董事會(huì)治理評(píng)價(jià)研究

前言

　　公司治理是國(guó)內(nèi)外管理、經(jīng)濟(jì)、法律等學(xué)術(shù)界和實(shí)業(yè)界共同關(guān)注、研究的一個(gè)世界性課題。大量企業(yè)興衰存亡的事實(shí)表明，公司治理問(wèn)題已成為制約企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的決定因素之一，是保證企業(yè)持續(xù)發(fā)展，高速成長(zhǎng)的關(guān)鍵所在?！　。ㄒ唬　」局卫碓从趦蓹?quán)分離下的委托一代理問(wèn)題。從思想淵源上看，最早可以追溯到200多年前亞當(dāng)·斯密（Adam Smith）在《國(guó)富論》中觸及到的代理問(wèn)題。但是，通常認(rèn)為，真正引起經(jīng)濟(jì)及管理學(xué)家們對(duì)這一問(wèn)題關(guān)注的是在1937年伯利（Berle）和米恩斯（Means）合著的《現(xiàn)代公司與私有財(cái)產(chǎn)》一書，它被公認(rèn)為是研究這一問(wèn)題的開山之作。自此，公司治理問(wèn)題開始受到理論界的廣泛重視，并逐漸成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)，許多經(jīng)濟(jì)及管理學(xué)家們開始研究現(xiàn)代公司中股東如何有效地控制和監(jiān)督經(jīng)理人員行為等問(wèn)題。1975年，威廉姆森（Williamson）提出了“治理結(jié)構(gòu)”的概念。到了20世紀(jì)80年代初期，由于美、英等國(guó)的敵意接管和公司重組浪潮，以及轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國(guó)家在公司治理中存在的嚴(yán)重的內(nèi)部人控制問(wèn)題，引起了許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家及管理學(xué)家的重視，經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)中開始出現(xiàn)“公司治理”概念，并在西方經(jīng)濟(jì)及管理學(xué)界逐漸形成了比較完整的公司治理結(jié)構(gòu)理論?！　∮捎诠局卫斫Y(jié)構(gòu)被認(rèn)為是“解決委托一代理問(wèn)題的一整套制度安排”，因此很快引起了我國(guó)一些學(xué)者的重視，在20世紀(jì)90年代初也開始了公司治理的研究，力圖從英美模式、德日模式中尋求借鑒與啟發(fā)，探索適合中國(guó)企業(yè)的公司治理模式。由于大家的努力倡導(dǎo)和積極推動(dòng)，短短數(shù)年，就出現(xiàn)了公司治理研究熱潮，且大有一浪高過(guò)一浪之態(tài)勢(shì)。在這個(gè)過(guò)程中，學(xué)術(shù)界對(duì)公司治理實(shí)質(zhì)問(wèn)題的看法也逐漸形成：一是強(qiáng)調(diào)企業(yè)所有權(quán)和企業(yè)所有者在公司治理中的主導(dǎo)作用；二是強(qiáng)調(diào)公司治理結(jié)構(gòu)的相互制衡，認(rèn)為公司治理的要旨在于劃分股東、董事會(huì)、經(jīng)理人員和監(jiān)督機(jī)構(gòu)之間的權(quán)力、責(zé)任和利益，形成相互制約的關(guān)系，保證公司的有效運(yùn)作；三是強(qiáng)調(diào)資本市場(chǎng)在公司治理中的作用；

內(nèi)容概要

《董事會(huì)治理評(píng)價(jià)研究》的特色主要為：（1）對(duì)董事會(huì)治理研究的前沿課題——董事會(huì)治理定量測(cè)評(píng)進(jìn)行了系統(tǒng)的探索與研究，構(gòu)建了董事會(huì)治理評(píng)價(jià)指數(shù)模型；（2）對(duì)董事會(huì)治理成本的概念進(jìn)行了探索；（3）對(duì)影響董事會(huì)治理質(zhì)量的相關(guān)因素進(jìn)行了分析與探索；（4）對(duì)董事會(huì)治理的效果進(jìn)行了較為全面的評(píng)價(jià)與實(shí)證研究?！抖聲?huì)治理評(píng)價(jià)研究》的讀者對(duì)象為國(guó)內(nèi)外從事經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)教學(xué)與科研，尤其是從事董事會(huì)治理研究的廣大學(xué)者，管理類、經(jīng)濟(jì)類的研究生，上市公司、證券監(jiān)管部門以及證券交易所等從事公司治理實(shí)務(wù)的相關(guān)人士。近幾年來(lái)，投資者投資時(shí)不僅關(guān)注財(cái)務(wù)績(jī)效，而且更加關(guān)注董事會(huì)治理的質(zhì)量。如何測(cè)評(píng)董事會(huì)治理的質(zhì)量成為公司治理研究領(lǐng)域中重要的前沿課題。為了滿足投資者，尤其是機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)投資信息的需求，目前國(guó)外已形成了幾種不同的公司治理評(píng)價(jià)系統(tǒng)，但單獨(dú)對(duì)董事會(huì)治理進(jìn)行評(píng)價(jià)的很少。董事會(huì)治理評(píng)價(jià)的內(nèi)容與標(biāo)準(zhǔn)因治理環(huán)境的不同而有很大的差異，如何結(jié)合中國(guó)上市公司治理環(huán)境的特點(diǎn)，設(shè)置董事會(huì)治理評(píng)價(jià)系統(tǒng)，是公司治理理論研究工作者面臨的重要任務(wù)。國(guó)內(nèi)外對(duì)于董事會(huì)治理質(zhì)量影響因素以及董事會(huì)治理與績(jī)效關(guān)系的實(shí)證研究也因?yàn)橐罁?jù)的理論不同、選樣不同及研究方法的差異，而得出了不一致甚至截然相反的結(jié)論，這不利于董事會(huì)治理理論研究對(duì)公司治理實(shí)踐指導(dǎo)作用的發(fā)揮?！　”狙芯炕诠局卫韺?shí)踐的需要，以系統(tǒng)理論和權(quán)變理論作為研究的指導(dǎo)思想，以公司治理實(shí)踐對(duì)董事會(huì)理論研究的需求為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合中國(guó)上市公司的治理環(huán)境，建立董事會(huì)治理質(zhì)量測(cè)評(píng)的指數(shù)模型，對(duì)中國(guó)上市公司董事會(huì)治理的質(zhì)量進(jìn)行測(cè)評(píng)，并對(duì)董事會(huì)特征影響因素以及董事會(huì)治理質(zhì)量與治理績(jī)效的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。

作者簡(jiǎn)介

謝永珍 ，管理學(xué)博士，現(xiàn)任山東大學(xué)管理學(xué)院副教授。主要研究方向?yàn)槎聲?huì)治理評(píng)價(jià)與診斷，風(fēng)險(xiǎn)控制以及價(jià)值評(píng)估。已發(fā)表學(xué)術(shù)研究論文40余篇，其中在《管理世界》、《南開管理》評(píng)論等管理類的權(quán)威雜志發(fā)表論文5篇，著作以及譯著5部，主持或參加國(guó)家以及省部級(jí)課題10項(xiàng)，并參

書籍目錄

第1章 導(dǎo)論　1．1 董事會(huì)治理評(píng)價(jià)問(wèn)題的提出　1．2 研究的理論依據(jù)　1．3 研究方法與研究目標(biāo)　1．4 研究思路與可能創(chuàng)新第2章 董事會(huì)治理評(píng)價(jià)與實(shí)證研究進(jìn)展　2．1 董事會(huì)治理評(píng)價(jià)研究綜述　2．2 董事會(huì)治理與績(jī)效關(guān)系的實(shí)證研究進(jìn)展　2．3 本章小結(jié)第3章 董事會(huì)職責(zé)與高效董事會(huì)治理關(guān)鍵要素　3．1 董事會(huì)結(jié)構(gòu)的變遷　3．2 董事會(huì)類型與董事會(huì)職責(zé)　3．3 高效董事會(huì)治理的關(guān)鍵要素　3．4 本章小結(jié)第4章 董事會(huì)治理評(píng)價(jià)系統(tǒng)設(shè)計(jì)　4．1 中國(guó)上市公司董事會(huì)治理評(píng)價(jià)的重要意義　4．2 董事會(huì)治理評(píng)價(jià)指數(shù)及其功能　4．3 董事會(huì)治理評(píng)價(jià)中的專家質(zhì)量模型　4．4 董事會(huì)治理評(píng)價(jià)系統(tǒng)設(shè)計(jì)　4．5 董事會(huì)治理評(píng)價(jià)指標(biāo)與系統(tǒng)設(shè)計(jì)的檢驗(yàn)　4．6 本章小結(jié)第5章 中國(guó)董事會(huì)治理現(xiàn)狀與治理質(zhì)量影響因素分析　5．1 中國(guó)上市公司董事會(huì)治理狀況　5．2 改制后的中小企業(yè)董事會(huì)治理狀況　5．3 國(guó)有獨(dú)資公司董事會(huì)治理狀況　5．4 董事會(huì)治理質(zhì)量影響因素分析　5．5 提升董事會(huì)治理效率的建議　5．6 本章小結(jié)第6章 董事會(huì)治理與績(jī)效關(guān)系的實(shí)證分析　6．1 董事會(huì)治理績(jī)效　6．2 董事會(huì)治理指數(shù)與治理績(jī)效關(guān)系的實(shí)證分析　6．3 董事會(huì)主要特征與治理績(jī)效關(guān)系的實(shí)證分析　6．4 本章小結(jié)第7章 研究結(jié)論與展望　7．1 研究結(jié)論　7．2 研究展望參考文獻(xiàn)后記附錄1 中國(guó)上市公司治理準(zhǔn)則附錄2 關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見附錄3 董事會(huì)治理資源列表

章節(jié)摘錄

　　與以往研究的最大不同是我們控制了與績(jī)效相關(guān)的治理要素?！　?.董事會(huì)規(guī)模與治理績(jī)效關(guān)系的實(shí)證研究假設(shè)　　假設(shè)1 董事會(huì)規(guī)模與信息披露、關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)舞弊以及財(cái)務(wù)預(yù)警相關(guān)　　通常認(rèn)為增加外部董事以及董事會(huì)次級(jí)委員會(huì)的設(shè)置必然導(dǎo)致董事會(huì)規(guī)模增大。外部董事以及董事會(huì)次級(jí)委員會(huì)的設(shè)置應(yīng)有利于上市公司信息披露質(zhì)量的改善、關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范、財(cái)務(wù)舞弊的減少以及未來(lái)財(cái)務(wù)預(yù)警的提高。因此，董事會(huì)規(guī)模與信息披露質(zhì)量、關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)舞弊以及財(cái)務(wù)預(yù)警有關(guān)?！　〖僭O(shè)2 董事會(huì)規(guī)模與公司績(jī)效相關(guān)　　董事會(huì)規(guī)模過(guò)小時(shí)，公司對(duì)復(fù)雜問(wèn)題進(jìn)行決策所需的知識(shí)不充分，識(shí)別變遷機(jī)會(huì)的能力較差，董事會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn)的能力較低，極易造成決策失誤，從而加大決策風(fēng)險(xiǎn)，可能難以抓住有利的商業(yè)機(jī)會(huì)，因此董事會(huì)的績(jī)效較差。在董事規(guī)模大一點(diǎn)的公司中，董事成員來(lái)源較為廣泛，知識(shí)構(gòu)成合理，公司獲取外部資源的成本較低。同時(shí)由于擁有充足的董事會(huì)規(guī)模，公司將會(huì)擁有一個(gè)功能健全的次級(jí)委員會(huì)，有利于提高公司戰(zhàn)略決策的科學(xué)性，降低公司決策的風(fēng)險(xiǎn)，最終使公司獲得較好的治理效果。但董事會(huì)規(guī)模的進(jìn)一步增大，使董事之間的溝通變得困難起來(lái)，而造成決策遲緩使公司失去好的戰(zhàn)機(jī)，不利于企業(yè)績(jī)效的改善。因而董事會(huì)規(guī)模與公司績(jī)效有關(guān)，董事會(huì)規(guī)模過(guò)小或者過(guò)大都不利于績(jī)效的改善。

媒體關(guān)注與評(píng)論

　　本書對(duì)董事會(huì)治理質(zhì)量評(píng)價(jià)這一科學(xué)問(wèn)題進(jìn)行了探索，并結(jié)合調(diào)查數(shù)據(jù)對(duì)中國(guó)上市公司董事會(huì)治理的質(zhì)量進(jìn)行了評(píng)價(jià)，書中提出的理論觀點(diǎn)以及實(shí)證研究的結(jié)論均具有很重要的理論與應(yīng)用價(jià)值。本書具有以下幾個(gè)突出特點(diǎn)：一是將公司治理理論與數(shù)理方法相結(jié)合，對(duì)董事會(huì)治理質(zhì)量評(píng)價(jià)這一科學(xué)問(wèn)題進(jìn)行了探討；二是將董事會(huì)治理理論研究與公司治理實(shí)務(wù)需求相結(jié)合，解決了董事會(huì)治理實(shí)踐中迫切需要解決的問(wèn)題；三是將董事會(huì)治理理論研究與實(shí)證研究相結(jié)合，提出了許多有價(jià)值的研究結(jié)論，對(duì)于提升我國(guó)董事會(huì)治理效率具有很高的參考價(jià)值?！　　罹S安長(zhǎng)江學(xué)者特聘教授　南開大學(xué)公司治理研究中心教授、博士生導(dǎo)師　　機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展以及價(jià)值投資理念的形成，使得董事會(huì)治理評(píng)價(jià)成為公司治理實(shí)踐中迫切需要解決的課題、本書對(duì)董事會(huì)治理的評(píng)價(jià)進(jìn)行了系統(tǒng)的研究，構(gòu)建了董事會(huì)治理指數(shù)，并對(duì)影響我國(guó)上市公司董事會(huì)治理質(zhì)量的因素以及董事會(huì)治理質(zhì)量與治理績(jī)效的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究，本書提出了許多具有創(chuàng)新價(jià)值的見解，如董事會(huì)治理評(píng)價(jià)指數(shù)，董事會(huì)治理成本以及董事會(huì)治理績(jī)效等，這些研究發(fā)現(xiàn)對(duì)于公司治理理論以及公司治理實(shí)踐均具有較高的參考價(jià)值?！　　礼Y士 中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部副主任　南開大學(xué)、香港理工大學(xué)兼職教授

圖書封面

評(píng)論、評(píng)分、閱讀與下載

---

    董事會(huì)治理評(píng)價(jià)研究 PDF格式下載

---