索羅斯模式

前言

　　讀者將會(huì)從本書(shū)中了解到我認(rèn)為中國(guó)的實(shí)力與影響力上升的速度可能比很多人想象的要快。中國(guó)是全球化的主要受益者。當(dāng)然，在這次全球性的經(jīng)濟(jì)衰退以及后來(lái)雷曼兄弟公司在2008年9月15日破產(chǎn)后對(duì)全球金融體系造成的沖擊中，中國(guó)也沒(méi)能獨(dú)善其身。中國(guó)的出口之所以遭到重創(chuàng)，主要是由于后來(lái)國(guó)際貿(mào)易突如其來(lái)的萎縮。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在很大程度上還是依靠出口，所以最開(kāi)始的出口額的陡降也壓抑了內(nèi)需。　　但是中國(guó)政府在經(jīng)過(guò)很短時(shí)間的醞釀之后就推出了大手筆的刺激計(jì)劃。如果這項(xiàng)計(jì)劃的強(qiáng)度不夠，中國(guó)政府還會(huì)追加新的刺激措施。中國(guó)也能夠通過(guò)提供信貸以及增加在海外的投資來(lái)促進(jìn)出口的復(fù)蘇。此次金融危機(jī)對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)是一次外部沖擊，中國(guó)自己的銀行系統(tǒng)基本沒(méi)有受到影響，而且中國(guó)的銀行對(duì)政府的刺激計(jì)劃反應(yīng)積極。結(jié)果是，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)第一個(gè)從全球衰退中走了出來(lái)。　　對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō)情況就大為不同了，這次的金融危機(jī)是內(nèi)生事件，它使得美國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)的過(guò)度消費(fèi)得以終止，隨之而來(lái)的當(dāng)然就是一段痛苦的調(diào)整期。鑒于此，美國(guó)可能會(huì)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)面的影響，而中國(guó)的影響則可能是正面的。

內(nèi)容概要

我們正在經(jīng)歷20世紀(jì)30年代以來(lái)最嚴(yán)重的金融危機(jī)。本輪危機(jī)與過(guò)去25年間發(fā)生的幾次危機(jī)雖有相似之處，但有一個(gè)根本差別：當(dāng)前這場(chǎng)危機(jī)標(biāo)志著建立在以美元為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣基礎(chǔ)上的信貸擴(kuò)張時(shí)代已經(jīng)終結(jié)。為此，喬治·索羅斯提出一種新范式——反身理論來(lái)弄明白正在發(fā)生的一切。這個(gè)新范式認(rèn)為，錯(cuò)誤觀念和錯(cuò)誤的闡釋對(duì)歷史發(fā)展進(jìn)程有很大的影響。本書(shū)介紹了索羅斯關(guān)注的主要問(wèn)題，涵蓋了其畢生的工作體會(huì)。此外，索羅斯闡釋了當(dāng)前的局勢(shì)，主要探討了他的概念框架及其從事對(duì)沖基金管理工作的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并最終針對(duì)2008次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)提出了政策建議。
　　在本書(shū)的前一版中，索羅斯提出了一個(gè)概念性框架，以便于理解當(dāng)時(shí)已開(kāi)始逐步惡化的金融危機(jī)。他從美國(guó)席卷全球的次貸危機(jī)入手，更加通俗明了地闡述了自己的理論，并站在前所未有的高度解讀了這次危機(jī)的來(lái)龍去脈、與歷次危機(jī)的異同、對(duì)未來(lái)的影響。
　　作為這一最新著作的全新升級(jí)版，本書(shū)加入了索羅斯對(duì)2008年度索羅斯基金投資的總結(jié)性回顧。同時(shí)，他也透過(guò)自己的投資業(yè)績(jī)來(lái)解讀2008年的大事，然后提出應(yīng)對(duì)之　策。盡管存在市場(chǎng)動(dòng)蕩和誤判，但是這一年索羅斯的收益率仍然達(dá)到10％。
　　本書(shū)中的展望給人很多啟示，最重要的，它為我們進(jìn)一步理解索羅斯模式和他的相關(guān)反射論，提供了非常難得的一次機(jī)會(huì)。

作者簡(jiǎn)介

　　喬治·索羅斯（George Soros），現(xiàn)任索羅斯基金管理公司的董事長(zhǎng)，全球金融界呼風(fēng)喚雨的人物，曾是量子基金創(chuàng)始人之一。喬治·索羅斯1930年生于匈牙利布達(dá)佩斯，1947年移居英國(guó)，并畢業(yè)于倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院。1956年，索羅斯前往美國(guó)，開(kāi)始建立和管理國(guó)際投資資金。歷經(jīng)幾次動(dòng)蕩和危機(jī)，他以自己成功的預(yù)測(cè)和業(yè)績(jī)、獨(dú)一無(wú)二的投資風(fēng)格著稱于世。著有《金融煉金術(shù)》、《易犯錯(cuò)的年代》、《全球資本主義危機(jī)》等書(shū)。

書(shū)籍目錄

中文版序
專文推介一　金立群
專文推介二　汪丁丁
譯 者 序
前言
醞釀
第一篇 我的觀點(diǎn)
　第1章 核心理念
　第2章 一個(gè)失敗哲學(xué)家的自傳
　第3章 相關(guān)反射論
　第4章 金融市場(chǎng)的相關(guān)反射性
第二篇 當(dāng)前的危機(jī)和政策建議
　第5章 超級(jí)泡沫假說(shuō)
　第6章 一個(gè)成功投機(jī)者的自傳
　第7章 我對(duì)2008年的展望
　第8章 政策建議
第三篇 2008年大崩潰及其影響
　第9章 2008年大崩潰
　第10章 經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計(jì)劃
　第11章 我對(duì)2009年的展望
　第12章 總體新模式的命運(yùn)
附錄A 在美國(guó)參議院商業(yè)監(jiān)督委員會(huì)關(guān)于聯(lián)邦交易委員會(huì)預(yù)先制定石油市場(chǎng)操縱規(guī)則聽(tīng)證會(huì)上的證詞
附錄B 保爾森不該拿到空白支票
附錄C 注資銀行體系
總結(jié)
致謝

章節(jié)摘錄

　　事實(shí)上，市場(chǎng)參與者無(wú)法將其決策建立在知識(shí)的基礎(chǔ)上。認(rèn)知功能和操控功能之間雙向的相關(guān)反射性聯(lián)系給二者都帶來(lái)了不確定性因素。無(wú)論對(duì)市場(chǎng)參與者，還是對(duì)負(fù)責(zé)宏觀經(jīng)濟(jì)政策和市場(chǎng)監(jiān)管的當(dāng)局而言，都存在這一問(wèn)題。市場(chǎng)參與者和監(jiān)管人員的行為基礎(chǔ)都是對(duì)所處的情境缺乏完全的認(rèn)知。認(rèn)知功能和操控功能之間的雙向相關(guān)反射性關(guān)系中蘊(yùn)涵的不確定性因素是無(wú)法消除的，但是如果我們意識(shí)到這一問(wèn)題，那么我們的理解和應(yīng)對(duì)能力將會(huì)大大提高?！　≌f(shuō)到這里就引出了我的概念框架里的核心理念：我認(rèn)為社會(huì)活動(dòng)與自然現(xiàn)象在結(jié)構(gòu)上大不相同。在自然現(xiàn)象中，一組現(xiàn)象與另一組現(xiàn)象之間存在著一條因果鏈。然而在人類活動(dòng)中，事件發(fā)生的過(guò)程則要復(fù)雜得多，其中不僅涉及事實(shí)，也涉及參與者的觀點(diǎn)，此外，各參與方的互動(dòng)結(jié)果也成為因果鏈條中的因素。人類活動(dòng)的任何時(shí)刻都存在事實(shí)與觀點(diǎn)之間的雙向聯(lián)系：一方面，參與者希望了解當(dāng)前情況（包括事實(shí)和觀點(diǎn)）；另一方面，他們還希望對(duì)當(dāng)前情況施加一些影響（這同樣包括事實(shí)和觀點(diǎn)）。認(rèn)知功能和操控功能之間的互動(dòng)侵入了因果鏈，導(dǎo)致因果鏈不能從一組事實(shí)直接導(dǎo)引到下一組事實(shí)，而是反映出參與者的觀點(diǎn)，同時(shí)，也對(duì)這些觀點(diǎn)施加了影響。由于這些觀點(diǎn)不是對(duì)事實(shí)的回應(yīng)，因此在事件過(guò)程中產(chǎn)生了不確定性因素，而這在自然現(xiàn)象中是不存在的。不確定性因素同時(shí)影響到事實(shí)和觀點(diǎn)，而自然現(xiàn)象也不一定是由放之四海而皆準(zhǔn)的科學(xué)定律決定的。例如，韋納’海森堡（Werner Heisenberg）的不確定性原理（又名測(cè)不準(zhǔn)原理，Heisenberg’s uncertainty principie）并沒(méi)有說(shuō)明量子粒子或波的行為是符合決定論的，而只斷言其行為是無(wú)法確定的。在社會(huì)活動(dòng)中，也存在類似的不確定性法則。

媒體關(guān)注與評(píng)論

　　喬治·索羅斯先生寫(xiě)了一本非常重要的好書(shū)。從本書(shū)中，讀者既能了解這位赫赫有名的金融市場(chǎng)高手對(duì)2008年金融危機(jī)的深刻解釋，亦可獲得一套與新古典自由市場(chǎng)理論迥異的分析框架。索羅斯可謂是21世紀(jì)的約翰·梅納德·凱恩斯?！　　蜻B濤 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)首席顧問(wèn)、香港證監(jiān)會(huì)前主席　　在索羅斯看來(lái)，美國(guó)25年來(lái)的超級(jí)繁榮在攀至頂點(diǎn)后破滅，建立在美元作為世界儲(chǔ)備貨幣基礎(chǔ)之上的信用膨脹時(shí)代結(jié)束。出自投資大師的分析論述，值得我們每一個(gè)人深思?！　　媪ⅰ敦?cái)經(jīng)》創(chuàng)始人、《新世紀(jì)周刊》總編　　喬治·索羅斯是國(guó)際金融市場(chǎng)上的一位傳奇人物。他不只是一位成功的對(duì)沖基金管理人，還以酷愛(ài)參與哲學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)和公共事務(wù)的辯論而引人注目。他在本書(shū)中關(guān)于2008年金融危機(jī)的觀點(diǎn)不盡正確，他的理論體系也顯然遠(yuǎn)欠嚴(yán)謹(jǐn)，但是他的豐富市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)、優(yōu)異投資業(yè)績(jī)與敏銳直覺(jué)無(wú)疑為他增添了可信度。你可以不同意他，但你不可以漠視他。　　——胡祖六 高盛集團(tuán)合伙人、清華大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心聯(lián)執(zhí)主任　　索羅斯模式，如他在這本書(shū)及他以前發(fā)表的至少三部著作里闡述的那樣，其實(shí)質(zhì)，是對(duì)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)模式的至關(guān)重要的替代。之所以“至關(guān)重要”，是因?yàn)榛谶@一新的模式，理論家們可能找到拯救資本主義世界的藥方?！　　舳《?北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授　　本書(shū)是索羅斯先生對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行長(zhǎng)期觀察、親身實(shí)踐、深入思考和理論提煉的一個(gè)結(jié)晶。他應(yīng)用其獨(dú)創(chuàng)的相關(guān)反射論對(duì)這次發(fā)生的全球百年一遇的金融危機(jī)進(jìn)行了獨(dú)到分析。全球金融危機(jī)尚未結(jié)束，索羅斯先生別具視角的觀察和獨(dú)到見(jiàn)解對(duì)從事金融市場(chǎng)研究、政策制定和專業(yè)投資的人士頗值得一讀?！　　跛?中國(guó)投資公司公共關(guān)系和國(guó)際合作部總監(jiān)、前世界銀行發(fā)展研究局高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家　　我希望本書(shū)可以幫助中國(guó)讀者更好地認(rèn)識(shí)2008年的大崩潰，并可以從中吸取教訓(xùn)。以防其重演。我的書(shū)要在日益重要的中國(guó)出新版，對(duì)此我當(dāng)然要投入很大關(guān)注?！　　獑讨巍に髁_斯

圖書(shū)封面

圖書(shū)標(biāo)簽Tags

無(wú)

評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載

---

    索羅斯模式 PDF格式下載

---