輕松閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告

前言

　　隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展與完善，企業(yè)管理者和證券投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求越來(lái)越迫切，會(huì)計(jì)信息的重要性也日益明顯。財(cái)務(wù)報(bào)告是一個(gè)龐大的、綜合的會(huì)計(jì)信息庫(kù)，蘊(yùn)含著豐富的財(cái)務(wù)秘密，這些秘密是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者和證券投資者必須掌握的重要信息。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的主體。企業(yè)的四大財(cái)務(wù)報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表）是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況的基本報(bào)表，也是反映企業(yè)實(shí)力的一面鏡子?！　∽鳛槠髽I(yè)的管理者，具備閱讀與分析財(cái)務(wù)報(bào)告的能力是必備的基本功。管理者可運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)告提供的信息，檢驗(yàn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節(jié)，了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健康、經(jīng)營(yíng)成果是否滿意、現(xiàn)金流量是否暢通，從而做出正確的經(jīng)營(yíng)決策，確保企業(yè)保持良好的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告提供的信息，判斷貸款企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣，從而對(duì)貸款規(guī)模與信貸條件做出決策?！　〗陙?lái)，我國(guó)證券市場(chǎng)迅猛發(fā)展，證券開戶數(shù)量急劇上升，但不少投資者仍然是通過(guò)打探消息、猜測(cè)“莊家”動(dòng)向等方式進(jìn)行非理性投資。隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的逐步成熟，理性投資應(yīng)該成為證券投資者的投資準(zhǔn)則，而掌握被投資單位的業(yè)績(jī)狀況是理性投資的基本要求。投資者可以通過(guò)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告提供的信息，分析財(cái)務(wù)報(bào)告中各項(xiàng)數(shù)據(jù)變動(dòng)對(duì)股票價(jià)格的影響，從中發(fā)現(xiàn)具有投資價(jià)值的上市公司，最終做出投資決定。

內(nèi)容概要

　　隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展與完善，企業(yè)管理者和證券投資者對(duì)信息的需求越來(lái)越迫切，會(huì)計(jì)信息的重要性也日益明顯。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告蘊(yùn)含著豐富的會(huì)計(jì)信息，是反映企業(yè)實(shí)力的一面鏡子。本書以輕松的語(yǔ)言、通俗的文字、生動(dòng)的事例，詳細(xì)、系統(tǒng)地介紹了資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表四大財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀和分析方法，讓企業(yè)管理者和證券投資者在輕松愉快的閱讀中快速掌握財(cái)務(wù)報(bào)告的精髓?！　”緯瓤勺鳛槠髽I(yè)管理者、財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析的工具用書，又可作為證券投資者預(yù)測(cè)投資對(duì)象經(jīng)營(yíng)前景的投資參考書，也可作為經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)師生的教學(xué)參考書。

書籍目錄

第一章 揭開財(cái)務(wù)報(bào)告的面紗1.1 財(cái)務(wù)報(bào)告的含義與內(nèi)容1.2 財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成1.3 財(cái)務(wù)報(bào)告的作用第二章 查資產(chǎn)負(fù)債，淘真金白銀2.1 資產(chǎn)負(fù)債表反映了什么2.2 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)2.3 閱讀資產(chǎn)2.4 閱讀負(fù)債2.5 閱讀所有者權(quán)益第三章 問(wèn)利潤(rùn)源頭，知旦夕盈虧3.1 利潤(rùn)表反映了什么3.2 利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)3.3 利潤(rùn)表的項(xiàng)目分析3.4 利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)系第四章 驗(yàn)現(xiàn)金血液，看企業(yè)運(yùn)作4.1 現(xiàn)金流量表反映了什么4.2 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)4.3 現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目分析4.4 現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)系第五章 讀股東權(quán)益，明投資回報(bào)5.1 所有者權(quán)益變動(dòng)表反映了什么5.2 所有者權(quán)益變動(dòng)表的結(jié)構(gòu)5.3 所有者權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目分析5.4 所有者權(quán)益變動(dòng)表與資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)系第六章 切財(cái)務(wù)經(jīng)脈，曉財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)6.1 報(bào)表結(jié)構(gòu)分析6.2 財(cái)務(wù)比率分析6.3 趨勢(shì)分析6.4 行業(yè)比較分析第七章 財(cái)務(wù)報(bào)表表外分析7.1 報(bào)表附注7.2 會(huì)計(jì)計(jì)量與會(huì)計(jì)方法7.3 財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)意見

章節(jié)摘錄

　　第一章　揭開財(cái)務(wù)報(bào)告的面紗　　1.1　財(cái)務(wù)報(bào)告的含義與內(nèi)容　　1.1.1　財(cái)務(wù)報(bào)告的含義　　在閱讀企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的書籍或文章時(shí)，經(jīng)常會(huì)看到與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的諸多名詞，主要有：　　財(cái)務(wù)報(bào)表　　會(huì)計(jì)報(bào)表　　財(cái)務(wù)報(bào)告　　會(huì)計(jì)報(bào)告　　財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告　　……　　這些名詞表達(dá)的含義大致相同。那么什么是財(cái)務(wù)報(bào)告呢？財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件?！　⊥ǔＨ藗兯f(shuō)的財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。有了對(duì)外的財(cái)務(wù)報(bào)告，人們很容易想到企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)告。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)告為內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)表或內(nèi)部報(bào)表。內(nèi)部報(bào)表為企業(yè)內(nèi)部相關(guān)部門的人員使用。　　如果您曾經(jīng)接觸過(guò)會(huì)計(jì)工作或者學(xué)習(xí)過(guò)相關(guān)的會(huì)計(jì)課程，那么您對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)有了一定的理解。如果您是一個(gè)對(duì)會(huì)計(jì)知識(shí)一無(wú)所知或知之甚少的證券投資者，或者您對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告只有較抽象的認(rèn)識(shí)，那么，別著急，看完下面的內(nèi)容您就會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告有一個(gè)初步的認(rèn)識(shí)?！　?.1.2　財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容　　企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)表和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料?！　∝?cái)務(wù)報(bào)表一般包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益（也稱股東權(quán)益）變動(dòng)表以及報(bào)表附注，它們?yōu)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)者和相關(guān)利益者最關(guān)心的問(wèn)題提供信息或答案。資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表是企業(yè)基本的財(cái)務(wù)報(bào)表。閱讀和分析財(cái)務(wù)報(bào)告主要是指閱讀和分析這四大基本報(bào)表。報(bào)表附注是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表列示的項(xiàng)目所做的進(jìn)一步說(shuō)明，以便報(bào)表使用者更好地理解報(bào)表的信息內(nèi)容?！　∑渌麘?yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料是指對(duì)除財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容以外，其他未能在財(cái)務(wù)報(bào)表中列示的項(xiàng)目所做的說(shuō)明。這些項(xiàng)目是財(cái)務(wù)報(bào)告的重要組成部分，在財(cái)務(wù)報(bào)告分析中起著重要的作用，與信息使用者的決策相關(guān)。閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)不能忽略這些內(nèi)容?！　∝?cái)務(wù)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)報(bào)告。它們是按報(bào)告內(nèi)容反映的財(cái)務(wù)情況所屬的時(shí)間段來(lái)劃分的。如，月度財(cái)務(wù)報(bào)告是反映企業(yè)某月份的財(cái)務(wù)情況，年度財(cái)務(wù)報(bào)告是反映企業(yè)某會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)情況。在會(huì)計(jì)制度上將半年度、季度和月度財(cái)務(wù)報(bào)告這些報(bào)告期短于一年的財(cái)務(wù)報(bào)告統(tǒng)稱為中期財(cái)務(wù)報(bào)告。由于中期財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)寄和格式類似于年度財(cái)務(wù)報(bào)告，只是相對(duì)來(lái)說(shuō)有所簡(jiǎn)化，所以本書以企業(yè)年度財(cái)務(wù)報(bào)告為例來(lái)說(shuō)明如何閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告?！　?.2　財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)威　　從上一節(jié)內(nèi)容中，我們知道資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表是企業(yè)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表。下面我們分別簡(jiǎn)要閱讀一下這四張基本報(bào)表。　　1.2.1　資產(chǎn)負(fù)債表　　資產(chǎn)負(fù)債表是匯總反映企業(yè)在某一特定日期（期末時(shí)點(diǎn)）財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，表明企業(yè)在這個(gè)特定的日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源有多少，所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)各為多少。下面我們來(lái)瀏覽一下資產(chǎn)負(fù)債表，如表1-1所示?！　恼w上看，資產(chǎn)負(fù)債表是運(yùn)用哲學(xué)上的一分為二的觀點(diǎn)，從靜態(tài)角度采用左右相等的結(jié)構(gòu)來(lái)反映某一會(huì)計(jì)期末（或期初）企業(yè)資產(chǎn)等于負(fù)債與所有者權(quán)益之和的平衡關(guān)系。那么，這張財(cái)務(wù)報(bào)表能夠告訴我們什么信息呢？無(wú)論你是經(jīng)營(yíng)管理者還是證券投資者，在追求經(jīng)濟(jì)收益的同時(shí)，還應(yīng)把握投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的程度。收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，資產(chǎn)負(fù)債表是分析企業(yè)收益與風(fēng)險(xiǎn)兩者關(guān)系的極好依據(jù)。以下的報(bào)表分析以WG公司披露的年度報(bào)表資料為例?！　〉谝?，分析企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益?！　⑵髽I(yè)期末（即年末，下同）與年初資產(chǎn)總計(jì)金額進(jìn)行比較可知，WG公司年末資產(chǎn)總額比年初資產(chǎn)總額增加了3 016 200（39 788 265-36 772 065）元，扣除負(fù)債增加1 470 600（17 971 100-16 500 500）元外，所有者權(quán)益凈增加1 545 600元，占資產(chǎn)增加額中的51.24％。WG公司在2007年度，未進(jìn)行增資擴(kuò)股，所有者權(quán)益增加額全部為企業(yè)經(jīng)營(yíng)盈余的獲利，說(shuō)明WG公司在2007年度盈利有了較大的增長(zhǎng)，獲得了較好的經(jīng)濟(jì)收益。如果所有者權(quán)益增加額大部分為企業(yè)擴(kuò)充投資資本（股本）所致，則不是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成果。　　在所有者權(quán)益總額增加的前提下，如企業(yè)年末資產(chǎn)總額與年初資產(chǎn)總額相比有所下降，這是因?yàn)槠髽I(yè)用盈余資金歸還了部分負(fù)債所致，而此時(shí)，企業(yè)的收益仍然獲得了一定的增長(zhǎng)，因此，判斷企業(yè)是否獲得經(jīng)濟(jì)收益，應(yīng)依據(jù)所有者權(quán)益中的盈余公積和未分配利潤(rùn)數(shù)額的增減變化，而不是根據(jù)資產(chǎn)總額的大小來(lái)判斷?！　〉诙?，將報(bào)表的左右兩方結(jié)合起來(lái)，可以分析資產(chǎn)和負(fù)債及所有者權(quán)益的對(duì)稱結(jié)構(gòu)，進(jìn)而了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的作用下是被加強(qiáng)還是被稀釋。　　從財(cái)務(wù)的角度分析，企業(yè)存在兩方面的風(fēng)險(xiǎn)，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?！　≠Y產(chǎn)負(fù)債表的左方反映了企業(yè)的資產(chǎn)及其分布狀況，由此，可分析判斷企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)程度。資產(chǎn)項(xiàng)目是按資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的難易程度排序的，自上而下，由流動(dòng)資產(chǎn)到長(zhǎng)期資產(chǎn)。固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)相對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)而言，回收時(shí)間長(zhǎng)，資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)也較大，所以資產(chǎn)負(fù)債表的左方從上往下，資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的難度增加，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大?！　≠Y產(chǎn)負(fù)債表右方反映了企業(yè)的負(fù)債及所有者權(quán)益狀況，據(jù)此可分析企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)所表現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目是按融資償還壓力的大小排序的，從短期負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債到所有者權(quán)益。負(fù)債需要償還，短期負(fù)債（也稱流動(dòng)負(fù)債）償還期短，長(zhǎng)期負(fù)債償還期長(zhǎng)。償還期短，企業(yè)償債壓力就大。所有者權(quán)益不需要償還，屬于企業(yè)的長(zhǎng)期自有資金。資產(chǎn)負(fù)債表右方從上到下，由短期資金到長(zhǎng)期資金，存在著到期能否及時(shí)償債的風(fēng)險(xiǎn)，償還壓力小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就少?！　≠Y產(chǎn)與負(fù)債及所有者權(quán)益總量相等，并在資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償?shù)臅r(shí)間長(zhǎng)度與負(fù)債及所有者權(quán)益的可用時(shí)間長(zhǎng)度上形成了一種內(nèi)在的對(duì)應(yīng)關(guān)系，長(zhǎng)期資產(chǎn)需要由長(zhǎng)期融資來(lái)保證，短期資產(chǎn)需要由短期融資來(lái)保證。短期資產(chǎn)也可由長(zhǎng)期融資來(lái)支持，但長(zhǎng)期資產(chǎn)不應(yīng)由短期融資來(lái)支持。這種對(duì)應(yīng)結(jié)構(gòu)隱含著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?！　谋?-1中的資料可知：WG公司年初流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)為12 352 700元，流動(dòng)負(fù)債合計(jì)為9 915 400元。長(zhǎng)期資產(chǎn)（非流動(dòng)資產(chǎn)）合計(jì)為24 419 365元，長(zhǎng)期融資（長(zhǎng)期負(fù)債與所有者權(quán)益）金額為26 856 665（6 585 100+20 271 565）元。說(shuō)明WG公司年初資產(chǎn)與負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)合理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。　　年末流動(dòng)資產(chǎn)總額為9 509 700元，流動(dòng)負(fù)債合計(jì)為10 018 000元。長(zhǎng)期資產(chǎn)合計(jì)為30 278 565元，長(zhǎng)期融資金額為29 770 265（7 953 100+21 817 165）元，說(shuō)明年末與年初相比，WG公司資產(chǎn)與負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)不合理部分增加了，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)加大了。　　企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否能降低，歸根到底取決于企業(yè)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是否能消除和避免，只要經(jīng)營(yíng)不存在風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)的價(jià)值能順利補(bǔ)償，到期償債也就不存在問(wèn)題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也必然消失?！　〉牵绻Y產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的流動(dòng)性結(jié)構(gòu)本身存在不對(duì)稱，即使資產(chǎn)價(jià)值能順利實(shí)現(xiàn)和補(bǔ)償，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)商品銷售的收現(xiàn)期和各種款項(xiàng)的支付期不一致而繼續(xù)存在。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅存在于舉債經(jīng)營(yíng)之中，還取決于資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否能夠獲利和資產(chǎn)變現(xiàn)是否順利?！　?.2.2　利潤(rùn)表　　資產(chǎn)負(fù)債表反映的是企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)信息，利潤(rùn)表反映的是企業(yè)在某一時(shí)期資源的流動(dòng)狀況，即把一段時(shí)期的營(yíng)業(yè)收入與其同一會(huì)計(jì)期間的營(yíng)業(yè)費(fèi)用進(jìn)行相抵后計(jì)算出的凈利潤(rùn)額或凈虧損額?！　±麧?rùn)表有時(shí)也叫損益表，不要以為這是兩張不同的表，事實(shí)上，這是同一張表的兩個(gè)不同的名稱。利潤(rùn)表如表1-2所示?！　±麧?rùn)表是反映企業(yè)當(dāng)期和上期經(jīng)營(yíng)成果狀況的報(bào)表，凈利潤(rùn)為正，表明企業(yè)盈利；反之，則表示企業(yè)虧損。由于凈利潤(rùn)數(shù)額是企業(yè)當(dāng)年盈利的總額，對(duì)投資者而言，更應(yīng)注重每股收益的大小。每股收益額越大，說(shuō)明每股投資收益額越多。　　利潤(rùn)按其取得的來(lái)源分為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和非經(jīng)常性損益。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)在主營(yíng)業(yè)務(wù)中賺取的，這部分內(nèi)容體現(xiàn)在利潤(rùn)表中的第一部分。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)反映企業(yè)盈利能力的大小和競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱，具有穩(wěn)定性、持續(xù)性、可再生性、風(fēng)險(xiǎn)小等特點(diǎn)。非經(jīng)常性損益來(lái)源于企業(yè)非營(yíng)業(yè)或非經(jīng)常性活動(dòng)中，大多與企業(yè)資產(chǎn)出售或轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)有關(guān)，具有偶發(fā)性、間斷性、易操縱、風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)?！　≌Ｇ闆r下，企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)所占的比重大，非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較少。當(dāng)企業(yè)在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)方面虧損，主要靠營(yíng)業(yè)外收入來(lái)盈利時(shí)，如果該項(xiàng)營(yíng)業(yè)外收人的增加主要是靠出售長(zhǎng)期資產(chǎn)而獲得的，這時(shí)，投資者應(yīng)考慮企業(yè)是否在縮減生產(chǎn)規(guī)模，改變生產(chǎn)策略。同時(shí)，投資者也應(yīng)考慮企業(yè)的營(yíng)業(yè)方針是否正確。當(dāng)企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)虧損時(shí)，投資者應(yīng)判斷造成波動(dòng)的原因到底是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)還是投資收益。若企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)有很大虧損時(shí)，投資者應(yīng)考慮企業(yè)的營(yíng)業(yè)方針是否適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要?！　”?-2中反映的WC公司的利潤(rùn)主要來(lái)源于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，這屬于正常經(jīng)營(yíng)狀況。　　1.2.3　現(xiàn)金流量表　　現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出情況的報(bào)表，表明企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。通過(guò)這張表可以確定企業(yè)以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的資金來(lái)源渠道和資金運(yùn)用方向。現(xiàn)金流量表如表1-3所示?！　衾麧?rùn)與現(xiàn)金流量是投資者分析上市公司盈利狀況的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。由于計(jì)算兩個(gè)指標(biāo)所依據(jù)的理論基礎(chǔ)不同，凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量很難保持“同步性”。當(dāng)企業(yè)的凈利潤(rùn)沒有足夠的現(xiàn)金流量支撐時(shí)，上市公司的巨額凈利潤(rùn)就成了“紙上富貴”。在現(xiàn)金流量表上，整個(gè)公司的業(yè)務(wù)被劃分為“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)”、“投資活動(dòng)”和“籌資活動(dòng)”。每類業(yè)務(wù)活動(dòng)發(fā)展的不均衡，均可能導(dǎo)致“凈利潤(rùn)高”而“現(xiàn)金流量低”的“背離”現(xiàn)象的出現(xiàn)。　　在日益崇尚“現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財(cái)環(huán)境中，現(xiàn)金流量表分析對(duì)信息使用者來(lái)說(shuō)顯得更為重要。利潤(rùn)表雖然反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，提供動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)信息，但利潤(rùn)表只能反映利潤(rùn)的構(gòu)成，不能反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)了多少現(xiàn)金，又支付了多少現(xiàn)金。現(xiàn)金流量表提供了一定時(shí)期現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)信息，表明企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)獲得的現(xiàn)金以及企業(yè)是如何運(yùn)用所獲得的這些現(xiàn)金的?！　〗?jīng)營(yíng)活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)真正具有“造血”功能的重要環(huán)節(jié)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量為負(fù)，這意味著經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入不足以支付現(xiàn)金流出，企業(yè)可能通過(guò)消耗以前的貨幣積累或擠占投資活動(dòng)資金的方式，甚至可能通過(guò)對(duì)外融資、拖延債務(wù)的方式來(lái)解決現(xiàn)金的不足?！　G公司“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量”為6 220 000元，大于2007年度的凈利潤(rùn)3 897 000元，說(shuō)明企業(yè)通過(guò)正常的商品購(gòu)、產(chǎn)、銷經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金流人量能夠支付因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而引起的貨幣資金流出，同時(shí)，還能夠?yàn)槠髽I(yè)的投資活動(dòng)提供現(xiàn)金流量的支持。WG公司因投資活動(dòng)需要大量的現(xiàn)金流量，除使用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量外，還通過(guò)籌資活動(dòng)來(lái)解決投資中的現(xiàn)金需求?！　?.2.4　所有者權(quán)益變動(dòng)表　　企業(yè)除了編制資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表以外，還必須編制所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動(dòng)表。所有者權(quán)益變動(dòng)表的誕生，打破了我國(guó)長(zhǎng)達(dá)半個(gè)多世紀(jì)之久的由3張報(bào)表組成財(cái)務(wù)報(bào)表體系的格局，標(biāo)志著我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表的改革向前邁出了重要的一步。　　所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映企業(yè)一定時(shí)期構(gòu)成所有者權(quán)益各組成部分增減變動(dòng)情況的報(bào)表。所有者權(quán)益變動(dòng)表如表1-4所示?！　≡S多人認(rèn)為：所有者權(quán)益變動(dòng)表是資產(chǎn)負(fù)債表的補(bǔ)充報(bào)表，這主要是因?yàn)樗姓邫?quán)益變動(dòng)表的確詳細(xì)反映了所有者權(quán)益在年度內(nèi)的增減變化情況。但是，這樣理解并不全面，或者可以說(shuō)，降低了所有者權(quán)益變動(dòng)表的地位。所有者權(quán)益變動(dòng)表并非是資產(chǎn)負(fù)債表的補(bǔ)充報(bào)表，而是對(duì)某些沒有在利潤(rùn)表中列示的收益或損失項(xiàng)目，如直接計(jì)人所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目進(jìn)行披露，以便我們通過(guò)利潤(rùn)表和所有者權(quán)益變動(dòng)表，全面了解企業(yè)的收益。所有者權(quán)益變動(dòng)表實(shí)質(zhì)上是一張?zhí)峁┢髽I(yè)經(jīng)營(yíng)成果信息的報(bào)表?！　≡谒姓邫?quán)益總額中，留存收益（盈余公積與未分配利潤(rùn)之和）占股東權(quán)益的比率，是反映公司競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱的重要指標(biāo)。比率較高，說(shuō)明公司賬面的財(cái)富大多是由過(guò)去獲利所累積，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。相反，如果股本與資本公積占股東權(quán)益的比率較高，表明公司可能要不斷地通過(guò)增資的方式，向股東取得資金，這說(shuō)明企業(yè)盈利能力弱，競(jìng)爭(zhēng)能力自然也不強(qiáng)?！　G公司2007年度所有者權(quán)益的構(gòu)成相對(duì)簡(jiǎn)單，在沒有發(fā)生直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失的情況下，本年度的凈利潤(rùn)提取了10％的盈余公積金389700元，對(duì)投資者進(jìn)行了2 351 400元的利潤(rùn)分配，分配后剩余資金全部留在企業(yè)用于滿足經(jīng)營(yíng)與投資的需要。WG公司留存收益占股東權(quán)益的比率年初為32.85％，年末為37.60％，說(shuō)明WG公司贏利能力較強(qiáng)，在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力也隨之增強(qiáng)?！　?.2.5　四張基本報(bào)表的關(guān)系　　通過(guò)對(duì)上述四張報(bào)表的簡(jiǎn)要瀏覽，您應(yīng)該對(duì)它們有了初步的了解。雖然，我們還可以從其他許多報(bào)表中獲得會(huì)計(jì)信息，但最重要的內(nèi)容已經(jīng)在這四張報(bào)表中反映出來(lái)。四張報(bào)表之間的關(guān)系大致可以用圖1-1表示?！　∑诔酰茨瓿?，下同）資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在會(huì)計(jì)期初的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況；利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表揭示了企業(yè)在本期內(nèi)使用、保持、增加資本等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果，這些活動(dòng)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益帶來(lái)了不同程度的影響，期末資產(chǎn)負(fù)債表正是這些影響帶來(lái)的結(jié)果。資產(chǎn)負(fù)債表本身只反映企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期初與期末的財(cái)務(wù)狀況，卻無(wú)法解釋財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因和結(jié)果。利潤(rùn)表反映企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果，卻無(wú)法解釋企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果是否給企業(yè)帶來(lái)現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表正好彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表兩者的不足。所有者權(quán)益變動(dòng)表反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的分配及其影響權(quán)益變動(dòng)的結(jié)果。因此，可以說(shuō)，四大報(bào)表相輔相成，共同揭示了企業(yè)的會(huì)計(jì)信息。

媒體關(guān)注與評(píng)論

　　如何判斷一家企業(yè)的價(jià)值呢？最好的辦法就是注意企業(yè)的年度報(bào)告，同時(shí)關(guān)注它的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的年度報(bào)告。　　——巴菲特

編輯推薦

　　《輕松閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告》既可作為企業(yè)管理者、財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析的工具用書，又可作為證券投資者預(yù)測(cè)投資對(duì)象經(jīng)營(yíng)前景的投資參考書，也可作為經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)師生的教學(xué)參考書?！　〔樨?cái)務(wù)資產(chǎn)，淘真金白銀　　問(wèn)利潤(rùn)源頭，知旦夕盈虧　　驗(yàn)現(xiàn)金血液，看企業(yè)動(dòng)作　　讀股東權(quán)益，明投資回報(bào)　　四張報(bào)表，蘊(yùn)含豐富財(cái)務(wù)秘密，條分縷析，展示報(bào)告千萬(wàn)玄機(jī)?！　≠Y產(chǎn)負(fù)債表如同一幅快照，包含了豐富的企業(yè)財(cái)務(wù)信息。您能否從中找到“真金”？　　利潤(rùn)表就像一個(gè)蓄水池，收入是進(jìn)水管，支出是出水管，兩個(gè)水管都打開，最后能留下什么？　　現(xiàn)金流量表是一張透視企業(yè)血液循環(huán)的財(cái)務(wù)報(bào)表，您能從中判斷企業(yè)的現(xiàn)金流正常嗎？　　所有者權(quán)益好似一塊奶酪，奶酪越大，投資回報(bào)越多，您能從所有者權(quán)益變動(dòng)表中獲悉什么？　　《輕松閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告》以輕松的語(yǔ)言、通俗的文字和日常生活中的事例，生動(dòng)有趣、詳細(xì)系統(tǒng)地介紹了資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益表這四大財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀方法和分析方法，幫助企業(yè)管理者和證券投資者快速掌握財(cái)務(wù)報(bào)告的精髓，讓會(huì)計(jì)輕松地成為讀者事業(yè)和生活的好幫手。

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