出版時間:2010-7 出版社:電子工業(yè)出版社 作者:孫健,宋美麗 著 頁數(shù):206
前言
美元,一種在國際貿(mào)易和金融中占據(jù)統(tǒng)治地位的貨幣,在和平年代,其力量到底有多強大?它遠遠勝過百萬大軍,這毫不夸張。美國為維護其自身利益,曾利用美元對其他國家進行過不同程度的打擊。這種打擊的隱蔽性極好,有時打擊即將完成,對方卻渾然不知;這種打擊殺傷力極強,兵不血刃,而制勝千里?! ?008年美國次貸危機演變?yōu)榻鹑谖C,危機迅速蔓延,波及全球。為應(yīng)對危機,美國開動印鈔機救股市、救房市……美元大幅貶值,這無異于飲鴆止渴。美國打個噴嚏,全世界都要跟著感冒。日本、歐洲等發(fā)達國家難以獨善其身,發(fā)展中國家也如臨深淵,美國第一債權(quán)國——中國被美國悄然“綁架”?! ≌缑绹柏旈L康納利(John Connally)所說的,“美元是我們的貨幣,但是你們的問題?!泵绹遣粫樗死嬷氲?,IMF只是代言了美國利益?! ”^、失望、莽撞……美元的表現(xiàn)令人匪夷所思,美國出問題,全球來埋單,似乎變得沒有道理。美國一幣獨大的國際貨幣金融體系,再也不能容忍下去了。 反抗、行動、思考……世界各國對付美元、挽救自身的系列行動浴火重生。中國更是在危機中疾步前行,從建立超主權(quán)貨幣的主張、試水雙邊本幣互換,到跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點、東亞儲備庫的進展等,彰顯了中國力圖盡快擺脫美元束縛的決心?! ∪欢?,這場博弈才剛剛開始?! ∥C,危機后思考,世界人民一致認識到依賴單一貨幣的弊端,并熱切期待下一個“硬通貨”加入到國際貨幣體系中,于是把目光瞄向了人民幣。人民幣之所以魅力非凡,備受青睞,還要從1997年說起。1997年亞洲金融風(fēng)暴,中國頂住外來壓力,毅然使人民幣不貶值。時隔10年之后,2008年的全球金融危機,中國經(jīng)濟一枝獨秀,人民幣依然堅挺。兩次金融危機,在諸多貨幣貶值的夾擊中,人民幣保持穩(wěn)定,顯示出中國負責(zé)任的大國風(fēng)范,更顯示出中國經(jīng)濟實力的日益強大,中國的良好威信在世界上建立起來了。 也許有人會說,中國相對成功地避免兩次金融危機,是資本賬戶未開放的結(jié)果,對人民幣國際化持消極態(tài)度。在人民幣國際化已是眾望所歸、大勢所趨的形勢下,這種觀點顯然失去了其存在的理由?,F(xiàn)在不是討論人民幣該不該實行國際化的時候,而是討論如何實現(xiàn)國際化的時候。即使中國再韜光養(yǎng)晦,恐怕也只是一相情愿了。奉行韜光養(yǎng)晦、不當(dāng)頭的觀點主張,自改革開放以來,的確發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。并不是我們再也不需要韜光養(yǎng)晦,只是要講究時機罷了?! 暗溬飧V校Y獾溨?,金融危機在給全世界帶來“創(chuàng)傷”的同時,也縮短了人民幣國際化的路程,這也是金融危機能夠帶來的少數(shù)正面影響之一。危機中顯機遇,我們要抓住這次機遇,不能錯過人民幣國際化的大好時機。 經(jīng)濟實力與貨幣地位存在著很大的相關(guān)性,歷史和現(xiàn)實是最好的證明。20世紀90年代,在歐元誕生之前,世界上經(jīng)濟實力最強的三個國家是美國、日本、德國,而世界上最主要的三種貨幣恰恰也是美元、日元和德國馬克。進入21世紀,美國最強的經(jīng)濟實力依然對應(yīng)了其美元的“老大”地位,而歐元的崛起與歐盟區(qū)強大的經(jīng)濟實力也是分不開的?! ∽愿母镩_放以來,我國在經(jīng)濟發(fā)展方面成就斐然。1979年—2007年,我國國內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長9.8%,2001—2007年更是保持了年均10.6%的增長速度。這在我國的歷史上是前所未有的,在同期世界經(jīng)濟史上也是絕無僅有的!目前,我國是經(jīng)濟大國,大到什么程度?在全球經(jīng)濟規(guī)模中,中國已躋身前三甲。我國是貿(mào)易大國,大到什么程度?全球第三。我國是外匯儲備大國,大到什么程度?我國是世界第一大外匯儲備國。我國還是引進外資的大國,大到什么程度?全世界第二。第一,第二,第三……中國這個世界上最大的發(fā)展中國家,締造了一個又一個東方神話。近年來,相關(guān)專業(yè)組織及人士對中國經(jīng)濟未來的預(yù)測也非常樂觀。日本經(jīng)濟研究中心曾預(yù)測,中國的國內(nèi)生產(chǎn)總值將在2020年前超過美國,成為世界上最大的經(jīng)濟大國;海關(guān)總署統(tǒng)計司司長張麗川也曾預(yù)測,2010年中國將成為全球第二大貿(mào)易國……我們有信心、有勇氣推進人民幣國際化。
內(nèi)容概要
《人民幣戰(zhàn)略:我們的貨幣,我們的問題》透過世界主要貨幣的歷史、現(xiàn)在和未來,去審視人民幣的過去、現(xiàn)在和將來。全文共分九章,各章節(jié)既自成體系,又環(huán)環(huán)相扣,給讀者提供一個認識人民幣的全新視角,讓大家既能堅定對人民幣的信心,又能堅定自己的信心。貨幣是一種產(chǎn)業(yè),其經(jīng)營者是各國政府。我國在經(jīng)營人民幣時,應(yīng)堅定信心,順勢而上,全力打造人民幣的美好未來。
作者簡介
孫健,博士,博士生導(dǎo)師,對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)教授。990年以來主持國家自然科學(xué)基金等國家級課題5項;獲省部級一二三等獎5項:出版中英文專著12部,其中研究海爾的專著7部(部分著作已在國外翻譯出版)在《新華文摘》、《管理世界》等國家級期刊、海外期刊、國際會議上發(fā)表有影響的論文170余篇?! ∷蚊利?,中國海洋大學(xué)管理學(xué)院博士研究生。近年來主持或參與國家級、省部級課題多項,在《經(jīng)濟縱橫》、《經(jīng)濟問題》等核心期刊上發(fā)表論文多篇,曾出版專著《如何讀懂國家經(jīng)濟政策》。
書籍目錄
第一章 世界貨幣之爭 英鎊霸權(quán)地位的確立 /2英鎊崛起 /2綜合實力決定英鎊的霸權(quán)地位 /3不再輝煌 /4回天乏力 /5日元挑戰(zhàn) /6戰(zhàn)后復(fù)蘇 /7日元走向世界 /8廣場協(xié)議 /9新貴歐元 /11歐洲的覺醒 /12歐元出世 /13萬能的非美元 /15不老的傳說——黃金 /16至高無上的財富 /17金本位時代 /18黃金恒久遠 /19超主權(quán)貨幣聲浪 /21第二章 美元“綁架”世界世界的中心——華爾街 /25后華爾街時代 /26華爾街的童年 /27激蕩的青春期 /28華爾街的成熟期 /29美元崛起 /30乘上“二戰(zhàn)”的東風(fēng) /30布雷頓森林小鎮(zhèn):終成霸業(yè) /31美元霸權(quán)與IMF /34美元走上泛濫之路 /36美元危機 /37牙買加體系 /38美元之網(wǎng) /40“錢生錢”的生意 /40美國到底欠了多少債 /41“進貢經(jīng)濟” /45美國經(jīng)濟模式的反思 /46第三章 都是美元惹的禍“次貸危機”來自美國 /49金融衍生之禍 /50重創(chuàng)美國經(jīng)濟 /51印鈔機救市 /54風(fēng)暴橫掃發(fā)達國家 /56銀行資產(chǎn)縮水 /56股市隨波震蕩 /58危及實體經(jīng)濟 /59“金磚四國”如臨深淵 /61俄羅斯:經(jīng)濟倒退5年 /61印度:引擎受損 /62巴西:增速放緩 /64中國深陷“美元陷阱” /65股市大地震 /65最大債權(quán)國 /67改革才是出路 /68 第四章 中國準備好了嗎 白銀本位時的中國 /71大發(fā)現(xiàn)時期的白銀流向 /72明代白銀本位制的確立 /73價格革命與王朝傾覆 /75開啟的國門 /78開放的序幕 /78改革開放后的中國 /79世界經(jīng)濟的新引擎 /81“金磚”的光芒 /81“中國威脅論”如是說 /84“風(fēng)景”這邊獨好 /85匯制演進60年 /85大國風(fēng)范 /87危機——危險和機遇同在 /89美國經(jīng)濟泡沫背后的故事 /89抄底經(jīng)濟危機 /92第五章 如果人民幣走向世界把安全留給企業(yè) /95解析國際貨幣 /95企業(yè)的匯率風(fēng)險 /97如果沒有匯率風(fēng)險 /98貨幣——中國造 /100鑄幣也收稅 /100外匯儲備結(jié)構(gòu)最優(yōu) /103金融機構(gòu)走向世界 /105金融機構(gòu)的國際化之路 /106金融自由化與人民幣國際化 /108由大國到強國 /110強國擁有強幣 /110強國之路 /111強幣設(shè)想 /113第六章 人民幣走向世界已啟程周邊人都愛人民幣 /115從中越邊貿(mào)看人民幣 /116“第二美元”之禮遇 /118穩(wěn)定的貨幣 /120試水雙邊貨幣互換/121首次“走出去” /122下一個會是誰 /123共贏的策略 /125人民幣國際化的“破冰之旅”/127從邊貿(mào)結(jié)算到國際貿(mào)易結(jié)算 /127境外試點花落中國香港 /128多方“利好” /130從《清邁協(xié)議》到巴厘島財長會議 /1311997年金融危機催生AMF /131 東亞儲備庫的設(shè)想與進展 /133區(qū)域化漸行漸快 /134第七章 以史為鑒歷史的選擇——美元 /137唯一的超級大國 /138霸權(quán)地位終確立 /140遭遇“由強到弱” /141不可復(fù)制的美元 /142國際化風(fēng)光一時——日元 /143風(fēng)光一時 /143“失去的十年” /145停滯甚至倒退 /147經(jīng)驗與教訓(xùn)并存 /148區(qū)域化的碩果——歐元 /149歷時三十年 /150雷蒙?巴爾笑了 /150新美歐爭霸 /152區(qū)域化創(chuàng)新 /154關(guān)于德國馬克 /155第八章 走好人民幣世界化之路 讓錢流出去/157流通渠道之比較 /158人民幣流出障礙 /159貿(mào)易大國與金融小國 /161貿(mào)易之成就 /161金融的作用 /163金融市場完善 /164金融中心建設(shè) /166考驗“看得見的手” /167三元悖論 /168貨幣替代 /169高難度監(jiān)控 /170小心對沖基金 /172強沖擊性貨幣投機 /172嗅覺靈敏的對沖基金 /174第九章 人民幣走向世界暢想曲 人民幣走向世界的思路 /179貨幣職能“三步走” /180地域“四步走” /181整合“一國三幣” /182人民幣區(qū)域化展望 /183國際金融中心——中國香港 /186國際金融中心早落成 /186人民幣離岸中心 /188國際金融中心——上海 /190金融光芒重?zé)òl(fā) /190當(dāng)2020年到來時 /192對人民幣的預(yù)言 /195“歐元之父”——蒙代爾 /195看好人民幣 /197參考文獻
章節(jié)摘錄
第一章 世界貨幣之爭 戰(zhàn)爭中,獲勝的一方往往擁有最后的一塊金幣?! 獨W洲諺語 隨著技術(shù)進步帶來金融深化的加速,牙買加體系下的貨幣亂局將長期困擾人類社會。說起來,要求改革現(xiàn)行國際貨幣體系的呼聲在30多年前就有了,但從未像今天這樣得到國人關(guān)注。G20倫敦峰會前夕,中國央行行長周小川提出建立“超主權(quán)儲備貨幣”來取代美元。一石激起千層浪,贊成者有之,如俄羅斯、印度、巴西;反對者也有之,如美國、歐洲部分國家。有人將此比喻為“貨幣戰(zhàn)爭”。事實上,縱觀世界貨幣體系演變過程,我們會發(fā)現(xiàn),真正的貨幣戰(zhàn)爭早在18世紀初就已經(jīng)開始了。各路貨幣“豪雄”幾經(jīng)浮沉后,美元借助美國蓬勃增長的經(jīng)濟活力支撐,逐漸摘取了世界貨幣的“桂冠”。如今,美國的經(jīng)濟“基本面”實在已經(jīng)不足以支撐美元的地位,時而硝煙四起,國際貨幣體系進入了一次“春秋”時代?! ∮㈡^霸權(quán)地位的確立 從北京往西大約8000千米,就是歐亞大陸的西部終端,這里有一個島國,國名是大不列顛及北愛爾蘭聯(lián)合王國,我們通常叫它英國。這個面積只有24萬平方千米的國家,在近代歷史上占有非常特殊的地位。在18世紀和19世紀,它曾經(jīng)是世界經(jīng)濟發(fā)展的領(lǐng)頭羊,是第一個邁入現(xiàn)代社會的國家。同時,在世界的貨幣戰(zhàn)爭史上,英國也曾占據(jù)至關(guān)重要的地位。由英格蘭銀行獨家發(fā)行的代表英國國家權(quán)力的英鎊,替代黃金在全球通用。從此,人類史上第一只主權(quán)性質(zhì)的國際儲備貨幣誕生?! ∮㈡^崛起 在18世紀之前,世界很多國家與中國一樣,是以黃金和白銀作為價格標準,進行商品交換和流通的。不僅在本國中,而且在對外貿(mào)易中,也是通過黃金和白銀進行商品結(jié)算。那個時代就是被后人稱做貴金屬本位的時代。然而,早在17世紀初西方國家的金融體系已經(jīng)發(fā)生了根本性變革。1609年,荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所,隨后,阿姆斯特丹銀行成立了,主要功能就是吸收存款、發(fā)放貸款以及穩(wěn)定荷蘭的經(jīng)濟。發(fā)達的金融市場使得阿姆斯特丹在17世紀成為世界金融中心,荷蘭成為當(dāng)時世界上的海上霸主。但是,世界性的經(jīng)濟、金融體系還未形成,特別是當(dāng)時的國際交易主要使用貴金屬貨幣直接進行結(jié)算和支付,在銀行券尚未普及到國際交易中之前,執(zhí)行國際貨幣職能的主要是貴金屬鑄幣,因此盡管荷蘭擁有一系列有利條件,卻沒能成為全球貨幣史上的首個霸主,反而讓后來居上的英國力拔頭籌?! ?7世紀的歐洲戰(zhàn)火紛飛,戰(zhàn)爭威脅到歐洲的每一個國家,然而,長期戰(zhàn)爭的巨大消耗,單純靠國家的正常收入遠遠不夠。政府一次次向老百姓借款打仗,使老百姓不再愿意借款給王室用于戰(zhàn)爭。正是在這樣的背景下,英格蘭銀行誕生了?! ∽钤纾⒏裉m銀行并非是中央銀行,而是股份制的商業(yè)銀行。在1694年,由倫敦市的1000多名商人籌集了一些資金,轉(zhuǎn)而貸款給英國王室,這就是英格蘭銀行誕生的雛形。同一年,英格蘭銀行開始發(fā)行紙幣——英鎊。但那時英鎊還不能算真正的貨幣。當(dāng)時的英鎊只是一種紙鈔,因為當(dāng)時黃金在流通,它只是記錄黃金的單位,本身并沒有價值?! ∮㈡^真正有了價值是在1816年。當(dāng)年,英國通過了金本位法案,以法律的形式規(guī)定黃金作為貨幣的本位。1821年,英國正式啟用金本位制,英鎊成為英國的標準貨幣單位,每1英鎊含7.322 38克純金。所謂金本位制,就是以黃金作為本位幣的貨幣制度,在該制度下,各國政府以法律形式規(guī)定貨幣的含金量。它的典型特點就是自由鑄造、自由兌換及黃金自由輸出和輸入,公民可以將持有的紙幣按照貨幣含金量兌換為金幣,各國之間不同的金鑄幣按各自含金量形成固定比較,建立比較穩(wěn)定的國際貨幣聯(lián)系,并允許黃金在國際自由流動?! 〈藭r的英國通過巨額的貿(mào)易順差積累了大量的黃金儲備,國內(nèi)生產(chǎn)力迅速發(fā)展,倫敦也成為當(dāng)時的貿(mào)易和金融中心,英格蘭銀行通過當(dāng)時廣為流行的以英鎊計價的票據(jù)貼現(xiàn)控制著國際匯兌,在實際上操縱和領(lǐng)導(dǎo)著國際金本位。英鎊則通過英國在海外的擴張,在國內(nèi)、殖民地及全球范圍內(nèi)大量流通,成為當(dāng)時唯一與黃金擁有同等地位的兌現(xiàn)紙幣。國際金本位下的自由兌換、自由輸出/輸入都與英鎊發(fā)生著緊密的聯(lián)系。在實際的貨幣流通中,英鎊在國際范圍內(nèi)成為黃金的替代物,國際金本位演變?yōu)椤包S金—英鎊”本位,英鎊隨之成為真正的紙質(zhì)黃金。也就是說,從1821年實行金本位制到第一次世界大戰(zhàn)之前,英鎊一直是世界上最重要的國際支付手段、儲備貨幣?! ∮⒏裉m銀行促使了金本位制度的建立,而正是金本位的確立,加上英國在當(dāng)時經(jīng)濟貿(mào)易的迅猛發(fā)展,成就了英鎊的霸主地位?! 【C合實力決定英鎊的霸權(quán)地位 那么支撐英鎊霸權(quán)地位的支柱是什么呢?首先,經(jīng)過工業(yè)革命后的發(fā)展,英國的政治和經(jīng)濟已經(jīng)發(fā)展到了空前強大的地位,英鎊的幣值比較穩(wěn)定。尤其是英國利用自身首屈一指的工業(yè)優(yōu)勢,開始積極推行自由貿(mào)易政策,逐步建立起了自由主義的經(jīng)濟體系。在這樣的體系下,英鎊有著足夠的信用,也就是說,老百姓看到英鎊,就知道它能兌換多少黃金,這樣的信用是英鎊全球化的基礎(chǔ)。另外,在自由貿(mào)易體系下,英國的貿(mào)易伸展到世界多個角落。它的貿(mào)易地位,也決定了英鎊的全球性地位。同時,英國有著完善的金融制度和法制化的金融監(jiān)管,這為英鎊的信用奠定了深厚的基礎(chǔ)。可以說,決定英鎊的霸權(quán)地位的這三方面原因,缺一不可?! ?815年,長達7年的英法戰(zhàn)爭結(jié)束,這場以英國告終的勝利,同樣被譽為“市場經(jīng)濟”的勝利。從此,英國成為歐洲大陸屈指可數(shù)的產(chǎn)業(yè)大國,也就此決定了其世界性的地位?! 【驮谟粽羧丈现畷r,英國誕生了世界上第一臺蒸汽機,工業(yè)革命就此拉開帷幕。英國成為第一個邁入現(xiàn)代社會的國家。隨著工業(yè)革命的逐步深入,自由主義經(jīng)濟模式成為主導(dǎo)英國經(jīng)濟發(fā)展的主要模式。對外貿(mào)易也達到了空前的繁榮。據(jù)相關(guān)資料記載,1686年,英國有一半的船只從事對外貿(mào)易。由此可見,對外貿(mào)易在英國的高普及度。 經(jīng)過漫長的原始積累,英國在18世紀中葉開始了產(chǎn)業(yè)競爭,19世紀中葉,英國的工業(yè)進程得到了加速,英國的工業(yè)化是從紡織業(yè)開始的,紡織業(yè)的發(fā)展,導(dǎo)致輕工業(yè)機器的發(fā)明和廣泛使用,這刺激了冶金、交通運輸和礦業(yè)的技術(shù)革命。機器業(yè)的發(fā)展使英國從手工工場過渡到機器大工業(yè)生產(chǎn),并確立了工廠制度,而工廠內(nèi)部自然分工體系的確立和專業(yè)化生產(chǎn)領(lǐng)域的拓展推動了英國經(jīng)濟的飛躍發(fā)展。到1850年,英國在世界工業(yè)生產(chǎn)和世界貿(mào)易中居首位,所占比重分別為39%和21%,煤和鋼的產(chǎn)量都占世界總量的一半以上,成為世界各國工業(yè)品的主要供應(yīng)商?! 〉?9世紀末葉,英國憑借其海上霸權(quán),占領(lǐng)了比其本土大150倍的殖民地,遍及亞洲、非洲、美洲、大洋洲所有大陸板塊,統(tǒng)治著世界上3億多的人口,成為日不落帝國。當(dāng)時,英國當(dāng)局雖然沒有要求殖民地國家使用英鎊,但是通常都要求對方使用100%的英鎊準備金,由英國政府對儲備支付利息。英鎊成了最主要的國際儲備貨幣,40%以上的國際貿(mào)易用英鎊結(jié)算。此時的英國經(jīng)濟處在有史以來的全盛時期,英國處于世界分工的核心地位,或說處于國際價值的核心地位。但是,隨著英國經(jīng)濟實力和對國際貿(mào)易控制力的減弱,英鎊的國際地位也一落千丈,美元借著美國的強大而主宰了世界貨幣體系。 不再輝煌 世界上沒有永遠的贏家。這句話在英鎊上得到了應(yīng)驗。英法戰(zhàn)爭決定了英國的世界性地位,也為英鎊的霸權(quán)提供了準備條件。然而,同樣是一場戰(zhàn)爭,使英鎊告別了稱霸了100多年的貨幣霸權(quán)地位?! 〉谝淮问澜绱髴?zhàn)其實是資本主義發(fā)展到一定階段之后,各國為了重新劃分勢力范圍而展開的一場實力較量,參戰(zhàn)的雙方其實沒有正義、非正義之分。大戰(zhàn)前夕,各參戰(zhàn)國為了準備這次世界大戰(zhàn),加緊對黃金的掠奪,使金幣自由鑄造、紙幣與金幣自由兌換受到嚴重削弱,黃金的輸出/輸入受到嚴格限制。第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)以后,參戰(zhàn)國軍費開支猛烈增加,紛紛停止金幣鑄造和紙幣與黃金的兌換,禁止黃金輸出/輸入,這就從根本上破壞了金幣本位制賴以存在的基礎(chǔ)。隨著戰(zhàn)爭的深入,各國軍費開支迅速膨脹,于是在沒有金本位約束的情況下,各國開始利用紙幣的大量發(fā)行來彌補巨額的軍費支出和財政赤字,致使匯率脫離黃金平價。 原來為世界金融中心及世界霸主的英國,在戰(zhàn)爭中士兵傷亡約80萬,軍費開支近100億英鎊,國民財富損失了三分之一。在對外貿(mào)易方面,1914年,英國進口各種商品總值69 600萬英鎊,1918年達到131 600萬英鎊,但同時期英國的出口額僅為進口的二分之一。如此巨額的貿(mào)易逆差,迫使英國變賣海外投資的四分之一(法國失去了三分之一,而德國則失去了全部對外投資,戰(zhàn)前,歐洲經(jīng)濟在很大程度上是靠大規(guī)模海外投資支撐的)即10億英鎊去補償貿(mào)易的巨額逆差。1913年,英國在世界出口貿(mào)易中還占據(jù)首位,美國位居第二,可在戰(zhàn)后,英國與美國位置恰好互換。此外,這場戰(zhàn)爭還把英國變成了一個債務(wù)國。通過舉借外債解決財政困難和貿(mào)易逆差,美國在戰(zhàn)前欠英國債務(wù)30億美元,英國在戰(zhàn)后倒欠美國47億美元。這樣,英國已由美國的債權(quán)國變成了美國的債務(wù)國了。同時,英國的內(nèi)債因戰(zhàn)爭而直線上升,戰(zhàn)前英國內(nèi)債為6.45億英鎊,戰(zhàn)后猛增為66億英鎊。在這樣一個背景下,昔日不可一世的“日不落帝國”經(jīng)濟 回天乏力 第一次世界大戰(zhàn)摧毀了國際金本位制,也使美元成為“強勢貨幣”。當(dāng)時,美國為保持美元穩(wěn)定,決定恢復(fù)古典金本位制——金幣本位制,這則打擊了英鎊,為建立美元的國際貨幣地位邁出了第一步。由于黃金的大量流失,這時,其他國家都無力恢復(fù)金幣本位制,美國的這一招馬上奏效——許多國家紛紛離開英鎊,投入美元的懷抱?! ∵@一現(xiàn)象是英國這個昔日霸主不愿看到的。1925年4月28日,在財政大臣溫斯頓?丘吉爾的主持下,英國開始金本位的恢復(fù)工作,但限于黃金不足,實行的是金塊本位制。當(dāng)時,美元與英鎊之間的匯率定為1英鎊等于4.8665美元,按照市場水平英鎊至少高估了10%。英鎊的高估削弱了英國的國際競爭力,貿(mào)易逆差和資本加速外流,導(dǎo)致英國黃金儲備頻頻告急。英國被迫于1931年9月21日宣布放棄金本位制,同時實行匯兌管理,英鎊的國際地位從世界貨幣轉(zhuǎn)向區(qū)域性貨幣。 還未撫平第一次世界大戰(zhàn)的創(chuàng)傷,第二次世界大戰(zhàn)又緊隨而至,這對英國經(jīng)濟的打擊更大。在戰(zhàn)爭開始僅僅16個月后,英國幾乎就耗盡了所有可以動用的資產(chǎn)。如果不是靠美國的“租界法案”,英國已無法支付戰(zhàn)爭費用。在戰(zhàn)爭中,英軍死亡人數(shù)為30多萬,約50%的英國商船被摧毀,同時還出售了45億美元的海外資產(chǎn)。英國還將紐芬蘭、百慕大、巴哈馬、牙買加等殖民地的軍事基地租給美國,以換得美國的援助。 戰(zhàn)爭期間,英國出口貿(mào)易瀕于停頓,英國傳統(tǒng)的出口市場和投資場所被美國侵入和占領(lǐng),而且戰(zhàn)時英國進口商品就有60%來自美國。在戰(zhàn)爭開始的最初一年里,由于英國沒有得到美國的財政援助,不得不用黃金和外匯來支付美國的進口貨款。因此,到1940年年末,英國的黃金儲備就幾乎全部轉(zhuǎn)入美國的保險柜中,成為美國的財富,英國實際上接近破產(chǎn)了。 經(jīng)過第二次世界大戰(zhàn)之后,美國在政治和經(jīng)濟上逐漸取代英國,成為繼英國之后的霸主。至此,英鎊退出了長達一個多世紀的貨幣霸權(quán)地位?! ∪赵魬?zhàn) 日本,作為世界第二大經(jīng)濟體,在第二次世界大戰(zhàn)之后經(jīng)歷了高速經(jīng)濟增長,甚至趕超了美國。日本也曾努力讓日元走向世界,然而卻遭到了美國的阻擊,一紙“廣場協(xié)議”使日本國內(nèi)經(jīng)濟泡沫破滅,從此一蹶不振。日元國際化道路上充滿了坎坷,直到今天也沒有成為占主導(dǎo)地位的世界儲備貨幣?! ?zhàn)后復(fù)蘇 第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束時,日本作為戰(zhàn)敗國經(jīng)濟已經(jīng)是處于奄奄一息的狀態(tài),盟軍最高司令部為戰(zhàn)后日本制定的經(jīng)濟政策造成的惡性通貨膨脹徹底摧毀了日本的經(jīng)濟。轉(zhuǎn)機來自于1948年10月,美國國家安全委員會通過了第13—2號法案,決定幫助日本加快其經(jīng)濟復(fù)蘇的腳步。2個月后,一名來自芝加哥的銀行家約瑟夫?道奇來到日本,幫助日本建立一種強有力的貨幣政策體系,道奇在使不斷下挫的日元兌美元的匯率穩(wěn)定下來之后,通過布雷頓森林體系將日元的價值與黃金掛鉤,進一步將匯率穩(wěn)定在360日元兌換1美元,同時,他還幫助日本政府實現(xiàn)了預(yù)算平衡?! ∪毡镜膹?fù)蘇是與當(dāng)時的國際環(huán)境、機遇分不開的。戰(zhàn)后,美國為了達到遏制蘇聯(lián)的目的,在亞洲大力扶持日本。日本投降后,美國以同盟國名義派兵占領(lǐng)日本本土,成了日本的統(tǒng)治者。1947年,隨著東、西方冷戰(zhàn)加劇和中國革命的逐步勝利,美國迫切需要日本成為自己爭霸世界的伙伴,于是美國就由最初的制裁日本轉(zhuǎn)為扶持日本恢復(fù)經(jīng)濟。美國不但給予日本總額共達21.28億美元的援助,還向日本進行技術(shù)輸出,這在一定程度上彌補了日本自身資金和技術(shù)相對不足的缺陷,對日本經(jīng)濟發(fā)展起到了促進作用?! 〕r戰(zhàn)爭的爆發(fā)則為日本經(jīng)濟的發(fā)展提供了外在的動力,給日本經(jīng)濟的迅速崛起帶來了機會。朝鮮戰(zhàn)爭爆發(fā)后,美國對日本諸多產(chǎn)品和勞務(wù)的“特需”訂貨急劇增長,1950—1960年,僅美國累計向日本訂貨就高達600億美元,這些訂單也迅速刺激日本經(jīng)濟的復(fù)蘇。朝鮮戰(zhàn)爭的爆發(fā),對于亟待擴大商品市場、增加生產(chǎn)能力、走上高速增長之路的日本經(jīng)濟來說,無異于雪中送炭。對此,就連日本人自己也不否認。日本經(jīng)濟學(xué)界一致認為,如果20世紀50年代初不發(fā)生那場朝鮮戰(zhàn)爭,日本就絕不可能在60年代末成為“經(jīng)濟大國”,戰(zhàn)爭至少使日本贏得了10年的時間?! ≡?955年之后的18年里,日本經(jīng)濟保持了年均10%以上的高速發(fā)展,索尼、日立、東芝等一大批電子企業(yè)從模仿到創(chuàng)新,把產(chǎn)品行銷到全球各個市場。在美國的扶持下,1985年,日本GDP超過1.3萬億美元,相當(dāng)于美國GDP的三分之一,出口總額為42萬億日元左右,其中對美國出口額為568億美元,貿(mào)易順差高達312億美元,同年,日本外匯儲備也達到279億美元?! ∶鎸Υ罅康拿涝Y產(chǎn),日本犯了難。日本也想購買美國的一些資產(chǎn),可是美國資產(chǎn)正在貶值,這令日本十分擔(dān)心。就在日本經(jīng)濟崛起的同時,美元已經(jīng)占據(jù)了全球貨幣的霸權(quán)地位,然而這個霸主卻給日本經(jīng)濟帶來多次的傷害,美國利用霸權(quán)地位增發(fā)貨幣,把自己的戰(zhàn)爭開支以及經(jīng)濟危機的成本向全球攤派,不僅造成日本巨額外匯儲備大幅縮水,同時更打擊了日本企業(yè)。根據(jù)統(tǒng)計,1960年、1968年、1971年、1973年四次美元危機,僅后兩次美元就分別貶值7.89%和10%。 兩難之下,日本開始考慮,如果日元可以國際化,那么這些匯率風(fēng)險基本上可以鎖定。放眼全球,美元已經(jīng)實現(xiàn)貨幣霸權(quán)。同樣是出口大國的西德已經(jīng)開始貨幣國際化的進程,最高時,西德馬克占國際總儲備貨幣18%的比例,成為繼美元之外的主要貨幣。1978年12月,日本大藏省提出了“正視日元國際化,使日元和西德馬克一起發(fā)揮國際通貨部分補充機能”的方針,1985年,日本貿(mào)易總額高達3052億美元,日元不斷升值,在各國外匯儲備總額中,日元所占比重也達到8%,在這些有利條件下,日本外匯審議局于1985年發(fā)表了《關(guān)于日元的國際化》等一系列官方文件或協(xié)議,正式推進日元的國際化進程,挑戰(zhàn)美元霸權(quán)。
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戰(zhàn)爭中,獲勝的一方往往擁有最后的一塊金幣?! 獨W洲諺語 美元是我們的貨幣,但是你們的問題?! s翰??导{利 不自是,故彰;不自伐,故有功;不自矜,故長;夫唯不爭,故天下莫能與之爭! ——《道德經(jīng)》 存活下來的物種,不是那些最強壯的種群,也不是那些智力最高的種群,而是那些對變化做出最積極反應(yīng)的物種?! _爾文《物種起源》
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