金融中心——中國(guó)香港　/186國(guó)際金融中心早落成　/186人民幣離岸中心　/188國(guó)際金融中心——上?！?190金融光芒重?zé)òl(fā)　/190當(dāng)2020年到來(lái)時(shí)　/192對(duì)人民幣的預(yù)言　/195“歐元之父”——蒙代爾　/195看好人民幣　/197參考文獻(xiàn)

章節(jié)摘錄

　　第一章　　世界貨幣之爭(zhēng)　　戰(zhàn)爭(zhēng)中，獲勝的一方往往擁有最后的一塊金幣。　　——?dú)W洲諺語(yǔ)　　隨著技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)金融深化的加速，牙買加體系下的貨幣亂局將長(zhǎng)期困擾人類社會(huì)。說(shuō)起來(lái)，要求改革現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系的呼聲在30多年前就有了，但從未像今天這樣得到國(guó)人關(guān)注。G20倫敦峰會(huì)前夕，中國(guó)央行行長(zhǎng)周小川提出建立“超主權(quán)儲(chǔ)備貨幣”來(lái)取代美元。一石激起千層浪，贊成者有之，如俄羅斯、印度、巴西；反對(duì)者也有之，如美國(guó)、歐洲部分國(guó)家。有人將此比喻為“貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)”。事實(shí)上，縱觀世界貨幣體系演變過(guò)程，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，真正的貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)早在18世紀(jì)初就已經(jīng)開始了。各路貨幣“豪雄”幾經(jīng)浮沉后，美元借助美國(guó)蓬勃增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)活力支撐，逐漸摘取了世界貨幣的“桂冠”。如今，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)“基本面”實(shí)在已經(jīng)不足以支撐美元的地位，時(shí)而硝煙四起，國(guó)際貨幣體系進(jìn)入了一次“春秋”時(shí)代。　　英鎊霸權(quán)地位的確立　　從北京往西大約8000千米，就是歐亞大陸的西部終端，這里有一個(gè)島國(guó)，國(guó)名是大不列顛及北愛爾蘭聯(lián)合王國(guó)，我們通常叫它英國(guó)。這個(gè)面積只有24萬(wàn)平方千米的國(guó)家，在近代歷史上占有非常特殊的地位。在18世紀(jì)和19世紀(jì)，它曾經(jīng)是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的領(lǐng)頭羊，是第一個(gè)邁入現(xiàn)代社會(huì)的國(guó)家。同時(shí)，在世界的貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)史上，英國(guó)也曾占據(jù)至關(guān)重要的地位。由英格蘭銀行獨(dú)家發(fā)行的代表英國(guó)國(guó)家權(quán)力的英鎊，替代黃金在全球通用。從此，人類史上第一只主權(quán)性質(zhì)的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣誕生。　　英鎊崛起　　在18世紀(jì)之前，世界很多國(guó)家與中國(guó)一樣，是以黃金和白銀作為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行商品交換和流通的。不僅在本國(guó)中，而且在對(duì)外貿(mào)易中，也是通過(guò)黃金和白銀進(jìn)行商品結(jié)算。那個(gè)時(shí)代就是被后人稱做貴金屬本位的時(shí)代。然而，早在17世紀(jì)初西方國(guó)家的金融體系已經(jīng)發(fā)生了根本性變革。1609年，荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個(gè)股票交易所，隨后，阿姆斯特丹銀行成立了，主要功能就是吸收存款、發(fā)放貸款以及穩(wěn)定荷蘭的經(jīng)濟(jì)。發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)使得阿姆斯特丹在17世紀(jì)成為世界金融中心，荷蘭成為當(dāng)時(shí)世界上的海上霸主。但是，世界性的經(jīng)濟(jì)、金融體系還未形成，特別是當(dāng)時(shí)的國(guó)際交易主要使用貴金屬貨幣直接進(jìn)行結(jié)算和支付，在銀行券尚未普及到國(guó)際交易中之前，執(zhí)行國(guó)際貨幣職能的主要是貴金屬鑄幣，因此盡管荷蘭擁有一系列有利條件，卻沒能成為全球貨幣史上的首個(gè)霸主，反而讓后來(lái)居上的英國(guó)力拔頭籌?！　?7世紀(jì)的歐洲戰(zhàn)火紛飛，戰(zhàn)爭(zhēng)威脅到歐洲的每一個(gè)國(guó)家，然而，長(zhǎng)期戰(zhàn)爭(zhēng)的巨大消耗，單純靠國(guó)家的正常收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。政府一次次向老百姓借款打仗，使老百姓不再愿意借款給王室用于戰(zhàn)爭(zhēng)。正是在這樣的背景下，英格蘭銀行誕生了?！　∽钤纾⒏裉m銀行并非是中央銀行，而是股份制的商業(yè)銀行。在1694年，由倫敦市的1000多名商人籌集了一些資金，轉(zhuǎn)而貸款給英國(guó)王室，這就是英格蘭銀行誕生的雛形。同一年，英格蘭銀行開始發(fā)行紙幣——英鎊。但那時(shí)英鎊還不能算真正的貨幣。當(dāng)時(shí)的英鎊只是一種紙鈔，因?yàn)楫?dāng)時(shí)黃金在流通，它只是記錄黃金的單位，本身并沒有價(jià)值?！　∮㈡^真正有了價(jià)值是在1816年。當(dāng)年，英國(guó)通過(guò)了金本位法案，以法律的形式規(guī)定黃金作為貨幣的本位。1821年，英國(guó)正式啟用金本位制，英鎊成為英國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)貨幣單位，每1英鎊含7.322 38克純金。所謂金本位制，就是以黃金作為本位幣的貨幣制度，在該制度下，各國(guó)政府以法律形式規(guī)定貨幣的含金量。它的典型特點(diǎn)就是自由鑄造、自由兌換及黃金自由輸出和輸入，公民可以將持有的紙幣按照貨幣含金量?jī)稉Q為金幣，各國(guó)之間不同的金鑄幣按各自含金量形成固定比較，建立比較穩(wěn)定的國(guó)際貨幣聯(lián)系，并允許黃金在國(guó)際自由流動(dòng)?！　〈藭r(shí)的英國(guó)通過(guò)巨額的貿(mào)易順差積累了大量的黃金儲(chǔ)備，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)力迅速發(fā)展，倫敦也成為當(dāng)時(shí)的貿(mào)易和金融中心，英格蘭銀行通過(guò)當(dāng)時(shí)廣為流行的以英鎊計(jì)價(jià)的票據(jù)貼現(xiàn)控制著國(guó)際匯兌，在實(shí)際上操縱和領(lǐng)導(dǎo)著國(guó)際金本位。英鎊則通過(guò)英國(guó)在海外的擴(kuò)張，在國(guó)內(nèi)、殖民地及全球范圍內(nèi)大量流通，成為當(dāng)時(shí)唯一與黃金擁有同等地位的兌現(xiàn)紙幣。國(guó)際金本位下的自由兌換、自由輸出/輸入都與英鎊發(fā)生著緊密的聯(lián)系。在實(shí)際的貨幣流通中，英鎊在國(guó)際范圍內(nèi)成為黃金的替代物，國(guó)際金本位演變?yōu)椤包S金—英鎊”本位，英鎊隨之成為真正的紙質(zhì)黃金。也就是說(shuō)，從1821年實(shí)行金本位制到第一次世界大戰(zhàn)之前，英鎊一直是世界上最重要的國(guó)際支付手段、儲(chǔ)備貨幣?！　∮⒏裉m銀行促使了金本位制度的建立，而正是金本位的確立，加上英國(guó)在當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的迅猛發(fā)展，成就了英鎊的霸主地位。　　綜合實(shí)力決定英鎊的霸權(quán)地位　　那么支撐英鎊霸權(quán)地位的支柱是什么呢？首先，經(jīng)過(guò)工業(yè)革命后的發(fā)展，英國(guó)的政治和經(jīng)濟(jì)已經(jīng)發(fā)展到了空前強(qiáng)大的地位，英鎊的幣值比較穩(wěn)定。尤其是英國(guó)利用自身首屈一指的工業(yè)優(yōu)勢(shì)，開始積極推行自由貿(mào)易政策，逐步建立起了自由主義的經(jīng)濟(jì)體系。在這樣的體系下，英鎊有著足夠的信用，也就是說(shuō)，老百姓看到英鎊，就知道它能兌換多少黃金，這樣的信用是英鎊全球化的基礎(chǔ)。另外，在自由貿(mào)易體系下，英國(guó)的貿(mào)易伸展到世界多個(gè)角落。它的貿(mào)易地位，也決定了英鎊的全球性地位。同時(shí)，英國(guó)有著完善的金融制度和法制化的金融監(jiān)管，這為英鎊的信用奠定了深厚的基礎(chǔ)?？梢哉f(shuō)，決定英鎊的霸權(quán)地位的這三方面原因，缺一不可?！　?815年，長(zhǎng)達(dá)7年的英法戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束，這場(chǎng)以英國(guó)告終的勝利，同樣被譽(yù)為“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”的勝利。從此，英國(guó)成為歐洲大陸屈指可數(shù)的產(chǎn)業(yè)大國(guó)，也就此決定了其世界性的地位。　　就在英國(guó)蒸蒸日上之時(shí)，英國(guó)誕生了世界上第一臺(tái)蒸汽機(jī)，工業(yè)革命就此拉開帷幕。英國(guó)成為第一個(gè)邁入現(xiàn)代社會(huì)的國(guó)家。隨著工業(yè)革命的逐步深入，自由主義經(jīng)濟(jì)模式成為主導(dǎo)英國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要模式。對(duì)外貿(mào)易也達(dá)到了空前的繁榮。據(jù)相關(guān)資料記載，1686年，英國(guó)有一半的船只從事對(duì)外貿(mào)易。由此可見，對(duì)外貿(mào)易在英國(guó)的高普及度。　　經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的原始積累，英國(guó)在18世紀(jì)中葉開始了產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，19世紀(jì)中葉，英國(guó)的工業(yè)進(jìn)程得到了加速，英國(guó)的工業(yè)化是從紡織業(yè)開始的，紡織業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致輕工業(yè)機(jī)器的發(fā)明和廣泛使用，這刺激了冶金、交通運(yùn)輸和礦業(yè)的技術(shù)革命。機(jī)器業(yè)的發(fā)展使英國(guó)從手工工場(chǎng)過(guò)渡到機(jī)器大工業(yè)生產(chǎn)，并確立了工廠制度，而工廠內(nèi)部自然分工體系的確立和專業(yè)化生產(chǎn)領(lǐng)域的拓展推動(dòng)了英國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛躍發(fā)展。到1850年，英國(guó)在世界工業(yè)生產(chǎn)和世界貿(mào)易中居首位，所占比重分別為39%和21%，煤和鋼的產(chǎn)量都占世界總量的一半以上，成為世界各國(guó)工業(yè)品的主要供應(yīng)商?！　〉?9世紀(jì)末葉，英國(guó)憑借其海上霸權(quán)，占領(lǐng)了比其本土大150倍的殖民地，遍及亞洲、非洲、美洲、大洋洲所有大陸板塊，統(tǒng)治著世界上3億多的人口，成為日不落帝國(guó)。當(dāng)時(shí)，英國(guó)當(dāng)局雖然沒有要求殖民地國(guó)家使用英鎊，但是通常都要求對(duì)方使用100％的英鎊準(zhǔn)備金，由英國(guó)政府對(duì)儲(chǔ)備支付利息。英鎊成了最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，40％以上的國(guó)際貿(mào)易用英鎊結(jié)算。此時(shí)的英國(guó)經(jīng)濟(jì)處在有史以來(lái)的全盛時(shí)期，英國(guó)處于世界分工的核心地位，或說(shuō)處于國(guó)際價(jià)值的核心地位。但是，隨著英國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和對(duì)國(guó)際貿(mào)易控制力的減弱，英鎊的國(guó)際地位也一落千丈，美元借著美國(guó)的強(qiáng)大而主宰了世界貨幣體系。　　不再輝煌　　世界上沒有永遠(yuǎn)的贏家。這句話在英鎊上得到了應(yīng)驗(yàn)。英法戰(zhàn)爭(zhēng)決定了英國(guó)的世界性地位，也為英鎊的霸權(quán)提供了準(zhǔn)備條件。然而，同樣是一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，使英鎊告別了稱霸了100多年的貨幣霸權(quán)地位?！　〉谝淮问澜绱髴?zhàn)其實(shí)是資本主義發(fā)展到一定階段之后，各國(guó)為了重新劃分勢(shì)力范圍而展開的一場(chǎng)實(shí)力較量，參戰(zhàn)的雙方其實(shí)沒有正義、非正義之分。大戰(zhàn)前夕，各參戰(zhàn)國(guó)為了準(zhǔn)備這次世界大戰(zhàn)，加緊對(duì)黃金的掠奪，使金幣自由鑄造、紙幣與金幣自由兌換受到嚴(yán)重削弱，黃金的輸出/輸入受到嚴(yán)格限制。第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)以后，參戰(zhàn)國(guó)軍費(fèi)開支猛烈增加，紛紛停止金幣鑄造和紙幣與黃金的兌換，禁止黃金輸出/輸入，這就從根本上破壞了金幣本位制賴以存在的基礎(chǔ)。隨著戰(zhàn)爭(zhēng)的深入，各國(guó)軍費(fèi)開支迅速膨脹，于是在沒有金本位約束的情況下，各國(guó)開始利用紙幣的大量發(fā)行來(lái)彌補(bǔ)巨額的軍費(fèi)支出和財(cái)政赤字，致使匯率脫離黃金平價(jià)?！　≡瓉?lái)為世界金融中心及世界霸主的英國(guó)，在戰(zhàn)爭(zhēng)中士兵傷亡約80萬(wàn)，軍費(fèi)開支近100億英鎊，國(guó)民財(cái)富損失了三分之一。在對(duì)外貿(mào)易方面，1914年，英國(guó)進(jìn)口各種商品總值69 600萬(wàn)英鎊，1918年達(dá)到131 600萬(wàn)英鎊，但同時(shí)期英國(guó)的出口額僅為進(jìn)口的二分之一。如此巨額的貿(mào)易逆差，迫使英國(guó)變賣海外投資的四分之一（法國(guó)失去了三分之一，而德國(guó)則失去了全部對(duì)外投資，戰(zhàn)前，歐洲經(jīng)濟(jì)在很大程度上是靠大規(guī)模海外投資支撐的）即10億英鎊去補(bǔ)償貿(mào)易的巨額逆差。1913年，英國(guó)在世界出口貿(mào)易中還占據(jù)首位，美國(guó)位居第二，可在戰(zhàn)后，英國(guó)與美國(guó)位置恰好互換。此外，這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)還把英國(guó)變成了一個(gè)債務(wù)國(guó)。通過(guò)舉借外債解決財(cái)政困難和貿(mào)易逆差，美國(guó)在戰(zhàn)前欠英國(guó)債務(wù)30億美元，英國(guó)在戰(zhàn)后倒欠美國(guó)47億美元。這樣，英國(guó)已由美國(guó)的債權(quán)國(guó)變成了美國(guó)的債務(wù)國(guó)了。同時(shí)，英國(guó)的內(nèi)債因戰(zhàn)爭(zhēng)而直線上升，戰(zhàn)前英國(guó)內(nèi)債為6.45億英鎊，戰(zhàn)后猛增為66億英鎊。在這樣一個(gè)背景下，昔日不可一世的“日不落帝國(guó)”經(jīng)濟(jì)　　回天乏力　　第一次世界大戰(zhàn)摧毀了國(guó)際金本位制，也使美元成為“強(qiáng)勢(shì)貨幣”。當(dāng)時(shí)，美國(guó)為保持美元穩(wěn)定，決定恢復(fù)古典金本位制——金幣本位制，這則打擊了英鎊，為建立美元的國(guó)際貨幣地位邁出了第一步。由于黃金的大量流失，這時(shí)，其他國(guó)家都無(wú)力恢復(fù)金幣本位制，美國(guó)的這一招馬上奏效——許多國(guó)家紛紛離開英鎊，投入美元的懷抱?！　∵@一現(xiàn)象是英國(guó)這個(gè)昔日霸主不愿看到的。1925年4月28日，在財(cái)政大臣溫斯頓?丘吉爾的主持下，英國(guó)開始金本位的恢復(fù)工作，但限于黃金不足，實(shí)行的是金塊本位制。當(dāng)時(shí)，美元與英鎊之間的匯率定為1英鎊等于4.8665美元，按照市場(chǎng)水平英鎊至少高估了10%。英鎊的高估削弱了英國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，貿(mào)易逆差和資本加速外流，導(dǎo)致英國(guó)黃金儲(chǔ)備頻頻告急。英國(guó)被迫于1931年9月21日宣布放棄金本位制，同時(shí)實(shí)行匯兌管理，英鎊的國(guó)際地位從世界貨幣轉(zhuǎn)向區(qū)域性貨幣。　　還未撫平第一次世界大戰(zhàn)的創(chuàng)傷，第二次世界大戰(zhàn)又緊隨而至，這對(duì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)的打擊更大。在戰(zhàn)爭(zhēng)開始僅僅16個(gè)月后，英國(guó)幾乎就耗盡了所有可以動(dòng)用的資產(chǎn)。如果不是靠美國(guó)的“租界法案”，英國(guó)已無(wú)法支付戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用。在戰(zhàn)爭(zhēng)中，英軍死亡人數(shù)為30多萬(wàn)，約50%的英國(guó)商船被摧毀，同時(shí)還出售了45億美元的海外資產(chǎn)。英國(guó)還將紐芬蘭、百慕大、巴哈馬、牙買加等殖民地的軍事基地租給美國(guó)，以換得美國(guó)的援助?！　?zhàn)爭(zhēng)期間，英國(guó)出口貿(mào)易瀕于停頓，英國(guó)傳統(tǒng)的出口市場(chǎng)和投資場(chǎng)所被美國(guó)侵入和占領(lǐng)，而且戰(zhàn)時(shí)英國(guó)進(jìn)口商品就有60%來(lái)自美國(guó)。在戰(zhàn)爭(zhēng)開始的最初一年里，由于英國(guó)沒有得到美國(guó)的財(cái)政援助，不得不用黃金和外匯來(lái)支付美國(guó)的進(jìn)口貨款。因此，到1940年年末，英國(guó)的黃金儲(chǔ)備就幾乎全部轉(zhuǎn)入美國(guó)的保險(xiǎn)柜中，成為美國(guó)的財(cái)富，英國(guó)實(shí)際上接近破產(chǎn)了。　　經(jīng)過(guò)第二次世界大戰(zhàn)之后，美國(guó)在政治和經(jīng)濟(jì)上逐漸取代英國(guó)，成為繼英國(guó)之后的霸主。至此，英鎊退出了長(zhǎng)達(dá)一個(gè)多世紀(jì)的貨幣霸權(quán)地位?！　∪赵魬?zhàn)　　日本，作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，在第二次世界大戰(zhàn)之后經(jīng)歷了高速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，甚至趕超了美國(guó)。日本也曾努力讓日元走向世界，然而卻遭到了美國(guó)的阻擊，一紙“廣場(chǎng)協(xié)議”使日本國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)泡沫破滅，從此一蹶不振。日元國(guó)際化道路上充滿了坎坷，直到今天也沒有成為占主導(dǎo)地位的世界儲(chǔ)備貨幣?！　?zhàn)后復(fù)蘇　　第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束時(shí)，日本作為戰(zhàn)敗國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)是處于奄奄一息的狀態(tài)，盟軍最高司令部為戰(zhàn)后日本制定的經(jīng)濟(jì)政策造成的惡性通貨膨脹徹底摧毀了日本的經(jīng)濟(jì)。轉(zhuǎn)機(jī)來(lái)自于1948年10月，美國(guó)國(guó)家安全委員會(huì)通過(guò)了第13—2號(hào)法案，決定幫助日本加快其經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的腳步。2個(gè)月后，一名來(lái)自芝加哥的銀行家約瑟夫?道奇來(lái)到日本，幫助日本建立一種強(qiáng)有力的貨幣政策體系，道奇在使不斷下挫的日元兌美元的匯率穩(wěn)定下來(lái)之后，通過(guò)布雷頓森林體系將日元的價(jià)值與黃金掛鉤，進(jìn)一步將匯率穩(wěn)定在360日元兌換1美元，同時(shí)，他還幫助日本政府實(shí)現(xiàn)了預(yù)算平衡?！　∪毡镜膹?fù)蘇是與當(dāng)時(shí)的國(guó)際環(huán)境、機(jī)遇分不開的。戰(zhàn)后，美國(guó)為了達(dá)到遏制蘇聯(lián)的目的，在亞洲大力扶持日本。日本投降后，美國(guó)以同盟國(guó)名義派兵占領(lǐng)日本本土，成了日本的統(tǒng)治者。1947年，隨著東、西方冷戰(zhàn)加劇和中國(guó)革命的逐步勝利，美國(guó)迫切需要日本成為自己爭(zhēng)霸世界的伙伴，于是美國(guó)就由最初的制裁日本轉(zhuǎn)為扶持日本恢復(fù)經(jīng)濟(jì)。美國(guó)不但給予日本總額共達(dá)21.28億美元的援助，還向日本進(jìn)行技術(shù)輸出，這在一定程度上彌補(bǔ)了日本自身資金和技術(shù)相對(duì)不足的缺陷，對(duì)日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了促進(jìn)作用。　　朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)則為日本經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了外在的動(dòng)力，給日本經(jīng)濟(jì)的迅速崛起帶來(lái)了機(jī)會(huì)。朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)后，美國(guó)對(duì)日本諸多產(chǎn)品和勞務(wù)的“特需”訂貨急劇增長(zhǎng)，1950—1960年，僅美國(guó)累計(jì)向日本訂貨就高達(dá)600億美元，這些訂單也迅速刺激日本經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)，對(duì)于亟待擴(kuò)大商品市場(chǎng)、增加生產(chǎn)能力、走上高速增長(zhǎng)之路的日本經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，無(wú)異于雪中送炭。對(duì)此，就連日本人自己也不否認(rèn)。日本經(jīng)濟(jì)學(xué)界一致認(rèn)為，如果20世紀(jì)50年代初不發(fā)生那場(chǎng)朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)，日本就絕不可能在60年代末成為“經(jīng)濟(jì)大國(guó)”，戰(zhàn)爭(zhēng)至少使日本贏得了10年的時(shí)間?！　≡?955年之后的18年里，日本經(jīng)濟(jì)保持了年均10%以上的高速發(fā)展，索尼、日立、東芝等一大批電子企業(yè)從模仿到創(chuàng)新，把產(chǎn)品行銷到全球各個(gè)市場(chǎng)。在美國(guó)的扶持下，1985年，日本GDP超過(guò)1.3萬(wàn)億美元，相當(dāng)于美國(guó)GDP的三分之一，出口總額為42萬(wàn)億日元左右，其中對(duì)美國(guó)出口額為568億美元，貿(mào)易順差高達(dá)312億美元，同年，日本外匯儲(chǔ)備也達(dá)到279億美元?！　∶鎸?duì)大量的美元資產(chǎn)，日本犯了難。日本也想購(gòu)買美國(guó)的一些資產(chǎn)，可是美國(guó)資產(chǎn)正在貶值，這令日本十分擔(dān)心。就在日本經(jīng)濟(jì)崛起的同時(shí)，美元已經(jīng)占據(jù)了全球貨幣的霸權(quán)地位，然而這個(gè)霸主卻給日本經(jīng)濟(jì)帶來(lái)多次的傷害，美國(guó)利用霸權(quán)地位增發(fā)貨幣，把自己的戰(zhàn)爭(zhēng)開支以及經(jīng)濟(jì)危機(jī)的成本向全球攤派，不僅造成日本巨額外匯儲(chǔ)備大幅縮水，同時(shí)更打擊了日本企業(yè)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，1960年、1968年、1971年、1973年四次美元危機(jī)，僅后兩次美元就分別貶值7.89%和10%?！　呻y之下，日本開始考慮，如果日元可以國(guó)際化，那么這些匯率風(fēng)險(xiǎn)基本上可以鎖定。放眼全球，美元已經(jīng)實(shí)現(xiàn)貨幣霸權(quán)。同樣是出口大國(guó)的西德已經(jīng)開始貨幣國(guó)際化的進(jìn)程，最高時(shí)，西德馬克占國(guó)際總儲(chǔ)備貨幣18%的比例，成為繼美元之外的主要貨幣。1978年12月，日本大藏省提出了“正視日元國(guó)際化，使日元和西德馬克一起發(fā)揮國(guó)際通貨部分補(bǔ)充機(jī)能”的方針，1985年，日本貿(mào)易總額高達(dá)3052億美元，日元不斷升值，在各國(guó)外匯儲(chǔ)備總額中，日元所占比重也達(dá)到8%，在這些有利條件下，日本外匯審議局于1985年發(fā)表了《關(guān)于日元的國(guó)際化》等一系列官方文件或協(xié)議，正式推進(jìn)日元的國(guó)際化進(jìn)程，挑戰(zhàn)美元霸權(quán)。

媒體關(guān)注與評(píng)論

　　戰(zhàn)爭(zhēng)中，獲勝的一方往往擁有最后的一塊金幣。　　——?dú)W洲諺語(yǔ)　　美元是我們的貨幣，但是你們的問(wèn)題?！　　s翰?？导{利　　不自是，故彰；不自伐，故有功；不自矜，故長(zhǎng)；夫唯不爭(zhēng)，故天下莫能與之爭(zhēng)！　　——《道德經(jīng)》　　存活下來(lái)的物種，不是那些最強(qiáng)壯的種群，也不是那些智力最高的種群，而是那些對(duì)變化做出最積極反應(yīng)的物種。　　——達(dá)爾文《物種起源》

編輯推薦

　　假如真有貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)，中國(guó)怎么辦？　　匯率大戰(zhàn)背后的較量，何去何從？　　美元“綁架”世界，對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)興意味著什么？

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