債券市場入門

內(nèi)容概要

　　對于大多數(shù)剛開始從事投資的業(yè)內(nèi)人士和個人投資者而言，固定收益投資是較難理解的，其中一部分原因是大學(xué)課程更為關(guān)注股票投資及其管理，結(jié)果使得很多剛開始從事投資的專業(yè)人士和個人投資者對債券投資沒有像對股票投資那樣坦然。本書旨在為了解各種不同類型債券產(chǎn)品、其績效影響因素以及如何將債券納入投資者的投資組合構(gòu)筑一個良好的基礎(chǔ)。本書的許多章節(jié)都包括對債券市場不同策略以及投資者如何利用變化條件的探討。
本書中各章節(jié)的主題相互融會貫通，具體如下所示。 1. 每章中對基本概念的探討。 2. 理論與實踐的統(tǒng)一。 3.
每章中的習(xí)題和專欄使讀者可以熟悉理論概念與實踐運用。 4. “投資者”一詞的運用較為廣泛，涵蓋剛進入市場的業(yè)內(nèi)人士和個體投資者。 5.
只要對投資者有裨益，他們就會通過網(wǎng)絡(luò)獲取參考資料。參考資料都是最新一期的。然而，由于網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展，這些參考資料會隨著新網(wǎng)址而改變。使用網(wǎng)絡(luò)的目的是讓投資者熟悉這種媒介形式，以便他們更為全面地了解并使用網(wǎng)絡(luò)這種工具。
第1章，“起源：市場及其開端”以探討債券市場及債券在投資者投資組合中的用途開始。本章中其余部分則主要關(guān)注不同類型的投資以及一項投資計劃的組成部分如何決定投資選擇。
第2章，“基礎(chǔ)：術(shù)語、定義、趨勢和政策”中解釋了債券的含義、特征和專業(yè)術(shù)語。在此強調(diào)了股票和債券的差異，以便投資者選擇正確的投資組合。本章的后半部分包括對與債券價格相關(guān)的經(jīng)濟影響的概述。正確理解經(jīng)濟和債券市場的關(guān)系對債券投資者意義重大。
第3章，“開端：影響債券價格的因素”中考察了債券價格的直接影響因素，這些因素包括利率、到期期限的長短、風(fēng)險和息票收益以及到期收益。對債券報價的分析是探討的起點。提供債券上限和下限價格的間接因素是債券在其契約中具有不同的特征，包括買入債券、賣出債券、償債基金和可轉(zhuǎn)換等特征。
第4章，“分類：債券的種類”中分別探討了不同類型的債券，即短期固定收益?zhèn)òㄘ泿攀袌龉餐?、國庫券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單）、中期國債票據(jù)和債券、通脹指數(shù)債券、政府機構(gòu)和轉(zhuǎn)手證券、公司債券、市政債券、可轉(zhuǎn)換債券和零息債券等。上述類型的債券可在本章中按任意順序閱讀。
第5章，“交易：債券買賣”中探討了債券買賣實務(wù)。從分析不同類型的債券開始，然后探討在資產(chǎn)分配計劃框架下決定債券購買的風(fēng)險收益。本章后半部分展示了投資者從訂單起始到確認的整體路徑。
第6章，“分析：債券特點評價”中評價了不同類型債券的特點，以便投資者在購買和持有債券時做出最佳選擇。在此，探討了債券評級、收益、久期和凸度，以便于投資者對投資組合的管理。
第7章，“風(fēng)險與收益：提高投資收益”中主要關(guān)注了平衡風(fēng)險收益的技巧，包括對收益曲線及其運用的探討，爾后探討了考慮風(fēng)險收益的投資計劃開發(fā)、風(fēng)險可接受程度、決策、適當(dāng)投資選擇以及管理投資組合的實務(wù)。
第8章，“多樣化：債券共同基金”中包括債券共同基金信息，從其含義開始，包括如何運作、風(fēng)險、收益、如何買賣、稅務(wù)衍生品、優(yōu)劣勢和注意事項，本章結(jié)尾探討了投資者是考慮債券共同基金還是單一債券的問題。
第9章，“管理債券投資組合”中關(guān)注了管理債券投資組合的策略。
第10章，“中介：投資公司和服務(wù)機構(gòu)”中探討了可供選擇的不同類型的財務(wù)協(xié)助。
債券不是無風(fēng)險投資，通過了解影響其估值的因素，投資者將更安心地購買并持有這些證券。

作者簡介

埃斯梅·法爾博(Esme Faerber)，工商管理學(xué)碩士，注冊會計師，羅斯蒙德學(xué)院商務(wù)與會計專業(yè)教授。她擁有多年的證券投資領(lǐng)域經(jīng)驗。特別是對債券的承銷發(fā)行以及價值評估有著豐富的實務(wù)經(jīng)驗。她曾撰寫過包括《投資入門詳解》、《債券、共同基金與ETF詳解》、《股票市場詳解》、《個人理財師》等多部證券市場普及讀物。
    丁寧，東北財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副教授，經(jīng)濟學(xué)博士。她的主要研究方向為金融管理、治理和規(guī)制；主講商業(yè)銀行經(jīng)營管理、金融機構(gòu)管理、國際金融、跨國銀行管理等核心專業(yè)課程。她曾獨立主持《國有商業(yè)銀行治理機制與風(fēng)險監(jiān)管規(guī)制改革研究》等遼寧省教育廳項目，并獲得多項學(xué)術(shù)獎勵。

書籍目錄

譯者序
前 言
致 謝
第1章 起源：市場及其開端
　美國債券市場的歷史發(fā)展
　投資者對債券市場的認知
　21世紀(jì)包括債券在內(nèi)的投資計劃
　投資的選擇
　怎樣才是最佳投資
　投資計劃決策
　本章注釋
第2章 基礎(chǔ)：術(shù)語、定義、趨勢和政策
　債券基礎(chǔ)
　債券和股票
　融資
　閱讀財經(jīng)版面
　政府報告和統(tǒng)計數(shù)據(jù)觀察
　債券注冊
　本章注釋
第3章 開端：影響債券價格的因素
　債券報價分析
　市場利率和債券價格
　風(fēng)險評估和債券價格
　提前贖回條款
　回售條款
　償債基金條款
　定期債券和分期還本債券
　可轉(zhuǎn)換條款
　套利交易
　戰(zhàn)略
　本章注釋
第4章 分類：債券的種類
　購買債券的理由
　短期固定收入證券
　貨幣市場共同基金
　短期國庫券
　定期存單
　美國中長期國債
　通貨膨脹指數(shù)債券
　政府機構(gòu)債券及抵押轉(zhuǎn)手債券
　公司債券
　市政債券
　可轉(zhuǎn)換債券
　零息債券
　本章注釋
第5章 交易：債券買賣
　進入債券市場的工具與技巧
　訂單的購買路徑
　債券表格的使用
第6章 分析：債券特點評價
　債券等級
　收益率
　債券收益率
　久期
　凸度
　稅收和收益
　流動性
　風(fēng)險
　債券估值
　本章注釋
第7章 風(fēng)險與收益：提高投資收益
　風(fēng)險收益平衡與評估技巧
　投資者的預(yù)期收益率應(yīng)為多少
　收益率曲線及應(yīng)用
　投資計劃
第8章 多樣化：債券共同基金
　共同基金及其運作
　不同類型的債券基金
　績效如何影響共同基金的決策
　如何買賣債券共同基金
　基金購買計劃
　共同基金的風(fēng)險
　共同基金的優(yōu)勢和劣勢
　債券共同基金或單一債券
　本章注釋
第9章 管理債券投資組合
　投資者的目標(biāo)
　資產(chǎn)分配與多樣化
　債券組合管理
　利率風(fēng)險管理
　小結(jié)
　本章注釋
第10章 中介：投資公司和服務(wù)機構(gòu)
　投資公司的類型
　投資者需要何種幫助
　經(jīng)紀(jì)公司
　如何選擇經(jīng)紀(jì)人
　小結(jié)
　本章注釋
術(shù)語表

圖書封面

圖書標(biāo)簽Tags

無

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