現(xiàn)代公司與私有財(cái)產(chǎn)

內(nèi)容概要

　　寫前言的任務(wù)之所以落在我的頭上，是因?yàn)槲沂沁@個(gè)研究項(xiàng)目名義上的主任，該項(xiàng)目由美國社會(huì)科學(xué)研究會(huì)資助并接受哥倫比亞大學(xué)社會(huì)科學(xué)研究會(huì)的指導(dǎo)。這個(gè)項(xiàng)目要求對公司發(fā)展的最新趨勢加以研究。要使這項(xiàng)研究取得成果，需要多方面的知識(shí)。對于任何一個(gè)有思想的觀察者來說，有一點(diǎn)是明顯的：美國的公司已不再是一種私人企業(yè)組織，而是已經(jīng)變成了一種制度。1928年，當(dāng)這個(gè)研究項(xiàng)目啟動(dòng)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)迅猛發(fā)展，表明我們正處于私有財(cái)產(chǎn)制度革命的陣痛中——至少在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域是這樣。作者曾斗膽對公司證券作過一系列技術(shù)性研究，所有這些研究都導(dǎo)出如下的結(jié)論：通過公司這種方式，美國的產(chǎn)業(yè)財(cái)產(chǎn)正被拋進(jìn)一個(gè)集體漏斗，個(gè)人所有者由于許多巨大的產(chǎn)業(yè)寡頭集團(tuán)的產(chǎn)生而逐漸消失在這個(gè)漏斗中。進(jìn)一步來說，這種發(fā)展的趨勢在許多方面都好像完全合乎邏輯且充滿智慧，這種過程是不可能逆轉(zhuǎn)的，同樣地，優(yōu)勢和危險(xiǎn)似乎并存于這一過程之中。 　　這個(gè)項(xiàng)目需要一個(gè)協(xié)同研究的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。經(jīng)濟(jì)學(xué)家加德納·C．米恩斯先生著手對這一形勢進(jìn)行了細(xì)致的統(tǒng)計(jì)和經(jīng)濟(jì)分析，從理論上來說，由一位法學(xué)家和一位經(jīng)濟(jì)學(xué)家并肩作戰(zhàn)，會(huì)比各自單干獲得更豐富的成果。美國社會(huì)科學(xué)研究會(huì)就持這種觀點(diǎn)，哈佛大學(xué)教授埃德溫·F．蓋伊尤其如此。盡管我們未把合作的真正好處寫成文字，但我們認(rèn)為這個(gè)觀點(diǎn)無疑已得到充分的證明。當(dāng)然，這種合作是極其困難的，因?yàn)椴煌I(lǐng)域的專業(yè)工作者必須首先就某種共用的語言達(dá)成共識(shí)，然后努力運(yùn)用各自特殊的研究方法，并時(shí)刻牢記不同方法的優(yōu)缺點(diǎn)，最后得出雙方都贊同的結(jié)論。一方面，由于法學(xué)家主要關(guān)心個(gè)案的公正性，且絕不能忽視應(yīng)該做什么的問題，另一方面，由于經(jīng)濟(jì)學(xué)家主要進(jìn)行描述和分析，因此二者之間的鴻溝是不容易逾越的。我們向米恩斯先生表示最誠摯的敬意，他樂意在術(shù)語和研究角度上更多地配合我們；我們自己也同樣努力地去配合他。 　　具有獨(dú)特自由氛圍的哥倫比亞法學(xué)院甘愿為我們分擔(dān)這個(gè)研究項(xiàng)目的壓力。承蒙揚(yáng)格·B．史密斯院長的好意，學(xué)院為我們提供了各種設(shè)施和機(jī)會(huì)，而這是本書所難以報(bào)答的。 　　本書僅對結(jié)論進(jìn)行陳述，而不去解釋得出這些結(jié)論的方法。任何其他寫法都會(huì)使本書篇幅龐大，不忍卒讀，令人興味索然。 　　本書第一篇的統(tǒng)計(jì)研究，已經(jīng)由米恩斯先生署名在《美國經(jīng)濟(jì)評論》和《經(jīng)濟(jì)學(xué)季刊》上更完整地刊載過。另外，米恩斯先生還有一大堆統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)資料，它們以后會(huì)有被刊行的可能。在法律方面，我曾對有關(guān)問題作過技術(shù)性研究，也讓哥倫比亞法學(xué)院的助教們和攻讀博士學(xué)位的學(xué)生們作過一些研究。這些研究成果的大部分已經(jīng)在全國許多法律雜志上刊載過；它們都是閱讀正文所要參考的，讀者可借此了解那些對案例、法令、判例進(jìn)行詳細(xì)分析的技術(shù)性論文?；景咐团欣謩e編列刊印在《公司財(cái)務(wù)的法律案例與資料》(西部出版公司，圣保羅，1930年)一書中，這些資料是作為上述研究項(xiàng)目的一部分而收集和組織起來，以便與本書中涉及法律問題的內(nèi)容作粗略的比較。通過這些方法，我們盡量避免在本書中加入過多的腳注，因?yàn)檫@些腳注更多地顯示了作者學(xué)識(shí)的淵博，而未必有助于讀者的理解。 　　在本書的最后四章，我們基于所記載的和公司活動(dòng)相聯(lián)系的數(shù)據(jù)，對財(cái)產(chǎn)權(quán)益和融資問題進(jìn)行了坦率的推測。(作為推測基礎(chǔ)的)這些觀測資料和前述研究所使用的數(shù)據(jù)無關(guān)。對于任何一項(xiàng)給定的資料，每個(gè)人都肯定會(huì)得出他自己的結(jié)論；研究這些資料的人的思想形形色色，他們所得出的結(jié)論也各不相同，作者自己的結(jié)論已經(jīng)在本書中披露出來，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為學(xué)者們在研究材料時(shí)所作的推理和思考，應(yīng)當(dāng)連同他們對基本事實(shí)的觀點(diǎn)一起記錄下來。在某種意義上，就展示作者的偏好，對調(diào)查作出更逼真的判斷而言，他們可以容忍對實(shí)際數(shù)據(jù)打些折扣。但從更廣泛的意義上來說，學(xué)者們無權(quán)拒絕根據(jù)所收集的資料而作出的描述和預(yù)測。我們充分理解陳述這些結(jié)論將會(huì)帶來何種心智和學(xué)術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)。我們覺得，這里所研究的發(fā)展問題是社會(huì)組織潮流中大變動(dòng)的一種現(xiàn)象，未來時(shí)代的發(fā)展歷程將在很大程度上由此成長，所以闡明我們所預(yù)見到的潮流方向是合宜的。 　　那種靜悄悄的實(shí)質(zhì)性革命，在它們得到深入發(fā)展之前，往往不為我們所覺察。所謂的“產(chǎn)業(yè)革命”，就是這種情況，我們目前正在經(jīng)歷的公司革命也是如此。 　　全國大約三分之二的產(chǎn)業(yè)財(cái)富，從個(gè)人所有轉(zhuǎn)移至大規(guī)模的、公眾融資的公司所有，這將從根本上改變財(cái)產(chǎn)所有者的生活、工人的生活，以及財(cái)產(chǎn)保有的方式。這個(gè)過程所造成的所有權(quán)和控制權(quán)的分離，必然會(huì)產(chǎn)生一種新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織形式。 　　很明顯，需要對上述問題作出一系列的評價(jià)：這種組織會(huì)長期存在嗎?它會(huì)逐漸強(qiáng)化起來呢，還是不久就會(huì)崩潰? 　　布蘭代斯先生極力把時(shí)鐘撥回至1915年；費(fèi)利克斯·法蘭克福特教授則傾向于認(rèn)為，即使在目前，這種組織也不可能持續(xù)下去。但對我們來說，有許多證據(jù)表明，這個(gè)過程會(huì)比現(xiàn)在已經(jīng)經(jīng)歷的走得更遠(yuǎn)更長。 　　接受這種大型公司制度(我們必須這樣)，并且把它作為人類的一種制度加以研究，我們就不得不考慮它對財(cái)產(chǎn)的影響、對工人的影響，以及對那些消費(fèi)公司所生產(chǎn)的產(chǎn)品或利用公司所提供的服務(wù)的人們的影響。這是一項(xiàng)需要耗費(fèi)畢生精力的工作，現(xiàn)在的這本書，主要是為研究公司與財(cái)產(chǎn)之間的關(guān)系開辟通路。 　　這些主題都思考過以后，還有一個(gè)公司和國家之間最終關(guān)系的問題——是公司會(huì)操縱國家，還是國家會(huì)控制公司，抑或是兩者會(huì)并行存在而甚少聯(lián)系?換句話說，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織與社會(huì)政治組織之間，何者將會(huì)是占統(tǒng)治地位的形態(tài)?這肯定是一個(gè)以后很長時(shí)間都回答不了的問題。 　　很明顯，公司制度不僅是產(chǎn)業(yè)組織之花，而且社會(huì)公眾都希望賦予公司越來越大的責(zé)任，以增進(jìn)我們的經(jīng)濟(jì)福利。因此，是無須為盡力分析這一制度作任何辯解的。作者自知缺乏時(shí)間、能力和精力，這里只能作個(gè)開端。 　　這項(xiàng)研究的完成，在很大程度上得力于哈佛大學(xué)的埃德溫·F．蓋伊教授，他提出了具體的構(gòu)想，為這一領(lǐng)域的工作應(yīng)當(dāng)如何完成提供了建議。另外，我們特別要感謝哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院的詹姆斯·C．邦布賴特教授，他耐心批閱全書并提供持續(xù)的幫助；感謝普賴斯-沃特豪斯公司總經(jīng)理、美國經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長喬治·梅先生，其精辟的評論、豐富的經(jīng)驗(yàn)、令人愉悅的才智，在很多地方都使我們茅塞頓開；感謝哥倫比亞法學(xué)院院長史密斯先生，他愿意讓該院進(jìn)行尚無先例的法律-經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的研究；感謝我們的各位助手，特別是艾布拉姆·休伊特先生和布萊克韋爾·史密斯先生，他們做了大量艱苦的工作，這些工作雖然在本書中沒有刊載出來，但對我們得出的許多結(jié)論都是不可或缺的。 　　所有研究這些問題以及類似問題的學(xué)者，也包括我們在內(nèi)，都將感激哈佛大學(xué)的威廉·Z.里普利教授，我們必須承認(rèn)，他是這個(gè)領(lǐng)域的先驅(qū)。

書籍目錄

Transaction版導(dǎo)讀財(cái)產(chǎn)、生產(chǎn)與革命 英文修訂版序言(1967年)公司革命在經(jīng)濟(jì)理論上的含義序言(1932年版)第一篇 不穩(wěn)定的財(cái)產(chǎn)：公司制度下所有權(quán)屬性的分離  第一章 變遷中的財(cái)產(chǎn)  第二章 公司制度的出現(xiàn)  第三章 經(jīng)濟(jì)力量的集中  第四章 股權(quán)的分散  第五章 控制權(quán)的演變  第六章 所有權(quán)與控制權(quán)之間的利益分歧第二篇 權(quán)利的重組：所有權(quán)與“控制權(quán)”的相對法律地位  第一章 現(xiàn)代公司結(jié)構(gòu)的演化  第二章 股份參與權(quán)的增加  第三章 安排股份間收益分配的權(quán)力  第四章 變更證券持有者初始契約權(quán)利的權(quán)力  第五章 經(jīng)營者的法律地位  第六章 “控制者”的法律地位  第七章 作為信托權(quán)的公司權(quán)力  第八章 股東的終極地位第三篇 證券市場中的財(cái)產(chǎn)：作為評價(jià)者和清算者的證券交易所  第一章 公開市場的功能  第二章 證券發(fā)行與銀行家的披露  第三章 公司對市場的信息披露  第四章 市場中的公司經(jīng)營者第四篇 企業(yè)的重新定位：公司制度對基本經(jīng)濟(jì)觀念的影響  第一章 財(cái)產(chǎn)的傳統(tǒng)邏輯  第二章 利潤的傳統(tǒng)邏輯  第三章 傳統(tǒng)理論的不足  第四章 公司的新概念附錄修訂版的統(tǒng)計(jì)附錄案例表公司表索引

章節(jié)摘錄

　　第六章 所有權(quán)與控制權(quán)之間的利益分歧　　前述各章已經(jīng)表明，公司制度趨向于使先前依附于所有權(quán)的各項(xiàng)職能發(fā)生分離。這就要求我們來考察這些職能的確切性質(zhì)、有關(guān)集團(tuán)在履行職能時(shí)的內(nèi)部關(guān)系，以及這些集團(tuán)在整個(gè)社會(huì)中的新型地位等問題。　　在探討企業(yè)問題時(shí)，我們可以把下述三種職能加以區(qū)分：即對企業(yè)擁有權(quán)益的職能、對企業(yè)擁有權(quán)力的職能，以及與此相關(guān)的對企業(yè)行使權(quán)力的職能。單個(gè)個(gè)人能夠在不同程度上行使上述職能中的一項(xiàng)或多項(xiàng)?！　‘a(chǎn)業(yè)革命以前，工場主（owner-worker）就像今天的許多農(nóng)場主一樣，集上述三項(xiàng)職能于一身。但在19世紀(jì)，大部分工業(yè)產(chǎn)品已由企業(yè)生產(chǎn)，而在這些企業(yè)中已經(jīng)出現(xiàn)了職能的分離：所有者擁有上述三項(xiàng)職能中的頭兩項(xiàng)，而最后一項(xiàng)職能則在很大程度上由另外的集團(tuán)——受雇的經(jīng)營者來執(zhí)行。在這種生產(chǎn)制度下，識(shí)別所有者的主要標(biāo)志是其所處的地位，即他不但親自管理企業(yè)或委派經(jīng)營者，而且還享受企業(yè)可能獲得的利潤與利益。而對經(jīng)營者的識(shí)別，則主要看他們是不是為了所有者的利益而經(jīng)營企業(yè)。因此，所有者與經(jīng)營者的區(qū)別，在部分程度上可以說是地位與行為上的差別。一名對企業(yè)不聞不問的所有者不管怎樣都仍然擁有其所有權(quán)，其頭銜的給定并非依據(jù)他已經(jīng)或?qū)⒁扇〉男袆?dòng)。事實(shí)上，當(dāng)所有者有所行動(dòng)（比如雇傭經(jīng)營者或向其下達(dá)指令）并達(dá)到某種程度時(shí)，所有者就是在經(jīng)營自己的企業(yè)。而在另一方面，對企業(yè)不聞不問的人便不能冠之以“經(jīng)營者”的頭銜。　　在公司制度下，第二項(xiàng)職能（也就是對企業(yè)擁有權(quán)力的職能）已經(jīng)從第一項(xiàng)職能中分離出來。所有者在企業(yè)中的地位，已降低為僅在企業(yè)中擁有一系列合法的、實(shí)際的利益，而我們稱之為控制者的集團(tuán)，則居于對企業(yè)擁有法律和實(shí)際權(quán)力的地位。　　在對所有權(quán)權(quán)益與控制權(quán)權(quán)益加以區(qū)別時(shí)，必須牢記這樣一個(gè)事實(shí)：就像許多人對某一企業(yè)享有權(quán)益，而習(xí)慣上并不把他們視為所有者一樣，可能有許多人對企業(yè)擁有一定的權(quán)力，但也不把他們看作控制者。在現(xiàn)行的研究中，我們視股東為公司的所有者。在談及一切公司的所有權(quán)時(shí)，我們通常也將債券持有者并人到股東之列，視為公司的部分所有者（pat owners）。經(jīng)濟(jì)學(xué)家由于某些原因，也將領(lǐng)取工資的雇員看作公司臨時(shí)的部分所有者。上述各個(gè)集團(tuán)都在企業(yè)中擁有一定的權(quán)益。但是，一位在企業(yè)中擁有某種非常實(shí)際權(quán)益的雇員，只要這種權(quán)益能夠繼續(xù)賦予其雇傭關(guān)系，他就不能被視為企業(yè)的部分所有者。同樣道理，對于某家商店的顧客來說，盡管他在商店中擁有的某種非常實(shí)際的權(quán)益，使他能夠繼續(xù)得到優(yōu)良的服務(wù)，他也不應(yīng)被視為部分所有者。在如此眾多、復(fù)雜的對企業(yè)擁有權(quán)益的個(gè)人中，只有那些擁有主要權(quán)益的人才被視為所有者，而且在法律面前，只有他們才擁有合法的頭銜。同樣，本著實(shí)用的目的，“控制者”一詞也應(yīng)被限定于那些對企業(yè)擁有主要權(quán)力要素的人。然而必須牢記的是，許多個(gè)人在企業(yè)事務(wù)中行使著一定的權(quán)力，但他們不具有足夠的力量來確保他們被歸入到“控制者”之列?！　　?/pre>



媒體關(guān)注與評論
　　這本關(guān)于公司的不朽著作已經(jīng)成為劃時(shí)代的經(jīng)典之一。許多人引用，卻極少有人閱讀。對現(xiàn)代社會(huì)中的公司內(nèi)部組織而言，《現(xiàn)代公司與私有財(cái)產(chǎn)》仍然作了基本的介紹。本書將公共服務(wù)律師阿道夫·伯利的分析技巧與作為理論經(jīng)濟(jì)史學(xué)家先驅(qū)的加德納·C.米恩斯的分析相結(jié)合，提出了一些核心的問題。　　■　本書中最能經(jīng)得起考驗(yàn)的主題是現(xiàn)代公司所有權(quán)和控制權(quán)的分離，以及這一分離所導(dǎo)致的后果。作者將股票交易所和股票市場看成是現(xiàn)代公司的出現(xiàn)必然帶來的副產(chǎn)品，并考察了這些副產(chǎn)品是如何起作用的。他們提出了這樣的難題：公司是為了所有者的利益還是經(jīng)營者的利益而經(jīng)營？他們探究了是什么驅(qū)使經(jīng)營者去高效地使用公司資產(chǎn)？最后，他們還考察了作為組織生產(chǎn)以及分配商品和服務(wù)主導(dǎo)形式的公司的作用?！　　觥∪A盛頓大學(xué)美國商業(yè)研究中心主任韋登鮑姆和詹森，在本書的新導(dǎo)言中，批評性地評價(jià)了那些沒有被伯利和米恩斯完全預(yù)料到的公司發(fā)展所帶來的影響，例如服務(wù)部門的出現(xiàn)、機(jī)構(gòu)投資者在所有者/經(jīng)營者的平衡中所扮演的重要角色。他們注意到了作者的預(yù)見性評論，這包括職業(yè)經(jīng)營者的復(fù)雜角色以及對他們的激勵(lì)性影響，還有內(nèi)幕信息對股票市場的重要意義等。如他們所認(rèn)識(shí)到的那樣：對于與20世紀(jì)重要社會(huì)制度的演進(jìn)相關(guān)的所有那些因素而言，《現(xiàn)代公司與私有財(cái)產(chǎn)》仍然具有重要的價(jià)值?！　　觥　翱梢宰C明，它是美國商業(yè)歷史上最具有影響力的一本著作?！薄　　说谩さ卖斂耍豆鹕虡I(yè)評論》。


編輯推薦
　　■　這本關(guān)于公司的不朽著作已經(jīng)成為劃時(shí)代的經(jīng)典之一。許多人引用，卻極少有人閱讀。對現(xiàn)代社會(huì)中的公司內(nèi)部組織而言，《現(xiàn)代公司與私有財(cái)產(chǎn)》仍然作了基本的介紹。本書將公共服務(wù)律師阿道夫·伯利的分析技巧與作為理論經(jīng)濟(jì)史學(xué)家先驅(qū)的加德納·C.米恩斯的分析相結(jié)合，提出了一些核心的問題。　　■　本書中最能經(jīng)得起考驗(yàn)的主題是現(xiàn)代公司所有權(quán)和控制權(quán)的分離，以及這一分離所導(dǎo)致的后果。作者將股票交易所和股票市場看成是現(xiàn)代公司的出現(xiàn)必然帶來的副產(chǎn)品，并考察了這些副產(chǎn)品是如何起作用的。他們提出了這樣的難題：公司是為了所有者的利益還是經(jīng)營者的利益而經(jīng)營？他們探究了是什么驅(qū)使經(jīng)營者去高效地使用公司資產(chǎn)？最后，他們還考察了作為組織生產(chǎn)以及分配商品和服務(wù)主導(dǎo)形式的公司的作用?！　　觥∪A盛頓大學(xué)美國商業(yè)研究中心主任韋登鮑姆和詹森，在本書的新導(dǎo)言中，批評性地評價(jià)了那些沒有被伯利和米恩斯完全預(yù)料到的公司發(fā)展所帶來的影響，例如服務(wù)部門的出現(xiàn)、機(jī)構(gòu)投資者在所有者/經(jīng)營者的平衡中所扮演的重要角色。他們注意到了作者的預(yù)見性評論，這包括職業(yè)經(jīng)營者的復(fù)雜角色以及對他們的激勵(lì)性影響，還有內(nèi)幕信息對股票市場的重要意義等。如他們所認(rèn)識(shí)到的那樣：對于與20世紀(jì)重要社會(huì)制度的演進(jìn)相關(guān)的所有那些因素而言，《現(xiàn)代公司與私有財(cái)產(chǎn)》仍然具有重要的價(jià)值?！　　觥　翱梢宰C明，它是美國商業(yè)歷史上最具有影響力的一本著作?！薄　　说谩さ卖斂?，《哈佛商業(yè)評論》。





圖書封面



圖書標(biāo)簽Tags
無




評論、評分、閱讀與下載



還沒讀過(18)
勉強(qiáng)可看(134)
一般般(230)
內(nèi)容豐富(9540)
強(qiáng)力推薦(782)


 


    現(xiàn)代公司與私有財(cái)產(chǎn) PDF格式下載