看透資本游戲

內(nèi)容概要

　　《看透資本游戲》通過(guò)高盛、凱雷、黑石等私募股權(quán)投資基金在國(guó)內(nèi)的資本運(yùn)作案例，詳細(xì)講解了私募股權(quán)投資過(guò)程中大量不為人所知的細(xì)節(jié)，為國(guó)內(nèi)企業(yè)家在引入私募股權(quán)投資過(guò)程中理性決策、保持控制力，提供了諸多建議和指導(dǎo)。
　　《看透資本游戲》適合與私募股權(quán)投資基金相關(guān)的企業(yè)人士、關(guān)注企業(yè)融資問(wèn)題的咨詢師和學(xué)者閱讀，同時(shí)也適合其他對(duì)私募股權(quán)投資感興趣的讀者閱讀。

作者簡(jiǎn)介

　　袁熙——
哲學(xué)碩士，資深財(cái)經(jīng)作家，長(zhǎng)期從事宏觀經(jīng)濟(jì)、金融資本、知名財(cái)經(jīng)人物和重大商業(yè)事件的報(bào)道和寫作，對(duì)于國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重大變化和金融行業(yè)的巨變，有著自己獨(dú)到觀察視角和認(rèn)識(shí)，一直致力于外資銀行、投資銀行領(lǐng)域的調(diào)查研究，掌握了大量第一手資料。

書籍目錄

第一章　誰(shuí)是我們需要的私募股權(quán)投資基金
　私募股權(quán)投資的集團(tuán)軍——高盛　
　各有各的精彩——?jiǎng)P雷　
　瘋狂的中資　
　私募股權(quán)投資基金的真面目　
第二章　你選擇，還是私募股權(quán)投資基金選擇
　項(xiàng)目篩選有玄機(jī)　
　以案說(shuō)理1——天時(shí)，選擇要有前瞻性　
　以案說(shuō)理2——地利，交易要有目的性　
　以案說(shuō)理3——人和，最劃算的投資　
　中國(guó)需要私募股權(quán)投資　
第三章　私募股權(quán)投資基金如何運(yùn)作被投資的企業(yè)
　讓私募股權(quán)投資基金為你做的6件事　
　小心私募股權(quán)投資基金的3件事　
　私募股權(quán)投資是個(gè)技術(shù)活　
第四章　私募股權(quán)投資基金的財(cái)務(wù)重塑
　分立優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)　
　退出倒逼結(jié)構(gòu)　
　私募股權(quán)投資基金的人事“砍刀”　
第五章　魔鬼交易——如何玩對(duì)賭
　太子奶的眼淚在飛——理智簽訂對(duì)賭條款　
　蒙牛對(duì)賭摩根士丹利——存亡之戰(zhàn)　
　海王星辰和雷士照明——對(duì)賭是一種財(cái)務(wù)手段　
　永樂(lè)“不快樂(lè)”——看清對(duì)賭的幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)　
　面對(duì)對(duì)賭，你應(yīng)該做好的幾件事　
第六章　留住屬于自己的財(cái)富
　靠什么和私募股權(quán)投資基金說(shuō)不　
　不要被私募的退出戰(zhàn)略挾持　
　冷對(duì)“退出”，皆大歡喜　
結(jié)語(yǔ)　
參考文獻(xiàn)　

章節(jié)摘錄

版權(quán)頁(yè)：   不過(guò)業(yè)界大多認(rèn)為，中國(guó)大陸第一起典型的私募股權(quán)投資案例是2004年6月美國(guó)著名的新橋資本（Newbridge Capital）以12.53億元人民幣，從深圳市政府手中收購(gòu)深圳發(fā)展銀行17.89％的控股股權(quán)，這也是國(guó)際并購(gòu)基金在中國(guó)的第一起重大投資案例，同時(shí)也借此產(chǎn)生了第一家被國(guó)際并購(gòu)基金控制的中國(guó)商業(yè)銀行。 由此發(fā)端，很多相似的私募股權(quán)投資案例接踵而來(lái)，私募股權(quán)投資市場(chǎng)漸趨活躍。 2000年，新加坡科技管理局的TIF公司和上海創(chuàng)業(yè)投資公司成立了第一只以美元為主的合資基金——上海華盈創(chuàng)業(yè)投資基金（2007年這只基金并人KPCB在中國(guó)的凱鵬華盈投資公司）。2002年，中外合資的數(shù)量和規(guī)模出現(xiàn)歷史新高，共有13家合資私募股權(quán)投資基金成立，背后一個(gè)重要原因是因?yàn)楹芏囗?xiàng)目對(duì)外資仍有限制。這支混血隊(duì)伍中，如要細(xì)數(shù)出身，還可將鼎暉投資、弘毅投資以及中信資本列入其中。這三家私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)幾乎是本土私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)中最有實(shí)力的代表。 若撇開(kāi)注冊(cè)地在香港的中信資本不談，鼎暉的發(fā)源地中金公司本身就是一個(gè)中外合資的投行，其資金來(lái)源中也包括了斯坦福大學(xué)、新加坡政府投資公司、荷蘭AlpInvest、法國(guó)AXA保險(xiǎn)集團(tuán)等國(guó)際投資人；即使是源出于聯(lián)想投資集團(tuán)的弘毅投資，其掌管的基金也多數(shù)是以美元計(jì)價(jià)，海外投資是其基金的主要來(lái)源。 2004年，美國(guó)華平投資集團(tuán)等機(jī)構(gòu)，聯(lián)手收購(gòu)哈藥集團(tuán)55％股權(quán)，創(chuàng)下第一宗國(guó)際并購(gòu)基金收購(gòu)大型國(guó)企案例。以2005年為分水嶺，狹義私募股權(quán)投資基金東進(jìn)中國(guó)，繼VC之后成為主流。2005年，私募股權(quán)投資領(lǐng)域欣欣向榮，不斷出現(xiàn)重大的投資案例，其特點(diǎn)是國(guó)際著名私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)與國(guó)內(nèi)金融巨頭聯(lián)姻，其投資規(guī)模之大讓人咋舌。全球最大的四家私募股權(quán)投資基金——黑石、凱雷、KKR以及美國(guó)得州太平洋集團(tuán)都設(shè)立了針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的辦公室；甚至像D—E—Shaw、AlSalam—Bank—Bahrain這樣的對(duì)沖基金也針對(duì)亞太地區(qū)開(kāi)展私募股權(quán)和房地產(chǎn)投資——中國(guó)是它們的首選。私募股權(quán)投資在中國(guó)引起足夠重視的標(biāo)志，還是2005年凱雷集團(tuán)一舉拿下太平洋保險(xiǎn)和徐工機(jī)械后未通過(guò)監(jiān)管層審核。此外，國(guó)內(nèi)大型企業(yè)頻頻在海外進(jìn)行的并購(gòu)活動(dòng)中，也有私募股權(quán)投資的影子。如聯(lián)想以12.5億美元高價(jià)并購(gòu)IBM的Pc部門，便有3家私募股權(quán)投資基金向聯(lián)想注資3.5億美元。此前海爾宣布以12.8億美元競(jìng)購(gòu)美國(guó)老牌家電業(yè)者美泰克（Maytag），以海爾為首的收購(gòu)團(tuán)隊(duì)也包括兩家私募股權(quán)投資基金。

媒體關(guān)注與評(píng)論

私募股權(quán)投資基金被稱為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的奇跡，是金融業(yè)繁榮的象征，也是資本力量的極端體現(xiàn)。他們懷著資本家對(duì)利潤(rùn)的貪婪，捕捉著企業(yè)家的激情，由此導(dǎo)演了一出出資本大戲，其中有喜劇，當(dāng)然也有悲劇。

編輯推薦

私募股權(quán)投資基金被稱為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的奇跡，是金融業(yè)繁榮的象征，也是資本力量的極端體現(xiàn)。他們懷著資本家對(duì)利潤(rùn)的貪婪，捕捉著企業(yè)家的激情，由此導(dǎo)演了一出出資本大戲，其中有喜劇，當(dāng)然也有悲劇?！犊赐纲Y本游戲》以案例解說(shuō)形式，將讓你看到更加真實(shí)、理性甚至冷酷的私募；同時(shí)也讓你從他人的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)中學(xué)習(xí)與私募的相處之道。高盛、凱雷、黒石、軟銀如何將企業(yè)運(yùn)作于掌骨之間，成為首富制造機(jī)，實(shí)現(xiàn)超音速的賺錢效率？蒙牛、太子奶、永樂(lè)的悲情結(jié)局，究竟由誰(shuí)導(dǎo)演？馬云的實(shí)力和吳長(zhǎng)江的籌碼，如何讓私募大佬們無(wú)奈低頭？私募股權(quán)投資基金，究竟是送錢的天使還是嗜血的魔鬼？《看透資本游戲》，為你深刻解讀私募資本游戲的規(guī)則和代價(jià)。

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