出版時(shí)間:2005-6 出版社:機(jī)械工業(yè)出版社 作者:迪迪埃?科森,于格?皮羅特,王唯翔,殷劍峰,程煉 頁數(shù):384 譯者:王唯翔,殷劍峰,程煉
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內(nèi)容概要
信用風(fēng)險(xiǎn)一直是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)心的主要話題。對待信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)方法是由信用風(fēng)險(xiǎn)部門根據(jù)過去的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)估計(jì)。然而,在最近幾年,隨著金融市場的迅速發(fā)展以及金融工具的日益復(fù)雜化,這種方法已經(jīng)顯得無法適應(yīng)了。 在《高級信用風(fēng)險(xiǎn)分析》一書中,兩位專家向大家展示了大量有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和管理的最新高級建模技術(shù),另外還將他們在實(shí)踐中進(jìn)行的各種應(yīng)用拿出來同大家探討?! 娜珪膬?nèi)容看,其閱讀對象應(yīng)該是金融專業(yè)的研究生和金融機(jī)構(gòu)的高級風(fēng)險(xiǎn)管理人員。
作者簡介
迪迪埃·科森(Didier Cossin),瑞土洛桑HEC的金融學(xué)教授和洛桑國際管理發(fā)展研究所(IMD)的客座教授。他先前在哈佛大學(xué)執(zhí)教,并因優(yōu)秀的授課能力而獲得德里克·博克獎(jiǎng)。此外,他還曾經(jīng)是麻省理工大學(xué)富布賴特研究人員。他的博土學(xué)位是在哈佛大學(xué)獲得的,他還在巳黎大學(xué)學(xué)習(xí)過多年。 于格·皮羅特(Hugues Pirotte)是FinMetrics的金融工程師 和創(chuàng)立人之一,該公司主要為金觸風(fēng)險(xiǎn)管理、績效衡量及評估提供咨詢和培訓(xùn)。他的博土學(xué)位是在洛桑大學(xué)的HEC獲得的。在那里,他完成了關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的博土學(xué)位論文,并獲得了金融和管地學(xué)位。于格·皮羅特也在多所學(xué)校講過課:洛桑大學(xué)(金融管理研究所)、日內(nèi)瓦大學(xué)以及國際管理研究生院(日內(nèi)瓦)。他在很多一流雜志上發(fā)表過論文。
書籍目錄
譯者序第1章 引言常用符號參考文獻(xiàn)第一部分 信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)第2章 現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)介紹參考文獻(xiàn)第3章 Merton的方法:結(jié)構(gòu)模型背后的啟示3.1 或有要求權(quán)分析(CCA)框架的最初版本:Merton(1974)3.2 利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)3.3 Merton模型中的違約概率和隱含回收率3.4 比較靜態(tài)3.5 關(guān)于Merton模型的一些早期經(jīng)驗(yàn)考察3.6 計(jì)算必要的輸入變量:初步的評論3.7 債券定價(jià)實(shí)踐:法國資本市場參考文獻(xiàn)第4章 金融工程技術(shù)發(fā)展4.1 付息債券4.2 償還優(yōu)先等級不同的債務(wù)發(fā)行4.3 具有安全條款的債券4.4 可轉(zhuǎn)換證券4.5 可贖回債券4.6 互換4.7 進(jìn)一步的工程:跳躍-擴(kuò)散方法(Zhou,1997)參考文獻(xiàn)第5章 隨機(jī)利率和信用風(fēng)險(xiǎn)第6章 關(guān)于破產(chǎn)內(nèi)生性的深度考慮第7章 簡化式/混合方法第二部分 衍生品中的信用風(fēng)險(xiǎn)第8章 互換信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)第9章 期權(quán)中的信用風(fēng)險(xiǎn):敏感期權(quán)第三部分 理論綜述和經(jīng)驗(yàn)證據(jù)第10章 引言第11章 文獻(xiàn)綜述第12章 經(jīng)驗(yàn)證據(jù)第四部分 關(guān)于結(jié)構(gòu)模型的一個(gè)說明第13章 引言第14章 定價(jià)模型第15章 比較靜態(tài)第16章 實(shí)踐運(yùn)用和最后的議題第五部分 抵押、市價(jià)調(diào)整及其對信用風(fēng)險(xiǎn)的影響第17章 引言第18章 確定扣減率和為具有風(fēng)險(xiǎn)抵押的信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的結(jié)構(gòu)性方法第19章 作為脈沖控制問題的信用風(fēng)險(xiǎn)抵押控制第六部分 信用風(fēng)險(xiǎn)管理第20章 高級管理工具第21章 運(yùn)用信用衍生產(chǎn)品進(jìn)行財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)管理附錄附錄A Itō引理附錄B 利率模型回顧參考文獻(xiàn)
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這是第一次對信用風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行的全面而詳盡的闡述。對于那些希望理解現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)的學(xué)生和風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)者來說,《高級信用風(fēng)險(xiǎn)分析》絕對必要?! 仔獱枴た唆斊?CIBC風(fēng)險(xiǎn)管理部 在信用風(fēng)險(xiǎn)研究領(lǐng)域,《高級信用風(fēng)險(xiǎn)分析》的討論令人印象深刻。幾乎每一個(gè)方面都被涵蓋了:結(jié)構(gòu)模型、簡化形式模型、衍生證券的信用風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)驗(yàn)結(jié)果,都得到了詳細(xì)、深入的分析。對于那些希望超越表象的信用風(fēng)險(xiǎn)專家們,應(yīng)該仔細(xì)研讀《高級信用風(fēng)險(xiǎn)分析》?! 琶谞枴ぐ推?雷曼兄弟固定收益研究部主管 在過去幾年里,對信用風(fēng)險(xiǎn)的測度和管理方法經(jīng)歷了一個(gè)革命性的變化。高級信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和管理模型的發(fā)展,以及復(fù)雜的信用衍生品市場的崛起,都要求銀行業(yè)和投資者重新考慮他們以前使用的方法。在有關(guān)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的概念和方法上,迪迪?!た粕陀诟瘛てち_特為我們提供了一個(gè)全面和綜合的分析。 ——蓋伊·庫格蘭 J·P·摩根歐洲資產(chǎn)組合研究部主管 《高級信用風(fēng)險(xiǎn)分析》對各種受到信用風(fēng)險(xiǎn)影響的金融工具的估值結(jié)果進(jìn)行了綜合。其涵蓋面非常廣泛。因此,對于業(yè)界和有志于從事該領(lǐng)域的研究生來說,《高級信用風(fēng)險(xiǎn)分析》可以作為一本有用的教材。 ——蘇雷什 M·孫達(dá)森 哥倫比亞商學(xué)院教授
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