金融工程原理

前言

這是一本導論。它涉及廣泛的課題，這些課題以一種邏輯方法貫穿始終，我們通常稱這種邏輯方法為金融工程。本書適用于低年級研究生和金融市場中的從業(yè)人士。書中結合使用了簡單的圖形、基本數學工具和現(xiàn)實中的例子。在關于金融工具、市場和金融市場實踐的問題上，書中做了適度的討論。我們通過簡單的例子以非正式的方式來處理定價問題。與此對比，書中在各種課題上強調了工程化的方法。 多年來，我從選我課程的注重實用技能的市場從業(yè)人士那里受益良多。這些杰出的市場從業(yè)人士的深度知識和職業(yè)化為這本教材做出了重要貢獻。我還受惠于Marek Musiela與我關于本書中各種題目的討論。我的一些同事和學生閱讀了初稿。我要特別感謝Jiang Yi、Lu Yinqui、Andrea Lange、Lucas Bernard、Inas Reshad以及一些匿名審稿人，他們閱讀了原稿并提供了建議。本書使用了來自市場實踐中的各種實際素材作為例子。我要對《國際金融評論》（IFR）和《衍生品周刊》允許使用這些素材表示感謝。 所有遺留的錯誤當然由我承擔。本書的勘誤表和其他相關材料將會放在網頁www.neftci.com上，并會定期更新。大量的努力融入了這本書。我本可以討論的一些更深入的問題不得不被省略掉了，我打算將其加進以后的新版當中。未來的新版還將更新書中使用的來自現(xiàn)實當中的素材。

內容概要

　　本書是被譽為與約翰 C. 赫爾的《期權、期貨及其他衍生產品》一樣具有很強操作性的金融工程入門暢銷教材。作者內夫茨將金融市場運作實際、金融工程理論和實踐的最新發(fā)展密切結合，全面地介紹了金融工程原理和實踐應用，并用許多圖表、合同方程等直觀方法，將復雜的數學理論簡化，精心地描述了靜態(tài)和動態(tài)環(huán)境下綜合創(chuàng)造各種資產的方法，特別是對常見衍生品及有關金融工具的合成方法和技術進行了詳盡的分析。全書在各章后均有練習和案例研究，可進一步加強讀者的理解和實際運用能力。　　該書可作為大學本科生、研究生金融工程的入門教材，也適合金融市場從業(yè)人員及相關專業(yè)的人士參考。

書籍目錄

出版說明 編委會 總序 序言 第1章 引論第2章 概念與定義第3章 現(xiàn)金流工程與遠期合約第4章 簡單利率衍生品工程 第5章 互換工程引論 第6章 金融工程中的回購市場策略第7章 動態(tài)復制方法與合成第8章 期權的交易機制第9章 凸度頭寸工程第10章 期權工程及其應用第11章 金融工程中的定價工具第12章 基本定理的某些應用 第13章 固定收益工程第14章 波動率工程、波動率互換和波動率交易的各種工第15章 作為一類資產的波動性微笑第16章 信用市場：信用違約互換工程 第17章 結構化產品工程初步第18章 信用指數及其額度第19章 違約相關性定價與交易 第20章 本金保護技術 第21章 利率上限/下限與互換期權在抵押貸款上的應用第22章 權益工具工程：定價與復制 參考文獻

章節(jié)摘錄

插圖：This chapter takes a step back and reviews in a nutshell the prerequisite for studying the methodsof financial engineering. Readers with a good grasp of the conventions and mechanics of financialmarkets may skip it, although a quick reading would be preferable.Financial engineering is a practice and can be used only when we define the related envi-ronment carefully. The organization of markets, and the way deals are concluded, confirmed,and carried out, are important factors in selecting the fight solution for a particular financialengineering problem. This chapter examines the organization of financial markets and the waymarket practitioners interact. Issues related to settlement, to accounting methods, and especiallyto conventions used by market practitioners are important and need to be discussed carefully.In fact, it is often overlooked that financial practices will depend on the conventions adoptedby a particular market. This aspect, which is relegated to the background in most books, will bean important parameter of our approach. Conventions are not only important in their own rightfor proper pricing, but they also often reside behind the correct choice of theoretical modelsfor analyzing pricing and risk management problems. The way information is provided bymarkets is a factor in determining the model choice. While doing this, the chapter introducesthe mechanics of the markets, instruments, and who the players are. A brief discussion of thesyndication process is also provided.The first distinction is between local and Euromarkets. Local markets are also called onshoremarkets. These denote markets that are closely supervised by regulators such as central banksand financial regulatory agencies. There are basically two defining characteristics of onshoremarkets. The first is reserve requirements that are imposed on onshore deposits. The second isthe formal registration process of newly issued securities. Both of these have important cost,liquidity, and taxation implications.In money markets, reserve requirements imposed on banks increase the cost of holdingonshore deposits and making loans. This is especially true of the large "wholesale" deposits that.

編輯推薦

《金融工程原理(英文版·原書第2版)》是21世紀經典原版經濟管理教材文庫之一。

圖書封面

圖書標簽Tags

無

評論、評分、閱讀與下載

---

    金融工程原理 PDF格式下載

---