讓銀行幫你理財(cái)

內(nèi)容概要

　　本書詳細(xì)介紹了各類銀行金融產(chǎn)品的特點(diǎn)和投資策略，分步驟、分階段闡述了制定個(gè)人和家庭銀行理財(cái)方案的方式和方法，教會(huì)讀者如何根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇銀行理財(cái)策略，并為不同類型的家庭和個(gè)人提供了相應(yīng)的銀行理財(cái)套餐，實(shí)用性、參考性較強(qiáng)。　　本書適合于對(duì)個(gè)人投資感興趣的讀者閱讀。

書籍目錄

第一章　銀行理財(cái)基本功　　一、什么是理財(cái)　　二、為什么要理財(cái)　　三、為什么選擇銀行理財(cái)　　四、銀行理財(cái)需要培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)　　五、銀行理財(cái)需要掌握的基本知識(shí)　　六、銀行理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)的步驟　第二章　銀行存貸類金融產(chǎn)品　　一、存款與銀行理財(cái)　　?。ㄒ唬┐婵畹姆N類　　?。ǘ└黝惔婵畹睦ⅰ　　。ㄈ┐婵畹睦碡?cái)策略　　?。ㄋ模┐婵罾碡?cái)要提防六大破財(cái)行為　　二、住房貸款與銀行理財(cái)　　?。ㄒ唬┤〉米》抠J款的條件　　?。ǘ┤〉枚址抠J款的條件　　　（三）如何辦理住房貸款　　?。ㄋ模┰鯓荧@得房貸優(yōu)惠　　　（五）住房貸款的理財(cái)策略　　三、汽車貸款與銀行理財(cái)　　　（一）取得汽車貸款的條件　　?。ǘ┤绾无k理汽車貸款　　　（三）汽車貸款的理財(cái)策略　　四、質(zhì)押貸款與銀行理財(cái)　　?。ㄒ唬﹤€(gè)人質(zhì)押貸款的質(zhì)物范圍　　?。ǘ┤绾无k理質(zhì)押貸款　　?。ㄈ┵|(zhì)押貸款的理財(cái)策略　　五、銀行卡與銀行理財(cái)　　?。ㄒ唬┬庞每?、借記卡、貸記卡的區(qū)別　　?。ǘ┿y聯(lián)卡、VISA卡、MasterCard卡之間的關(guān)系　　?。ㄈ┺k理信用卡的條件　　?。ㄋ模┬庞每ǖ膸追N還款方式　　?。ㄎ澹┬庞每ㄈ绾巫N　　?。┦褂勉y行卡的策略　　?。ㄆ撸┤绾伟踩褂勉y行卡　第三章　銀行理財(cái)類金融產(chǎn)品　　一、人民幣理財(cái)產(chǎn)品與銀行理財(cái)　　?。ㄒ唬┤嗣駧爬碡?cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)　　?。ǘ┤嗣駧爬碡?cái)產(chǎn)品的種類　　?。ㄈ┤嗣駧爬碡?cái)產(chǎn)品的收益類型　　　（四）人民幣理財(cái)產(chǎn)品的四個(gè)不等式　　?。ㄎ澹┵?gòu)買人民幣理財(cái)產(chǎn)品的策略　　二、外匯理財(cái)產(chǎn)品與銀行理財(cái)　　　（一）個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)　　?。ǘ┩鈪R理財(cái)產(chǎn)品的類型　　　（三）外匯理財(cái)產(chǎn)品的常見陷阱　　?。ㄋ模┵?gòu)買外匯理財(cái)產(chǎn)品的策略　　三、銀行QDII產(chǎn)品與銀行理財(cái)　　?。ㄒ唬┿y行QDII產(chǎn)品的特點(diǎn)　　　（二）銀行、基金、券商三類QDII產(chǎn)品比較　　　（三）選擇銀行系QDII產(chǎn)品的建議　　?。ㄋ模┵?gòu)買銀行QDII產(chǎn)品需要注意的三個(gè)問(wèn)題　　?。ㄎ澹┵?gòu)買銀行QDII產(chǎn)品的策略　　四、值得購(gòu)買的銀行理財(cái)產(chǎn)品介紹　　　（一）外資銀行類產(chǎn)品　　?。ǘ┲匈Y銀行類產(chǎn)品　第四章　銀行代理類金融產(chǎn)品　　一、代理基金與銀行理財(cái)　　?。ㄒ唬┿y行代銷基金的優(yōu)勢(shì)　　?。ǘ┿y行購(gòu)買基金的步驟　　　（三）銀行購(gòu)買基金的策略　　二、代理黃金買賣與銀行理財(cái)　　　（一）黃金投資應(yīng)了解的四個(gè)要素　　?。ǘ┿y行代理黃金投資業(yè)務(wù)品種　　?。ㄈ┿y行代理紙黃金的交易步驟　　?。ㄋ模┿y行代理紙黃金的投資策略　　三、代理外匯買賣與銀行理財(cái)　　?。ㄒ唬┿y行個(gè)人外匯買賣的特點(diǎn)　　　（二）個(gè)人外匯買賣的作用　　?。ㄈ﹤€(gè)人外匯買賣的策略　　四、國(guó)債與銀行理財(cái)　　?。ㄒ唬﹪?guó)債的分類　　　（二）購(gòu)買國(guó)債的步驟　　?。ㄈ┵?gòu)買國(guó)債的策略　　五、代理保險(xiǎn)與銀行理財(cái)　　?。ㄒ唬┿y行代購(gòu)保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)　　?。ǘ┿y行代購(gòu)保險(xiǎn)的步驟　　　（三）銀行代購(gòu)保險(xiǎn)的策略　第五章　個(gè)人銀行理財(cái)策略　　一、個(gè)人資產(chǎn)配置的步驟　　二、個(gè)人資產(chǎn)配置的策略　　?。ㄒ唬┵I入并持有策略　　?。ǘ┖愣ū嚷收{(diào)節(jié)法　　?。ㄈ┓呛愣ū嚷史ā　∪?、各類金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析　　?。ㄒ唬┐婵畹娘L(fēng)險(xiǎn)　　?。ǘ﹤€(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)　　　（三）國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)　　?。ㄋ模﹤€(gè)人外匯產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)　　?。ㄎ澹┤嗣駧爬碡?cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)　　?。┿y行QDII產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)　　四、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好下的資產(chǎn)配置　　五、確定自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好　　六、個(gè)人銀行理財(cái)套餐　　?。ㄒ唬┞殘?chǎng)新人理財(cái)套餐　　?。ǘ┕ば揭蛔謇碡?cái)套餐　　?。ㄈ┳杂陕殬I(yè)者理財(cái)套餐　第六章　家庭銀行理財(cái)策略　　一、家庭銀行理財(cái)?shù)牟襟E　　　（一）設(shè)定理財(cái)目標(biāo)　　?。ǘ徱曍?cái)務(wù)狀況　　　（三）明確理財(cái)階段　　?。ㄋ模﹥?yōu)化資產(chǎn)配置　　　（五）跟蹤賬戶信息　　二、家庭銀行理財(cái)?shù)牟呗浴　　。ㄒ唬┘彝ダ碡?cái)五大定律　　?。ǘ┘彝ダ碡?cái)六句格言　　?。ㄈ┘彝ダ碡?cái)七條原則　　?。ㄋ模┘彝ダ碡?cái)十大技巧　　三、家庭銀行理財(cái)套餐　　　（一）家庭準(zhǔn)備期理財(cái)套餐　　?。ǘ┘彝バ纬善诶碡?cái)套餐　　　（三）家庭成長(zhǎng)期理財(cái)套餐　　?。ㄋ模┘彝コ尚推诶碡?cái)套餐　　?。ㄎ澹┘彝コ墒炱诶碡?cái)套餐　　　（六）家庭享受期理財(cái)套餐　

章節(jié)摘錄

　　第一章 銀行理財(cái)基本功　　一、什么是理財(cái)　　理財(cái)是什么，不同的年代有不同的主導(dǎo)概念。20世紀(jì)50年代的人們提倡“把一分錢掰成兩半花”；六七十年代的人們則是以“勤儉持家”為榮；現(xiàn)在，人們講究的是“投資”，先是炒股，而后炒匯，再是炒房……“讓錢生錢”已成為時(shí)尚。　　由此可見，關(guān)于理財(cái)?shù)亩x，并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)；理財(cái)具有時(shí)代性和個(gè)性。美國(guó)理財(cái)師資格鑒定委員會(huì)對(duì)于理財(cái)?shù)亩x是：制定合理利用財(cái)務(wù)資源、實(shí)現(xiàn)個(gè)人人生目標(biāo)的程序?！独碡?cái)周刊》對(duì)于理財(cái)?shù)亩x是：理財(cái)是為實(shí)現(xiàn)個(gè)人的人生目標(biāo)和理想而制定、安排、實(shí)施和管理的一個(gè)各方面總體協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)計(jì)劃的過(guò)程?？傮w來(lái)說(shuō)，理財(cái)包括以下涵義：①理財(cái)是理一生的財(cái)，而不是為解決燃眉之急的金錢問(wèn)題；②理財(cái)是現(xiàn)金流量管理，每一個(gè)人一出生就需要用錢（現(xiàn)金流出），也需要賺錢來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金流入，因此不管現(xiàn)在是否有錢，每一個(gè)人都需要理財(cái)；③理財(cái)涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)管理，因?yàn)槲磥?lái)具有不確定性，包括人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)影響到現(xiàn)金流入（收入中斷風(fēng)險(xiǎn)）或現(xiàn)金流出（費(fèi)用遞增風(fēng)險(xiǎn)）?！　±碡?cái)?shù)脑E竅是開源、節(jié)流。所謂節(jié)流，便是計(jì)劃消費(fèi)、預(yù)算開支。華爾街成功的基金管理人布賴特·麥克蒂格（Brett·Machtig）致力于研究為什么許多一生勤奮的人最終卻無(wú)法頤養(yǎng)天年。他不斷總結(jié)十幾年來(lái)的工作經(jīng)驗(yàn)與心得，仔細(xì)分析那些在金錢游戲中摸爬滾打的經(jīng)紀(jì)人與投資者所犯下的種種錯(cuò)誤，找出投資老手也不能幸免的盲點(diǎn)，并對(duì)500多位開始一無(wú)所有，但最終卻積累了上百萬(wàn)、上千萬(wàn)財(cái)富的投資人進(jìn)行調(diào)查，分析他們的致富之道，其研究結(jié)果表明一個(gè)人的富有程度取決于他的支出，而非他的收入。但節(jié)流并不意味著卑賤乞憐　　和吝嗇寒酸，而是要有所節(jié)制，量入為出?！　±碡?cái)既要“節(jié)流”，還要“開源”，也就是尋找增加收入的源泉即財(cái)源。尋找財(cái)源必須具有“財(cái)商”（FQ），即個(gè)人在財(cái)務(wù)方面的智力、才能。理財(cái)中的財(cái)源與投資中的財(cái)源不同，理財(cái)先要“保財(cái)”，以資金安全為第一，不僅要考慮財(cái)富的增值，還要考慮財(cái)富的保障。理財(cái)在追求投資收益的同時(shí)，更應(yīng)注意職業(yè)生涯規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。只有在資金安全的基礎(chǔ)上，才能談得上投資賺錢，舍棄資金安全是得不償失的。按照金字塔順序講，首先是要底層保障，然后再中層增值，之后才談得上頂層的財(cái)富轉(zhuǎn)移?！　《?、為仟么要理財(cái)　　也許有的人會(huì)說(shuō)，我每個(gè)月固定的工資收入應(yīng)付日常生活開銷就差不多了，理財(cái)對(duì)我來(lái)說(shuō)沒有必要。其實(shí)不然，在H常生活中處處都有理財(cái)之道，時(shí)日長(zhǎng)久這些資金便會(huì)“滴水成河，聚沙成塔”，運(yùn)用得當(dāng)也可能產(chǎn)生意想不到的效果。真正的理財(cái)就是要有效地運(yùn)用資金，利用每一分錢。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子：某高校大二學(xué)生小朱利用課余時(shí)間在麥當(dāng)勞餐廳打工，一個(gè)月的收入在700元左右。他到銀行開通一只。股票基金的定投業(yè)務(wù)，每月扣款700元，投資年限暫時(shí)定為3年，采取前端收費(fèi)方式，每個(gè)月申購(gòu)的費(fèi)率為1.5％，3年總共需要支付378元的申購(gòu)費(fèi)用，如果按20％的預(yù)期年收益率測(cè)算，一年到期收益大約為8439.21元，3年本利和共約為33639.21元。這筆錢可以夠小朱畢業(yè)后買一部QQ車了?？梢?，如果理財(cái)?shù)卯?dāng)，學(xué)生也可以實(shí)現(xiàn)自己的買房、買車夢(mèng)?！　∏嗄耆苏菕赍X的時(shí)候，后面的路還很長(zhǎng)，需要理財(cái)；中老年人退休了，收入減少，就更需要理財(cái)，理財(cái)是人一生都在進(jìn)行的活動(dòng)。財(cái)富是靠“積少成多”、“錢滾錢”逐漸積累的，平穩(wěn)妥當(dāng)?shù)纳睦碡?cái)規(guī)劃應(yīng)及早擬定，才有助于逐步實(shí)現(xiàn)“聚財(cái)”的目標(biāo)，為人生提供有保障、高品質(zhì)的生活。曾有人做過(guò)統(tǒng)計(jì)，發(fā)現(xiàn)同樣收入和同樣經(jīng)歷的人，從年輕時(shí)就開始理財(cái)?shù)娜吮葟牟焕碡?cái)?shù)娜烁辉?0倍以上，可見理財(cái)對(duì)我們每一個(gè)人來(lái)說(shuō)是多么的重要?！　∪?、為什么選擇銀行理財(cái)　　銀行作為金融領(lǐng)域最重要的組成部分，在個(gè)人和家庭理財(cái)中的地位舉足輕重?，F(xiàn)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品包括基金、證券、保險(xiǎn)、信托、黃金和存款等。銀行理財(cái)體現(xiàn)出了覆蓋范圍廣、跨行業(yè)等重要特點(diǎn)。由于銀行在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的特殊地位，銀行理財(cái)有著自身得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)?！　?.資金實(shí)力雄厚　　根據(jù)巴塞爾協(xié)議的最低資本充足率要求，商業(yè)銀行在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程中，必須時(shí)刻將資本充足率保持在8％以上。而且，我國(guó)的商業(yè)銀行特別是四大國(guó)有商業(yè)銀行都有國(guó)家扶持。因此，與保險(xiǎn)公司、證券公司、基金公司相比，銀行的資金更加雄厚?！　?.信譽(yù)好、安全性高　　在理財(cái)過(guò)程中，人們最關(guān)心的一個(gè)問(wèn)題就是資金的安全性。銀行在金融機(jī)構(gòu)中的誠(chéng)信是最高的，多年來(lái)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)也給人們以信譽(yù)良好的印象。銀行受中央嚴(yán)格的存款準(zhǔn)備金制度和銀行監(jiān)督管理委員會(huì)的監(jiān)管，保證了客戶的資金安全?！　?.網(wǎng)點(diǎn)眾多、快捷便利　　銀行的網(wǎng)點(diǎn)眾多，分行、各級(jí)支行、分理處、儲(chǔ)蓄所遍布各地，資金的劃撥非?？旖荨Ｍ瑫r(shí)，銀行業(yè)務(wù)已滲透進(jìn)了老百姓生活的方方面面，人們對(duì)銀行業(yè)務(wù)的操作流程非常熟悉，這也使人們對(duì)銀行更有感情，更愿意通過(guò)銀行理財(cái)?！　?.理財(cái)更專業(yè)、更客觀　　從專業(yè)性方面分析，銀行各部門設(shè)置分工更加明確、細(xì)致，并配有經(jīng)驗(yàn)豐富和專業(yè)的理財(cái)人員。從理財(cái)態(tài)度的客觀性方面分析，銀行理財(cái)也更為客觀中立。證券公司、保險(xiǎn)公司的理財(cái)在很大程度上是圍繞自身的產(chǎn)品來(lái)進(jìn)行，目的還是在于銷售本公司產(chǎn)品；銀行同時(shí)代理了多家公司的不同產(chǎn)品，人們有條件跳出某一公司產(chǎn)品的束縛，從不同公司中挑選最合適的產(chǎn)品?！　∷摹y行理財(cái)需要培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)　　隨著理財(cái)手段的多元化，很多家庭已經(jīng)不再滿足于儲(chǔ)蓄存款，開始進(jìn)入債券、基金、股票和外匯等新的理財(cái)領(lǐng)域。但是很多人僅僅看到了這些金融理財(cái)產(chǎn)品能夠獲得比存款更多的收益，把它們看成是發(fā)財(cái)致富的門路，卻忽視了收益與風(fēng)險(xiǎn)共存的道理，而事實(shí)上往往收益越高意味著風(fēng)險(xiǎn)越高。因此，在進(jìn)行銀行理財(cái)時(shí)除了關(guān)注資金回報(bào)率之外，一定要把規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)放在首位?！　°y行理財(cái)要注意流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)和本金風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在理財(cái)產(chǎn)品沒有到期之前消費(fèi)者不能提前支取本金和收益，也就是說(shuō)這部分理財(cái)支出是無(wú)法移作他用的。因此消費(fèi)者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要弄清楚理財(cái)產(chǎn)品的期限以及能否提前贖回，或者急用資金時(shí)銀行有沒有解決方案。收益風(fēng)險(xiǎn)是指除固定收益類產(chǎn)品外，有許多產(chǎn)品的收益是預(yù)期收益，是一個(gè)估算值而不是實(shí)際一定會(huì)發(fā)生的。比如，民生銀行發(fā)行的人民幣新股申購(gòu)集合理財(cái)產(chǎn)品，優(yōu)點(diǎn)是預(yù)期收益較高、期限較短；缺點(diǎn)是如果新股發(fā)售較少會(huì)影響收益，同時(shí)如果新股上市跌破發(fā)行價(jià)，收益就會(huì)有損失。還有一種風(fēng)險(xiǎn)是本金風(fēng)險(xiǎn)，有的理財(cái)產(chǎn)品是保本的，而有的理財(cái)產(chǎn)品是不保本的，這時(shí)就面臨著本金無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)。要規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，我們要努力做到以下幾點(diǎn)?！　?.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)　　為了實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)，首先要做到識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。我們應(yīng)盡量多地了解一些與銀行理財(cái)相關(guān)的背景知識(shí)，如社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，銀行各種金融產(chǎn)品的基本特點(diǎn)、類別和功能等。同時(shí)也要掌握一些風(fēng)險(xiǎn)決策中定量與定性分析的方法，并在此基礎(chǔ)上學(xué)會(huì)分析風(fēng)險(xiǎn)存在的原因，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和評(píng)估，掌握識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的一些方法和技巧?！　?.降低風(fēng)險(xiǎn)　　要了解各種風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失或造成的傷害程度、頻率及范圍，使其在可以承受的范圍之內(nèi)得到事先控制和全過(guò)程控制。例如，對(duì)個(gè)人金融產(chǎn)品的品種、投資金額、交易價(jià)格、成本費(fèi)用都提前設(shè)定界限，不允許突破設(shè)定好的界限；對(duì)于存款、貸款、代理業(yè)務(wù)等都要保留好憑證，一旦發(fā)生糾紛，要及時(shí)處理?！　?.分散風(fēng)險(xiǎn)　　俗話說(shuō)“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，在各種金融產(chǎn)品之間要合理地進(jìn)行組合。除此之外，負(fù)債資金的總量和結(jié)構(gòu)也一定要與未來(lái)現(xiàn)金流入的總量和結(jié)構(gòu)相適應(yīng)。對(duì)于個(gè)人貸款類產(chǎn)品，要堅(jiān)持短期融資短期使用、中長(zhǎng)期融資長(zhǎng)期使用的原則，從而使風(fēng)險(xiǎn)能分散到理財(cái)?shù)母鱾€(gè)不同時(shí)期，避免出現(xiàn)過(guò)于集中的還債高峰。　　4.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)　　在銀行理財(cái)中，可以通過(guò)銀行的一些人民幣理財(cái)和外匯理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，將對(duì)個(gè)人和家庭可能造成的損失轉(zhuǎn)嫁給銀行。在轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，轉(zhuǎn)嫁的作用是不可預(yù)見的，因此一定要做好成本和收益的控制與核算。5.接受風(fēng)險(xiǎn)　　銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法完全被規(guī)避的，因此在躲避不及的情況下，就要學(xué)會(huì)接受風(fēng)險(xiǎn)。但是，不能讓個(gè)人和家庭在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)完全處于一種盲目的狀態(tài)上，同時(shí)，接受風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失必須在個(gè)人和家庭自身可承受的范圍內(nèi)。另外，當(dāng)防范風(fēng)險(xiǎn)所需要的防范成本高于風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失時(shí)，我們應(yīng)該主動(dòng)選擇接受風(fēng)險(xiǎn)?！　∥?、銀行理財(cái)需要掌握的基本知識(shí)　　1.生命周期理論　　（1）生命周期理論概述　　生命周期理論是由莫迪利亞尼（F.Modig1iani）與賓夕法尼亞大學(xué)的布倫博格（R.B1oomberg）與安多（A.Ando）共同創(chuàng)建的。其中，莫迪利亞尼作出了尤為突出的貢獻(xiàn)，并因此獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。生命周期理論對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)行為提供了全新的解釋。該理論指出，個(gè)人理財(cái)是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，從而在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。也就是說(shuō)，一個(gè)人將綜合考慮現(xiàn)在的收入、將來(lái)的收入，以及可預(yù)期的開支、工作時(shí)間、退休時(shí)間等諸多因素，來(lái)決定其目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，以使其消費(fèi)水平在一生內(nèi)保持在一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)的水平上而不出現(xiàn)大幅震蕩。公式表示即為：C=a×WR+c×Y1，其中C是消費(fèi)支出，WR是實(shí)際財(cái)富，Y1是勞動(dòng)收入（指持久收入或長(zhǎng)期收入），a為財(cái)富的邊際消費(fèi)傾向，c為勞動(dòng)收入的邊際消費(fèi)傾向?！　。?）生命周期理論與個(gè)人理財(cái)　　投資人處于不同的生命周期會(huì)持有不同的投資理念。一般地講，年輕投資人的投資理念相對(duì)比較激進(jìn)。隨著年齡的增長(zhǎng)，投資人的理念會(huì)越來(lái)越趨于保守。人的生命周期可以劃分成以下4個(gè)階段（如表1-1所示）：少年成長(zhǎng)期（7～20歲）、青年成長(zhǎng)期（20—45歲）、中年穩(wěn)健期（45～60歲）和退休養(yǎng)老期（60歲以上）。在不同的生命周期階段，投資者持有不同的投資理念和投資策略?！　。?）生命周期理論的應(yīng)用　　例：ABC9眼行生命周期基金分析　　“理財(cái)讓教育和養(yǎng)老變得更簡(jiǎn)單”，這是ABC銀行生命周期基金推出時(shí)的宣傳口號(hào)，而此基金的投資結(jié)構(gòu)也正反映著它的這一目標(biāo)。ABC銀行生命周期基金的目標(biāo)客戶在風(fēng)險(xiǎn)承受能力上有相似之處：現(xiàn)階段都能夠承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)以期待較高的收益；隨著年齡的增長(zhǎng)，無(wú)論是子女教育還是自身養(yǎng)老需要，投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好都在降低，只能承受較低的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期平穩(wěn)的收入?；鹬砸陨芷诿?，正是抓住了投資者在生命周期中風(fēng)險(xiǎn)承受能力的變化和在不同階段對(duì)投資產(chǎn)品的不同需求?！　∩芷诨鹨?016年為目標(biāo)期限，為了適應(yīng)投資者在生命周期中的階段需求，生命周期基金每年調(diào)整股債投資比例：在前期，生命周期基金主要投資于股票，風(fēng)險(xiǎn)較大，但預(yù)期收益較高；隨著年限的增加，生命周期基金逐步將投資集中于債券，風(fēng)險(xiǎn)較小且收益穩(wěn)定；隨著投資期限的減少，投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力降低，投資逐步趨于保守，以便到期可以完全贖回基金，以完成投資者的投資目標(biāo)?！　?duì)于投資者而言，生命周期基金具有規(guī)模大的特點(diǎn)，專業(yè)管理，專家操作，可以分散投資、分散風(fēng)險(xiǎn)，更專業(yè)的服務(wù)使理財(cái)也更加便捷，真正實(shí)現(xiàn)了“理財(cái)讓教育和養(yǎng)老變得更簡(jiǎn)單”的承諾?！　?.貨幣的時(shí)間價(jià)值　?。?）貨幣幻覺　　在現(xiàn)實(shí)生活中我們經(jīng)常會(huì)遇到類似這樣的問(wèn)題：如果現(xiàn)在能獲得10萬(wàn)元收益，而一年以后收益將變?yōu)?5萬(wàn)元，是選擇現(xiàn)在享用這1O萬(wàn)元，還是等到一年以后它變?yōu)?5萬(wàn)元再享用？要搞清這個(gè)問(wèn)題，我們首先要明確兩個(gè)概念：名義利率和實(shí)際利率?！　∶x利率是用貨幣的利息所得與本金之比來(lái)表示的比率，它是未剔除通貨膨脹等因素的利率，即某一時(shí)刻金融市場(chǎng)上實(shí)際通行的利率。實(shí)際利率是扣除貨幣幣值變動(dòng)影響后的利率，它才是存款收益的真實(shí)表現(xiàn)。實(shí)際利率=名義利率一通貨膨脹率[全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平指數(shù)（CPI）通常是被用作衡量通貨膨脹率的核心指標(biāo)]?！　∨e個(gè)簡(jiǎn)單的例子：1994年一年期的人民幣名義存款利率為10.98％，1998年一年期的人民幣名義存款利率為4.77％。許多人據(jù)此認(rèn)為，1994年比1998年存款劃算。實(shí)際上這是一種錯(cuò)誤的結(jié)論，是貨幣幻覺的表現(xiàn)。　　從實(shí)際利率來(lái)分析，1994年的通貨膨脹率為21.7％，1998年的通貨膨脹率為-2.9％，扣除了通貨膨脹因素后，1994年和1998年的一年期人民幣實(shí)際存款利率分別為-10.72％和7.67％。可見，實(shí)際上1998年存款更合算，而1994年存款不但不能“賺錢”，反而會(huì)“賠本”。所以，存款時(shí)不能只看名義利率，更重要的是把握實(shí)際利率。儲(chǔ)蓄未必是最安全的，存款期限越長(zhǎng)，利息就越多，但未必收益就越大。因?yàn)樵诶实陀谕ㄘ浥蛎浀脑鲩L(zhǎng)率時(shí)，資產(chǎn)的價(jià)值無(wú)形2.9就被通貨膨脹蠶食掉了，名義上得到正收益，但經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的等待，得到的卻是實(shí)際的虧損。中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2007年8月份的全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平指數(shù)（CPI）同比上漲6.5％，再次創(chuàng)出新高。這就意味著如果人民幣存款利率不超過(guò)6.5％，那么銀行存款實(shí)際上是“負(fù)利率”，存在銀行的錢的實(shí)際價(jià)值會(huì)越來(lái)越低。　　總之，在進(jìn)行銀行理財(cái)規(guī)劃時(shí)，我們不應(yīng)該只看名義收益（看得到的錢是多了還是少了），更應(yīng)該追求實(shí)際收益，考慮影響貨幣價(jià)值的諸多因素，研究錢的購(gòu)買力，只有這樣，才能做出正確的理財(cái)規(guī)劃?！　。?）貨幣購(gòu)買力的計(jì)算　　貨幣購(gòu)買力是指單位貨幣所能買到的商品和服務(wù)的數(shù)量。它的高低直接受商品和服務(wù)價(jià)格的影響。商品和服務(wù)價(jià)格上漲，單位貨幣購(gòu)買力就下降，居民用貨幣購(gòu)買的商品和服務(wù)的數(shù)量就減少，生活水平就會(huì)下降。在實(shí)際測(cè)算中，往往采用貨幣購(gòu)買力指數(shù)來(lái)反映不同時(shí)期貨幣購(gòu)買力的變動(dòng)，以說(shuō)明單位貨幣在不同時(shí)期所能獲得的商品和服務(wù)數(shù)量的變動(dòng)情況。其計(jì)算公式如下：　　貨幣購(gòu)買力指數(shù)（％）=1÷居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)×100％　　例如，1995年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)是115.3％，其倒數(shù)就是當(dāng)年的購(gòu)買力指數(shù)——86.7％。也就是說(shuō)，在消費(fèi)結(jié)構(gòu)不變的情況下，1995年居民每100元的消費(fèi)只相當(dāng)于上年的86.7元，幣值降低13.3％?！　。?）貨幣的時(shí)間價(jià)值　　由于真實(shí)的貨幣價(jià)值存在貨幣幻覺，因此貨幣的時(shí)間價(jià)值才是評(píng)價(jià)銀行理財(cái)規(guī)劃收益的標(biāo)準(zhǔn)。掌握時(shí)間價(jià)值的計(jì)算，將其與貨幣在某一時(shí)刻的購(gòu)買力進(jìn)行比較，才能確實(shí)使自己的資金保值和增值?！　?）單利終值與現(xiàn)值　?、賳卫K值。單利終值指按單利計(jì)算出來(lái)的資金未來(lái)的價(jià)值，也就是按單利計(jì)算出來(lái)的本金與未來(lái)利息之和。其計(jì)算公式如下：　　單利終值=本金×（1+利率×期數(shù)）　　[例1]李先生第1年初存入銀行現(xiàn)金100元，年利率為單利3％，　　那么從第1年末到以后各年末的終值計(jì)算如下：　　第1年末終值=100×（1+3％×1）=103（元）　　第2年末終值=100×（1+3％×2）=106（元）　?、趩卫F(xiàn)值。單利現(xiàn)值指按單利計(jì)算出來(lái)的資金終值的現(xiàn)在價(jià)值，也就是按單利計(jì)算出來(lái)的為取得未來(lái)一定本利之和現(xiàn)在所需要的本金。其計(jì)算公式如下：　　單利現(xiàn)值=終值÷（1+利率×期數(shù)）　　[例2]銀行存款利率為單利3％，要想兩年后獲得106元現(xiàn)金，　　李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少錢？　　106÷（1+3％×2）：100（元）

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　　善用銀行理財(cái)，規(guī)劃財(cái)富人生?！　°y行理財(cái)種類多，初入投資勿要急?！　〈婵钯J款重利率，積少成多在累積?！　⌒庞每ɡ镌E竅多，不要超過(guò)還款期?！　⊥鈳艆R率多善變，利差匯差要分析?！　DII投資風(fēng)險(xiǎn)大，關(guān)鍵內(nèi)容要熟知?！　』鹗袌?chǎng)慘淡時(shí)，市場(chǎng)回暖還可期?！　?guó)債收益最穩(wěn)定，其他產(chǎn)品不可比?！　≠?gòu)買保險(xiǎn)看實(shí)際，產(chǎn)品雜亂切勿迷。　　黃金市場(chǎng)最火爆，明晰規(guī)則存真理?！　€(gè)人資產(chǎn)巧增值，關(guān)鍵看你理不理?！　±碡?cái)產(chǎn)品逐分析，終有一款適合你。

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